Trading Spot, Trading avec Marges en Spot et Futures de Crypto : Différences Clés pour Débutants

L’écosystème des cryptomonnaies offre plusieurs voies pour trader, mais choisir la bonne dépend d’une compréhension claire de ce que chacune implique. Si vous êtes novice en trading de cryptomonnaies, vous découvrirez qu’il existe trois approches principales : le trading au comptant (spot), le trading avec marge au comptant et le trading de contrats à terme (futures). Ch chacune fonctionne selon des règles différentes, avec des niveaux de risque et de potentiel de gain variés. Dans ce guide, nous explorerons en profondeur ce qui rend chaque méthode unique et comment identifier celle qui pourrait mieux correspondre à votre profil de trader.

Trading au comptant : la méthode la plus accessible pour trader des cryptomonnaies

Le trading au comptant est la façon la plus directe et simple de participer au marché crypto. Imaginez que vous souhaitez acheter du Bitcoin ou de l’Ethereum : vous accédez simplement à une plateforme d’échange, déposez des fonds en monnaie fiat ou en cryptomonnaies, et exécutez l’achat au prix du marché actuel. Ce que vous recevez, c’est l’actif réel, qui devient votre propriété immédiatement.

Cela signifie plusieurs points importants :

• Propriété immédiate : L’actif acheté vous appartient dès la transaction effectuée. Vous pouvez le transférer vers votre portefeuille personnel ou le laisser sur la plateforme.
• Sans effet de levier : Vous utilisez uniquement votre propre argent. Si vous avez 100 USDT, vous pouvez acheter pour exactement 100 USDT, sans emprunt.
• Pas de risque de liquidation : Votre risque maximal est la perte du capital investi si le prix chute, mais vous ne perdrez jamais plus que ce que vous avez mis.
• Opérations simples : Acheter quand vous pensez que le prix va monter, vendre quand vous estimez qu’il est temps de réaliser des gains.

Le trading au comptant est idéal pour les investisseurs à long terme, ceux qui croient au potentiel de certains actifs et souhaitent les conserver sur une période prolongée. C’est aussi la porte d’entrée naturelle pour les débutants qui veulent apprendre sans s’exposer à des risques amplifiés.

Trading avec marge au comptant : multiplier votre pouvoir d’achat

Le trading avec marge au comptant pousse le concept du trading au comptant un peu plus loin. Ici, la plateforme vous permet d’emprunter des fonds pour réaliser des opérations plus importantes que votre capital actuel ne le permettrait. C’est comme obtenir un crédit auprès du broker pour augmenter votre pouvoir d’achat.

Comment fonctionne l’effet de levier en trading au comptant

Supposons que vous avez 10 USDT et qu’une plateforme vous propose un effet de levier de 10x. Cela signifie que vous pouvez contrôler une position allant jusqu’à 100 USDT : vos 10 USDT plus 90 USDT empruntés à la plateforme. Cela multiplie vos gains potentiels, mais aussi vos risques.

Composantes clés du trading avec marge au comptant

Garantie requise : Pour que la plateforme vous fasse confiance, vous devez déposer d’autres actifs en garantie. Si votre ratio prêt/valeur se détériore trop, le système peut forcer la liquidation automatique de votre position.

Coût de l’emprunt : Les fonds empruntés ne sont pas gratuits. La plateforme facture des intérêts, généralement calculés à l’heure, sur le montant emprunté. Ce coût est déduit de vos gains.

Risque de liquidation : C’est le principal différenciateur du trading au comptant avec effet de levier. Si le prix de l’actif chute significativement, votre marge de maintenance (le pourcentage minimum que vous devez conserver) peut être épuisée. Lorsque cela se produit, le système ferme votre position automatiquement pour éviter que vous ne deviez plus que ce que vous avez.

L’effet de levier typique en trading au comptant avec marge est jusqu’à 10x, mais cela varie selon la plateforme et l’actif spécifique.

Trading de contrats à terme : spéculation et couverture sans propriété

Les contrats à terme (futures) fonctionnent de manière fondamentalement différente. Ici, vous n’achetez pas réellement du Bitcoin ou de l’Ethereum. À la place, vous concluez un accord avec la plateforme pour acheter ou vendre ces actifs à un prix prédéfini à une date future déterminée.

Contrats à terme avec date d’échéance

Ces contrats ont une date d’expiration claire, qui peut être quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle. Lorsqu’arrive cette date, le contrat est automatiquement réglé. Le bénéfice ou la perte est calculé comme la différence entre le prix d’entrée et le prix de clôture du contrat.

Exemple pratique : Si vous entrez dans un contrat à terme sur Bitcoin à 45 000 USDT et que le prix de clôture est de 46 000 USDT, vous réalisez un gain de 1 000 USDT par contrat (avant frais et multiplicateurs).

L’effet de levier sur les contrats à terme est beaucoup plus agressif que sur le spot. Il peut aller de 25x à 125x, selon la paire spécifique. Cela amplifie exponentiellement gains et pertes.

Contrats perpétuels : futures sans date d’échéance

Les contrats perpétuels sont une évolution intéressante. Ils n’ont pas de date de clôture, ce qui permet de les conserver indéfiniment tant que vous respectez les marges requises. Beaucoup de traders préfèrent ces contrats car ils évitent la clôture forcée par échéance.

Cependant, ils ont leur propre mécanisme : le taux de financement. Toutes les 8 heures (environ), des fonds sont échangés entre traders longs et shorts pour maintenir le prix du contrat en synchronisation avec le prix spot réel. Si la majorité anticipe une hausse, les longs paient les shorts, et vice versa.

Risques liés au trading de contrats à terme

La liquidation est encore plus probable ici qu’en trading avec effet de levier. Avec des leviers de 25x à 125x, un mouvement de prix de 1% ou moins peut liquider votre position complètement, effaçant tout votre marge initiale.

Comparaison pratique : choisir votre méthode

La question du choix : lequel vous convient le mieux ?

Optez pour le trading au comptant si :

• Vous êtes débutant et souhaitez apprendre sans risque amplifié.
• Vous croyez à long terme dans certains projets.
• Vous préférez garder vos actifs en votre possession.
• Votre objectif est d’accumuler des cryptomonnaies avec le temps.

Choisissez le trading avec marge au comptant si :

• Vous avez une expérience de base et souhaitez augmenter votre pouvoir d’achat.
• Vous recherchez des opportunités à court ou moyen terme.
• Vous pouvez gérer un risque modéré de liquidation.
• Vous souhaitez conserver la propriété des actifs tout en multipliant votre exposition.

Privilégiez les contrats à terme ou perpétuels si :

• Vous avez une expérience solide en trading.
• Votre objectif est de spéculer sur des mouvements rapides de prix.
• Vous êtes à l’aise avec des risques élevés et la possibilité de pertes totales de votre marge.
• Vous souhaitez profiter aussi bien des hausses que des baisses sans posséder l’actif sous-jacent.
• Vous avez besoin de couvrir d’autres positions pour limiter vos risques.

Le trading au comptant reste la méthode la plus accessible pour la majorité des nouveaux entrants sur le marché crypto. Il permet d’acquérir une expérience réelle, de comprendre la volatilité des prix et de prendre des décisions sans la pression de l’effet de levier. Avec le temps, et plus de confiance, d’autres méthodes peuvent faire partie de votre arsenal de trading.