Guide pratique pour maîtriser l'utilisation du trailing stop dans les transactions à terme et en permanence

La gestion des risques de fluctuation des prix dans les contrats à terme et à perpétuité peut être assurée sans avoir à surveiller constamment l’écran. C’est là qu’intervient la trailing stop. En utilisant cette fonctionnalité, vous pouvez suivre automatiquement les mouvements du marché, protéger vos profits et viser le rendement maximal.

Fonctionnement de base de la trailing stop

La trailing stop est un ordre qui suit en permanence le prix de votre position pour limiter les pertes. Chaque fois que le prix du marché évolue dans votre sens favorable, le niveau de stop se déplace automatiquement vers le haut (ou vers le bas).

Cette fonctionnalité existe aussi bien pour le trading spot que pour le trading sur marge, mais elle est particulièrement précieuse dans les contrats à terme et à perpétuité. En effet, elle permet de définir automatiquement le meilleur point de stop-loss lors de la clôture d’une position importante.

Lorsque la trailing stop est activée, si le prix du marché s’inverse d’une distance ou d’un pourcentage spécifié, un ordre de marché s’exécute automatiquement pour clôturer la position.

Deux méthodes de configuration

La trailing stop peut être configurée selon deux modes :

1. Mode distance fixe
Elle se déclenche lorsque le prix atteint un niveau supérieur (ou inférieur) d’un montant en dollars par rapport au prix le plus élevé (ou le plus bas) enregistré après activation.

2. Mode pourcentage
Elle se déclenche lorsque le prix varie d’un pourcentage spécifié par rapport au prix le plus élevé (ou le plus bas). Cette méthode est particulièrement efficace pour trader des actifs dans différentes gammes de prix.

Exemple pratique avec la distance de retracement

Cas d’une position longue

Supposons que le trader A ouvre une position longue sur un contrat BTC à 30 000 dollars, avec une trailing stop configurée à 1 000 dollars de distance de retracement.

Voici ce qui se passe dans ce scénario :

Phase initiale
Si le dernier prix de transaction ne dépasse pas 30 000 dollars, le stop se déclenche comme un stop-loss classique, à 29 000 dollars.

Montée du prix
Si le prix monte à 31 000 dollars, la trailing stop se déplace automatiquement de 1 000 dollars vers le haut, s’ajustant à 30 000 dollars. Si le prix continue d’augmenter, le niveau de stop se déplace à chaque fois de 1 000 dollars.

Baisse du prix
Si ensuite le prix chute à 30 500 dollars, la trailing stop reste à 30 000 dollars. Autrement dit, l’ordre ne sera pas déclenché tant que le prix n’atteint pas le niveau de retracement de 1 000 dollars par rapport au sommet enregistré.

Point important
Dans une position longue, la trailing stop devient un ordre de vente au marché, il faut donc que le prix d’activation soit supérieur au prix d’entrée moyen ou au dernier prix de transaction actuel.

Stratégie basée sur le pourcentage de retracement

Cas d’une position courte

Supposons que le trader B ouvre une position courte sur un contrat BTC à 31 000 dollars, avec un taux de retracement de 10%, et configure une trailing stop.

Configuration initiale
Si le dernier prix ne descend pas en dessous de 30 000 dollars, le trailing stop se déclenche à 33 000 dollars, comme un stop-loss classique.

Suivi du prix à la baisse
Si le prix baisse à 29 000 dollars, le niveau de trailing stop s’ajuste automatiquement de 10%, passant à 31 900 dollars (29 000 × 110%). Si le prix continue de baisser, le stop suit la tendance.

Rebond du prix
Si le prix remonte ensuite à 29 500 dollars, le trailing stop reste à 31 900 dollars. La position sera maintenue jusqu’à ce que le retracement de 10% soit atteint à nouveau.

Point crucial
Pour une position courte, le trailing stop devient un ordre d’achat au marché, il faut donc que le prix d’activation soit inférieur au prix d’entrée moyen ou au dernier prix de transaction.

Formules de calcul

Le prix de déclenchement du trailing stop peut être calculé ainsi :

Position longue :
Prix maximum − distance fixe, ou prix maximum × (1 − taux de retracement)

Position courte :
Prix minimum + distance fixe, ou prix minimum × (1 + taux de retracement)

Clôture automatique lors de l’atteinte de l’objectif de profit

En utilisant la fonction d’activation du prix du trailing stop, vous pouvez n’activer le trailing stop que lorsque votre position est en profit.

Exemple pratique

Supposons que le trader C détient une position longue sur le contrat BTCUSDT, avec le dernier prix (LTP) à 28 000 USDT, et souhaite activer un trailing stop à 500 USDT de distance lorsque le prix atteint 30 000 USDT.

Il configure ainsi :

• Distance de retracement : 500 USDT
• Prix d’activation : 30 000 USDT

Lorsque le prix atteint 30 000 USDT, le trailing stop s’active immédiatement, avec un niveau de déclenchement à 29 500 USDT (30 000 − 500). Par la suite, il suivra automatiquement les variations du marché.

Comment configurer un trailing stop

Voici un guide étape par étape pour utiliser le trailing stop dans les contrats à terme et à perpétuité :

Étape 1 : Accéder à la gestion des positions
Dans la page de trading, affichez votre position et sélectionnez l’option de trailing stop.

Étape 2 : Définir les paramètres
Choisissez entre distance fixe ou pourcentage. Si vous souhaitez prendre des profits, configurez également le prix d’activation. Confirmez en appuyant sur le bouton.

Étape 3 : Finaliser la configuration
Votre ordre de trailing stop est maintenant enregistré. Vous pouvez consulter ses détails à tout moment.

Modifier ou annuler
Pour modifier, touchez les détails du trailing stop et entrez une nouvelle valeur. Pour annuler, appuyez sur l’icône de suppression et confirmez.

En utilisant efficacement le trailing stop, vous pouvez gérer vos risques de manière cohérente sans être influencé par des décisions émotionnelles.