Outils de gestion des risques : take-profit et stop-loss dans le trading au comptant

La gestion des risques est la base d’un trading réussi. Afin de protéger le capital et de sécuriser les profits sur des marchés volatils, les traders utilisent des outils spécifiques. Les ordres Stop-Loss et Take-Profit sont deux ordres clés qui automatisent le processus de gestion des positions et aident à éviter les erreurs émotionnelles lors du trading de cryptomonnaies.

Structure et fonctions des principaux types d’ordres

Le système de trading au comptant de Gate.io propose plusieurs options d’ordres automatisés, chacun fonctionnant selon ses propres règles.

Ordres TP/SL (Take-Profit et Stop-Loss) : Lors de leur placement, les actifs sont réservés dès le départ. Cela signifie que les fonds sont utilisés immédiatement après la mise en place de l’ordre, même s’il n’a pas encore été déclenché.

Ordres OCO (One-Cancels-the-Other) : Dans ce cas, seule une partie de la position est réservée. Si un ordre est exécuté, l’autre est automatiquement annulé. Cette approche est plus économique en termes d’utilisation de la marge.

Ordres conditionnels : Ici, les actifs ne sont pas engagés jusqu’à ce que le prix atteigne le prix de déclenchement. La réservation des fonds ne se produit qu’après le déclenchement.

Le choix entre ces outils dépend de votre stratégie et de vos préférences en gestion de capital.

Application pratique des ordres Stop-Loss et Take-Profit sur le marché spot

Placement d’ordres directement depuis l’interface de trading

Les traders peuvent placer un ordre TP/SL directement dans la fenêtre de placement. Lors de la création d’un tel ordre, il est nécessaire d’indiquer trois paramètres clés :

• Prix de déclenchement — le niveau de prix auquel l’ordre sera activé
• Prix de l’ordre — le prix limite auquel l’ordre sera exécuté (pour les ordres limités)
• Taille de la position — la quantité de cryptomonnaie à vendre ou acheter

Il est important de comprendre que les actifs sont réservés au moment de la création de l’ordre. Dès que le prix spot atteint le prix de déclenchement fixé, le système active automatiquement l’ordre de marché ou limite correspondant selon vos paramètres.

Comment s’exécutent les différents types d’ordres :

Un ordre au marché s’exécutera instantanément au meilleur prix disponible sur le marché. Le système suit le principe IOC (exécuter ou annuler), donc si le volume est insuffisant, la partie restante est automatiquement annulée.

Un ordre limite est placé dans le carnet d’ordres et attend d’être exécuté au prix indiqué. Si, au moment du déclenchement, la meilleure offre d’achat ou de vente est plus avantageuse que votre limite, l’ordre sera exécuté immédiatement à un prix amélioré. Sinon, il reste en attente jusqu’à ce qu’il soit rempli.

Pré-configuration TP/SL avec l’ordre limite principal

Une approche plus avancée consiste à placer un ordre limite principal et à y associer simultanément des ordres TP et SL liés. Cette fonction permet d’automatiser toute la stratégie de trading en une seule fois.

Une fois que l’ordre limite principal est exécuté, les deux ordres auxiliaires avec leurs paramètres respectifs sont automatiquement activés. Cela fonctionne selon la logique des ordres OCO : lorsqu’un d’eux s’exécute, l’autre est annulé. Par exemple, si le take-profit est atteint, le stop-loss est automatiquement supprimé.

Aspects techniques de l’activation du stop-loss et de la gestion des positions

Scénarios d’exécution avec exemples concrets

Supposons que le prix actuel du Bitcoin soit de 20 000 USDT. Voici comment le système traite différentes combinaisons de déclencheurs et d’ordres.

Stop-Loss au marché pour vente :
Si vous placez un prix de déclenchement à 19 000 USDT sans préciser de prix d’ordre, lorsque le prix chute jusqu’à ce niveau, le système émettra immédiatement un ordre de marché de vente. Le BTC sera vendu au meilleur prix disponible, même si celui-ci est inférieur au prix de déclenchement en raison du glissement.

Take-Profit limite pour achat :
En fixant un déclencheur à 21 000 USDT et un prix d’ordre à 20 000 USDT, voici le comportement attendu : lorsque le prix atteint 21 000 USDT, un ordre limite d’achat sera placé dans le carnet avec un limite à 20 000 USDT. Si le prix descend jusqu’à ce niveau, l’ordre sera exécuté.

Take-Profit limite pour vente en cas de correspondance des prix :
Déclencheur à 21 000 USDT, prix d’ordre aussi à 21 000 USDT. Lorsqu’il s’active, si l’offre la plus avantageuse sur le marché est à 21 050 USDT, l’ordre sera exécuté immédiatement à ce prix plus favorable. Si l’offre baisse en dessous de 21 000 USDT, l’ordre reste en attente.

Moments critiques : quand le stop-loss peut ne pas s’activer ou s’activer incorrectement

Principales limites et dangers

Lors de l’utilisation d’ordres limite TP/SL, il faut garder à l’esprit un risque important : le déclenchement peut se produire, mais l’ordre limite peut ne pas être exécuté. Cela arrive lorsque le prix passe rapidement au-delà du limite fixé à cause d’un mouvement brusque du marché.

Imaginez : vous attendez que le stop-loss protège votre position si le prix chute en dessous de 30 000 USDT, tout en ayant placé un take-profit à 50 000 USDT. Si le prix chute brutalement jusqu’à 30 000 USDT, le stop-loss se déclenche, mais si vous l’avez placé comme ordre limite de vente, il peut ne pas être exécuté si la chute a été rapide et que le marché a dépassé votre limite en un clin d’œil.

Contraintes et exigences lors de l’ajout d’ordres liés

Lors de l’utilisation d’ordres liés, des règles strictes s’appliquent :

• Pour un ordre limite d’achat : le prix de déclenchement TP doit être supérieur au prix de l’ordre principal, et le déclencheur SL doit être inférieur
• Pour un ordre limite de vente : le prix de déclenchement TP doit être inférieur, et le déclencheur SL doit être supérieur à l’ordre principal
• Les prix des ordres TP/SL ne peuvent pas dépasser une plage acceptable (généralement ±3 % du prix de déclenchement, selon la paire)
• Si le volume après exécution de l’ordre principal est inférieur au minimum requis, les ordres liés peuvent être rejetés
• Les ordres au marché ont des limites plus strictes en taille que les ordres limités. Si la taille de votre ordre limite dépasse le maximum autorisé pour un ordre au marché, le système rejettera la tentative d’ajouter un stop-loss au marché

Ces restrictions garantissent la stabilité du système et la protection de la liquidité du marché, mais nécessitent une planification attentive lors de l’utilisation simultanée de stop-loss et de take-profit.

Recommandations pour une trading en toute sécurité

Ne vous fiez jamais entièrement aux ordres automatiques sans contrôle. Les outils Stop-Loss et Take-Profit sont puissants, mais ils fonctionnent dans le cadre des limites techniques du marché. Sur des marchés volatils, votre stop-loss peut s’activer à un prix inférieur à celui fixé en raison du slippage, et les ordres limités peuvent ne pas être exécutés du tout.

Testez toujours vos stratégies sur de petits volumes, vérifiez attentivement tous les paramètres avant de placer vos ordres, et rappelez-vous que la gestion des risques est un processus continu nécessitant votre participation active.