Comment calculer correctement le prix d'entrée moyen dans différents types de contrats

Chaque trader utilisant des dérivés sur Gate.io doit suivre le prix moyen d’entrée dans une position. C’est un paramètre crucial qui influence la gestion des risques et l’évaluation de la rentabilité des trades. Mais comment est précisément calculé ce prix moyen ? En réalité, la formule dépend du type de contrat dans lequel vous ouvrez la position. Voyons cela en détail.

À quoi sert le prix moyen d’entrée et comment fonctionne-t-il

Le prix moyen d’entrée indique le coût moyen pondéré auquel vous avez intégré la position après une série de transactions. Cela est particulièrement important lors de l’average down — lorsque vous ajoutez des contrats à différents niveaux de prix. C’est pourquoi différents types de contrats sur la plateforme utilisent des méthodes de calcul différentes pour le prix moyen d’entrée, en fonction de la devise de cotation et de la mécanique de calcul.

Contrats inversés : calcul en cryptomonnaie

Les contrats à terme et à échéance inversés perpétuels sont cotés en USD, mais calculés en cryptomonnaie (par exemple, en BTC). Cela signifie que votre profit ou perte s’exprime en cryptomonnaie elle-même, et non en dollars.

La formule pour calculer le prix moyen d’entrée dans les contrats inversés est la suivante :

Prix moyen d’entrée = Quantité totale de contrats ÷ Valeur totale en cryptomonnaie

où Valeur totale en cryptomonnaie = (Quantité₁ ÷ Prix₁) + (Quantité₂ ÷ Prix₂) + …

Prenons un exemple pratique avec BTCUSD : supposons qu’un trader achète 50 contrats à 10 000 $ chacun, puis 50 autres contrats à 15 000 $.

Calcul :

• Valeur en BTC = (50 ÷ 10 000) + (50 ÷ 15 000) = 0,005 + 0,00333 = 0,00833 BTC
• Prix moyen d’entrée = 100 contrats ÷ 0,00833 ≈ 15 120 $

Caractéristique clé : dans les contrats inversés, on divise la quantité par le prix, car le paiement se fait en cryptomonnaie.

Contrats USDT : multiplication directe

Les contrats perpétuels en USDT fonctionnent différemment. Ils sont cotés et calculés en USDT. La formule standard de moyenne pondérée s’applique :

Prix moyen d’entrée = Valeur totale en USDT ÷ Quantité totale de contrats

où Valeur totale en USDT = (Quantité₁ × Prix₁) + (Quantité₂ × Prix₂) + …

Exemple avec BTCUSDT : un trader ouvre 1 BTC à 10 000 USDT, puis ajoute 2 BTC à 13 000 USDT.

Calcul :

• Valeur totale = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Prix moyen d’entrée = 36 000 ÷ 3 ≈ 12 000 USDT

Cette méthode est plus intuitive pour la majorité des traders, car elle correspond à la façon dont on calcule habituellement le prix moyen sur le marché spot.

Contrats USDC et cycles de calcul

Les contrats perpétuels USDC introduisent une complexité supplémentaire. Le prix moyen d’entrée en contrats USDC est recalculé à la fin de chaque cycle de calcul. À ce moment-là, le prix de marché (mark price) devient le nouveau prix moyen d’entrée pour le cycle suivant.

Prix moyen d’entrée = Valeur totale de la session ÷ Taille totale de la position

où Valeur totale de la session = (Prix₁ × Taille₁) + (Prix₂ × Taille₂) + …

Exemple : un trader A détient 0,5 BTC avec un prix d’entrée de 50 000 $. Lors du cycle de calcul, il décide d’augmenter sa position de 0,8 BTC à 51 000 $.

Calcul :

• Valeur totale = (50 000 × 0,5) + (51 000 × 0,8) = 25 000 + 40 800 = 65 800 USDC
• Prix moyen d’entrée = 65 800 ÷ (0,5 + 0,8) ≈ 50 615,38 $

Après la fin du cycle de calcul, ce prix moyen peut changer si la position n’est pas clôturée.

Conseils pratiques pour un calcul précis

Comprendre comment le prix moyen d’entrée est calculé pour chaque type de contrat est essentiel pour une gestion efficace des positions. Assurez-vous de suivre le prix moyen d’entrée pour chaque position séparément, surtout si vous utilisez plusieurs types de contrats simultanément. La plateforme Gate.io calcule automatiquement ce prix moyen, mais connaître les formules vous aidera à mieux comprendre vos risques et votre rentabilité potentielle. Un calcul correct du prix moyen d’entrée est la base d’une gestion prudente des risques en trading de dérivés.