Qu'est-ce qu'une commande OCO ? Guide pour une stratégie de trading intelligente

Lệnh oco (One-Cancels-Other) est un outil de trading avancé qui vous permet de configurer simultanément deux ordres liés entre eux. Lorsqu’un ordre est déclenché et exécuté, l’autre sera automatiquement annulé. C’est une solution idéale pour automatiser votre stratégie de trading et améliorer votre contrôle des risques sur le marché.

Comment fonctionne l’ordre oco ?

Le système d’ordre oco est conçu avec deux points de déclenchement dans deux directions : un au-dessus du prix actuel du marché (limite supérieure) et un en dessous (limite inférieure). Lorsque le prix du marché atteint l’un de ces deux points, le système exécute automatiquement l’ordre correspondant tout en annulant l’autre.

Lorsque vous placez un ordre oco, la marge n’est calculée que sur un seul côté. Cela vous permet d’utiliser plus efficacement votre capital de trading sans avoir besoin d’allouer des fonds supplémentaires pour les deux ordres. L’ordre oco supporte la combinaison entre un ordre conditionnel au marché et un ordre limite conditionnel, offrant une grande flexibilité dans la gestion des positions.

Principaux avantages de l’ordre oco

Utiliser un ordre oco offre plusieurs avantages aux traders :

Automatisation de la stratégie : Vous pouvez simultanément définir un ordre stop-loss et un ordre take-profit pour un actif. Lorsqu’une des conditions est remplie, l’ordre s’exécute automatiquement sans intervention manuelle.

Gestion optimale des risques : L’ordre oco vous permet de définir à l’avance votre objectif de profit ainsi que le niveau de perte acceptable. Cela vous aide à trader avec une discipline accrue et à éviter les décisions émotionnelles.

Économie de marge : Étant donné que la marge n’est comptabilisée que d’un côté, vous pouvez gérer plusieurs positions avec le même capital.

Flexibilité dans un marché volatile : Vous préparez plusieurs scénarios de prix en même temps, prêt à réagir à une correction ou à une rupture de résistance.

Limitations à connaître

Ordre limite non garanti : Un ordre limite conditionnel peut être déclenché mais ne pas être exécuté si le marché manque de liquidité ou dépasse le prix fixé. Dans ce cas, l’ordre correspondant sera automatiquement annulé, même si aucune transaction réelle n’a été effectuée.

Pas de support API : Les utilisateurs passant par une API ne peuvent pas utiliser d’ordre oco, car ils peuvent créer un système similaire via des outils de programmation.

Réservé au trading sur marge : L’ordre oco est actuellement disponible uniquement pour les utilisateurs participant au Trading Spot ou au Trading à marge.

Stratégie d’achat avec ordre oco – Cas pratique

Supposons que le BTC se négocie à 27 000 USD. Vous remarquez que le prix a reculé depuis la résistance à 30 000 USD et se trouve actuellement autour de 25 000 USD. Vous anticipez deux scénarios : soit le prix recule pour toucher le support à 25 000 USD, soit il continue de monter en dépassant la résistance à 30 000 USD.

Pour vous préparer à ces deux scénarios, vous utilisez un ordre oco :

1. Placer un ordre conditionnel au marché (prise de profit) avec un déclencheur à 25 000 USD
2. Placer un ordre conditionnel au marché (stop-loss) avec un déclencheur à 30 000 USD

Si le BTC recule à 25 000 USD : L’ordre de prise de profit est déclenché en premier. Vous achetez le BTC au prix du marché à ce moment-là. L’ordre stop-loss à 30 000 USD sera automatiquement annulé car la stratégie a été réalisée au support.

Si le BTC continue de monter jusqu’à 30 000 USD : L’ordre stop-loss est déclenché en premier. Vous achetez du BTC pour participer à la nouvelle hausse. L’ordre à 25 000 USD sera annulé car l’opportunité de reculer est passée.

Cette méthode vous permet de « capter » le marché à deux points clés sans avoir à surveiller constamment les prix.

Stratégie de vente avec ordre oco – Exemple pratique

Le trader B détient 2 ETH achetés en moyenne à 1 500 USD. Le prix actuel est de 1 700 USD. Vous êtes optimiste quant à une hausse vers 2 000 USD, mais souhaitez aussi protéger votre capital en fixant un seuil de rentabilité à 1 500 USD.

Vous configurez un ordre de vente oco :

1. Placer un ordre conditionnel au marché (prise de profit) avec un déclencheur à 2 000 USD
2. Placer un ordre conditionnel au marché (stop-loss) avec un déclencheur à 1 500 USD

Si le prix de l’ETH monte à 2 000 USD : L’ordre de prise de profit est déclenché. Vous vendez vos 2 ETH pour réaliser un bénéfice de 600 USD (de 1 700 à 2 000). L’ordre stop-loss sera annulé.

Si le marché se retourne et que le prix de l’ETH chute à 1 500 USD : L’ordre stop-loss est déclenché en premier. Vous vendez pour sortir de la position et revenir à l’équilibre. L’ordre de prise de profit à 2 000 USD sera annulé.

Grâce à l’ordre oco, vous pouvez maintenir votre position en toute tranquillité sans vous soucier des deux scénarios.

Erreurs courantes lors de l’utilisation de l’ordre oco

Erreur 1 : Oublier que l’ordre limite conditionnel peut ne pas être exécuté : Si vous placez un ordre limite à un prix trop éloigné du marché, celui-ci pourrait ne jamais être atteint. L’ordre ne sera pas exécuté, mais l’ordre correspondant sera quand même annulé.

Erreur 2 : Mauvaise configuration du prix de déclenchement : Pour un achat, le prix de déclenchement de la prise de profit doit être inférieur au prix actuel (recule), et celui du stop-loss supérieur (rupture). Si c’est inversé, l’ordre ne fonctionnera pas comme prévu.

Erreur 3 : Ne pas vérifier la marge : Même si la marge n’est comptabilisée que d’un côté, il faut disposer de fonds suffisants pour le plus gros ordre dans la paire oco.

Erreur 4 : Utiliser oco pour des positions à court terme : L’ordre oco est plus efficace pour des positions longues ou lorsque vous ne pouvez pas suivre le marché en permanence. Pour du trading horaire, il est conseillé de gérer manuellement pour plus de flexibilité.

Vérification et gestion de vos ordres oco

Vous pouvez suivre tous vos ordres oco en attente dans l’onglet Ordres Ouverts. Pour voir les détails des ordres oco exécutés ou annulés, accédez à l’onglet Historique des Ordres.

De plus, vous pouvez accéder directement via la gestion de votre compte :

• Aller à Compte de Trading Consolidé
• Sélectionner Ordres au Marché
• Consulter Ordres Actuels ou Historique des Ordres

Vous pouvez ainsi modifier, annuler ou créer de nouveaux ordres oco selon vos besoins. Le système enregistre chaque ordre en détail, vous permettant d’analyser la performance de votre stratégie de trading.

Quand utiliser un ordre oco ?

L’ordre oco est particulièrement adapté dans les situations suivantes :

• Vous prévoyez de ne pas suivre le marché : L’ordre oco s’occupe automatiquement, vous libérant de la surveillance constante
• Vous souhaitez trader avec une discipline stricte : En fixant à l’avance vos objectifs de profit et de perte, vous évitez les décisions impulsives
• Vous préparez plusieurs scénarios de marché : L’ordre oco vous permet de parier à la fois sur une correction ou une rupture
• Vous souhaitez optimiser l’utilisation de votre marge : La prise en compte d’une seule marge vous aide à mieux gérer votre capital

L’ordre oco est un outil puissant mais qui nécessite une compréhension claire de son fonctionnement. Maîtrisé, il augmente considérablement votre gestion des risques et l’automatisation de votre stratégie sur le marché.