Comprendre STL, TP et SL dans le trading en temps réel - Gestion efficace des risques

Dans le trading de cryptomonnaies, TP (Take Profit - Prise de bénéfices) et SL (Stop Loss - Limitation des pertes) sont deux outils de gestion des risques indispensables qui aident les traders à protéger leur capital et à optimiser leurs profits. STL dans la crypto est une autre appellation pour Stop Loss, une stratégie défensive importante dans des marchés volatils. Ces deux types d’ordres permettent de verrouiller automatiquement les gains ou de limiter les pertes sans surveillance continue.

Qu’est-ce que le TP/SL ? Outil de gestion des risques incontournable

Les ordres TP/SL fonctionnent selon un principe simple mais efficace. Lors de la passation d’une transaction, vous pouvez définir deux niveaux de prix : un pour prendre des bénéfices et un pour limiter les pertes.

L’ordre TP (Prise de bénéfices) vous permet d’assurer un profit en vendant automatiquement lorsque le prix de l’actif atteint le niveau cible que vous avez fixé à l’avance. Cela est particulièrement utile dans des marchés volatils où les prix peuvent fluctuer rapidement.

En revanche, l’ordre SL (Limitation des pertes) vous aide à réduire les pertes potentielles en vendant automatiquement l’actif lorsque le prix baisse jusqu’à un seuil défini. C’est une stratégie défensive essentielle pour éviter des pertes excessives.

La différence principale entre ces deux ordres est que votre actif sera utilisé dès la mise en place du TP/SL, même s’ils ne sont pas encore activés. Cette approche diffère des autres types d’ordres dans le système de trading.

Différenciation entre ordre TP/SL, OCO et ordre conditionnel

Pour utiliser efficacement le TP/SL, il est important de comprendre la différence avec d’autres types d’ordres comme OCO (One-Cancels-the-Other) ou ordre conditionnel.

Ordre TP/SL : L’actif est immédiatement réservé lors de la mise en place, qu’il soit activé ou non.

Ordre OCO : Seul un côté de la position est utilisé, car par nature, l’un annule l’autre. Si une partie est activée, l’autre est automatiquement annulée. Cela permet d’optimiser l’utilisation du capital.

Ordre conditionnel : L’actif n’est réservé que lorsque le prix de l’actif sous-jacent atteint le niveau d’activation. Une fois activé, seul l’actif nécessaire est utilisé.

Cette distinction est cruciale car elle influence directement la disponibilité de fonds pour trader d’autres paires.

Comment configurer et utiliser le TP/SL en trading spot

Passer un ordre TP/SL directement depuis la zone de trading

Vous pouvez définir le prix d’activation, le prix de l’ordre (pour un ordre limite) et la quantité d’actifs pour le TP/SL. Ce processus est flexible et adapté à différentes stratégies de trading.

Lorsque le prix le plus récent atteint le prix d’activation fixé, le système placera automatiquement un ordre limite ou un ordre au marché selon les paramètres définis.

Ordre au marché TP/SL : Il sera exécuté immédiatement au meilleur prix du marché disponible. Tous les ordres au marché suivent le principe IOC (Immediate or Cancel - Tant pis ou Annuler). Toute partie de l’ordre qui ne peut être exécutée immédiatement en raison d’un manque de liquidité ou de limites de prix sera automatiquement annulée.

Ordre limite TP/SL : Il sera placé dans le carnet d’ordres en attente d’exécution au prix que vous indiquez. Si le meilleur prix bid/ask est meilleur que le prix limite, l’ordre limite peut être exécuté immédiatement à ce prix.

Les traders doivent faire preuve de prudence avec les ordres limites, car leur exécution n’est pas garantie et dépend de la volatilité du marché et de la liquidité du carnet d’ordres.

Exemple concret d’utilisation du TP/SL

Supposons que le prix du BTC est actuellement de 20 000 USDT. Voici différents scénarios :

Ordre de vente (au marché) TP/SL

• Prix d’activation : 19 000 USDT
• Prix de l’ordre : non applicable

Lorsque le prix du BTC baisse à 19 000 USDT, l’ordre TP/SL s’active et une vente est placée immédiatement, vendant l’actif au meilleur prix du marché.

Ordre d’achat (limite) TP/SL

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 20 000 USDT

Lorsque le prix du BTC monte à 21 000 USDT, l’ordre TP/SL s’active et un ordre limite d’achat à 20 000 USDT est placé dans le carnet. Si le prix baisse à 20 000 USDT, l’ordre sera exécuté.

Ordre de vente (limite) TP/SL

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 21 000 USDT

Lorsque le prix du BTC atteint 21 000 USDT, l’ordre TP/SL est activé. Si le meilleur prix bid est de 21 050 USDT, l’ordre sera exécuté immédiatement à ce prix supérieur. Si le prix chute en dessous de 21 000 USDT, l’ordre limite reste en attente dans le carnet.

Combiner un ordre limite avec un TP/SL préconfiguré

En plus de passer un ordre TP/SL direct, vous pouvez inclure un groupe d’ordres TP ou SL lors de la création d’un ordre limite. Lorsqu’un ordre limite est exécuté, les ordres TP et SL sont automatiquement placés selon les prix prédéfinis.

Cette méthode est compatible avec la logique OCO, où seul un côté de la position est utilisé. Vous pouvez simultanément placer un ordre TP et un ordre SL en mode Market ou Limite. Lorsqu’un ordre est exécuté ou annulé, l’autre est automatiquement annulé.

Exemple pratique :

Le trader A place un ordre limite d’achat de BTC à 40 000 USDT avec :

• Prise de bénéfices : activation à 50 000 USDT, ordre à 50 500 USDT
• Limite de perte : activation à 30 000 USDT (ordre au marché)
• Quantité : 1 BTC

Lorsque l’ordre limite est exécuté à 40 000 USDT, les ordres TP/SL sont automatiquement créés.

Si le prix monte à 50 000 USDT : l’ordre TP est activé, une vente limite à 50 500 USDT est placée, et l’ordre SL est annulé.

Si le prix chute à 30 000 USDT : l’ordre SL s’active, et 1 BTC est vendu au meilleur prix du marché.

Il faut comprendre que les ordres TP/SL correspondants seront annulés dès que l’ordre limite est activé, même s’il n’est pas encore exécuté. En cas de rebond du marché, le prix limite TP/SL pourrait ne pas être atteint, tandis que l’ordre correspondant aurait été annulé.

Règles importantes pour la mise en place des ordres TP/SL

Pour utiliser efficacement le TP/SL et éviter les erreurs courantes, il est essentiel de connaître ces règles :

Règles sur le prix d’activation :

• Pour un TP/SL de vente associé à un ordre limite d’achat : le prix d’activation TP doit être supérieur au prix limite, et le prix d’activation SL doit être inférieur.
• Pour un TP/SL d’achat associé à un ordre limite de vente : le prix d’activation TP doit être inférieur au prix limite, et le prix d’activation SL doit être supérieur.

Limite de prix du contrat : Les prix des ordres TP et SL ne doivent pas dépasser la limite fixée pour le prix d’activation. Par exemple, si la limite pour BTC/USDT est de 3 %, le prix limite d’achat TP/SL ne doit pas dépasser 103 % du prix d’activation, et le prix limite de vente TP/SL ne doit pas descendre en dessous de 97 % du prix d’activation.

Exigences minimales de fonds : Si le montant ou la valeur de la transaction ne répond pas aux exigences minimales après l’exécution de l’ordre limite, votre ordre TP/SL pourrait ne pas être placé ou activé.

Limites de taille d’ordre : Les limites maximales pour les ordres limite et au marché diffèrent. Si vous essayez de placer un ordre au marché TP/SL avec un ordre limite dont la quantité dépasse la limite maximale, la transaction sera refusée. Par exemple, si la limite maximale est de 1 BTC mais la limite maximale pour un ordre au marché est de 0,5 BTC, la combinaison d’un ordre limite de 1 BTC avec un TP/SL au marché sera rejetée.

En maîtrisant ces règles, vous pouvez utiliser le TP/SL efficacement pour gérer les risques et maximiser les profits en trading spot. STL (Stop Loss) et TP sont des outils puissants pour maintenir votre discipline de trading et protéger votre capital.