Guide complet de la négociation de contrats à terme : maîtriser le trading de contrats perpétuels et à terme

Vous souhaitez commencer à trader sur le marché des dérivés ? Comprendre comment négocier sur les contrats à terme est la première étape vers le succès. Ce guide vous expliquera en détail tout le processus de trading de contrats perpétuels et à terme sur une plateforme moderne, depuis l’ouverture initiale de position, la gestion de celle-ci, jusqu’à la clôture.

Préparations nécessaires avant l’ouverture : choisir le mode de trading

Avant de passer une commande, le trader doit comprendre plusieurs paramètres clés. Ces choix influenceront directement votre tolérance au risque et votre flexibilité de trading.

Choix entre mode de marge et mode de position

Il faut d’abord clarifier le mode de marge. Les plateformes offrent généralement deux modes de base : marge croisée et marge isolée. En mode marge croisée, le solde total du compte sert de tampon de risque pour toutes les positions ; en mode marge isolée, chaque position dispose de fonds séparés, ce qui signifie qu’une perte sur une position n’affecte pas les autres.

Ensuite, la configuration du mode de position. Le mode unidirectionnel permet de détenir une seule position dans une direction sur une paire, les ordres dans la direction opposée étant automatiquement clôturés ; le mode hedge (uniquement pour les contrats perpétuels USDT) permet de détenir simultanément des positions longues et courtes, offrant une plus grande flexibilité pour des stratégies complexes. Notez que lorsque vous avez une position ou une commande en attente, il n’est pas possible de changer entre ces deux modes.

Configuration de l’effet de levier

Le multiplicateur de levier détermine votre marge initiale et votre marge de maintien. Différents niveaux de risque supportent différents leviers maximaux. Modifier le levier ajustera également la marge initiale et la marge de maintien requises pour la position. Il est important de souligner que l’utilisation d’un levier plus élevé signifie qu’une fluctuation de prix plus petite peut entraîner une liquidation, il faut donc faire preuve de prudence.

Passer une commande : comment ouvrir efficacement une position sur le marché à terme

Comprendre les différents types de commandes et leurs paramètres est la base d’un trading réussi.

Types de commandes et modes d’exécution

Les plateformes modernes offrent plusieurs types de commandes. La limite permet de spécifier un prix précis, le marché exécute la commande au prix actuel du marché. Les ordres conditionnels s’activent automatiquement lorsque le prix de déclenchement est atteint, ce qui est utile pour la gestion des risques.

Chaque commande peut également être configurée avec une stratégie d’exécution. GTC (Good Till Cancelled) est la configuration par défaut, la commande reste active jusqu’à son annulation ; IOC (Immediate Or Cancel) exige que la commande soit exécutée immédiatement ou annulée en totalité ; FOK (Fill Or Kill) est plus stricte, la commande doit être entièrement remplie immédiatement ou elle est annulée.

Pour les ordres limités, vous pouvez choisir l’option “Market Maker” pour éviter d’être exécuté immédiatement en tant qu’acheteur ou vendeur passif. Par contraste, les ordres au marché s’exécutent par défaut en tant qu’acheteur ou vendeur passif, sans option “Market Maker”.

Détails sur la fixation des prix

Il est crucial de bien comprendre la différence entre le prix de l’ordre et le prix de déclenchement. Différents types de commandes nécessitent des configurations de prix différentes. Certains ordres conditionnels utilisent le dernier prix de transaction comme prix de déclenchement, d’autres utilisent le prix de marquage. Ce choix influence le moment précis où la commande sera activée, il faut l’adapter à votre stratégie.

Quantité de la commande et gestion du risque

La taille de la commande peut être spécifiée en nombre de contrats, en coût de marge ou en montant de risque. Choisir une méthode de calcul différente influence la quantité finale, permettant au trader de mieux contrôler la taille de sa position.

Protection des profits en trading à terme : définir des ordres de take profit et stop loss

Une gestion efficace du risque passe par l’utilisation judicieuse des ordres TP (take profit) et SL (stop loss). Ces outils permettent de placer automatiquement des ordres de protection après l’ouverture d’une position.

Après exécution, le système placera automatiquement ces ordres selon les paramètres prédéfinis. Si vous souhaitez modifier ces ordres ultérieurement, vous pouvez mettre à jour les ordres limités en cours dans l’onglet “Ordres en cours” ou ajuster les paramètres de TP/SL pour la position ouverte dans l’onglet “Positions”.

Astuces clés pour la gestion des positions : ajuster la marge de manière flexible

Pour les traders en mode marge isolée, augmenter ou réduire la marge d’une position est une opération importante. Cela peut directement influencer le prix de liquidation de la position.

Trois scénarios courants pour ajouter de la marge

Lorsque vous augmentez la marge d’une position, le prix de liquidation s’améliore. Par exemple, si vous avez une position longue de 1 BTC avec un prix de liquidation à 9500$, en ajoutant 1000$ de marge, le prix de liquidation peut s’améliorer à 8500$.

Lorsque vous ajoutez une nouvelle position dans la même direction, la marge supplémentaire est répartie sur la position agrandie. Dans l’exemple ci-dessus, en ajoutant 1 BTC long, la position totale devient 2 BTC, et la marge de 1000$ est répartie entre les deux, ce qui augmente le prix de liquidation à 9000$.

Lors de la réduction partielle d’une position, la marge supplémentaire diminue proportionnellement. Si vous fermez 50% de la position, la marge diminue aussi de moitié, à 500$. Notez cependant que la réduction partielle ne modifie pas le prix de liquidation.

Interaction entre marge et levier

Dans le mode marge isolée, si vous ajoutez de la marge supplémentaire puis modifiez le levier, le système réinitialise la marge initiale au montant requis par le nouveau levier, et la marge additionnelle est supprimée. C’est un mécanisme important à connaître.

Prix de marquage : comprendre un indicateur clé en trading à terme

Dans le trading à terme, le prix de marquage (et non le dernier prix de transaction) sert de référence pour la liquidation et le calcul du P&L non réalisé. Il s’agit d’un indice global reflétant le prix en temps réel sur les principales bourses spot, calculé à partir de la différence de prix.

Vous pouvez basculer entre le prix de marquage et le dernier prix de transaction sur le graphique. Sur le carnet d’ordres, le prix de marquage est généralement indiqué en jaune, à côté du dernier prix. Sur le graphique, une ligne jaune montre l’évolution du prix de marquage. Par défaut, il affiche la clôture du prix de marquage, mais via le menu de configuration, vous pouvez obtenir une lecture plus précise selon la direction de votre position.

Opérations essentielles de gestion des ordres : annuler et clôturer

Annuler une commande en attente

Pour annuler une commande non encore exécutée, il suffit de la sélectionner dans l’onglet “Ordres en cours” et de cliquer sur “Annuler”. Les ordres exécutés immédiatement ne peuvent pas être annulés après coup.

Deux méthodes principales pour clôturer une position

La première consiste à utiliser la fonction de clôture rapide. Dans la zone d’informations de la position, vous verrez des boutons “Clôturer par limite” ou “Clôturer au marché”. En cliquant, vous fermez immédiatement toute la position.

La seconde méthode consiste à passer une commande inverse pour clôturer. En mode unidirectionnel, il suffit de passer une commande dans la direction opposée et de même quantité. Par exemple, si vous détenez une position short de 1 BTC, passer une commande long de 1 BTC clôturera la position. Pour éviter d’ouvrir une nouvelle position dans la direction opposée, vous pouvez sélectionner “Réduire seulement”.

En mode hedge, il suffit de sélectionner la position dans l’onglet “Clôture” et de cliquer sur le bouton “Clôturer” correspondant à la position concernée, ce qui clôturera tous les contrats dans cette direction.

Maîtriser ces opérations clés en trading à terme vous aidera à exécuter plus efficacement vos stratégies et à gérer votre risque. Vérifiez régulièrement vos paramètres pour qu’ils restent conformes à votre plan de trading, c’est essentiel pour maintenir une discipline de trading.