Maîtrisez la tolérance de glissement : Contrôlez le prix d'exécution de votre transaction

Lorsque vous négociez dans des conditions de marché volatiles, le prix auquel vous souhaitez trader peut évoluer avant l’exécution de votre ordre. Le glissement—la différence entre le prix attendu et le prix réel d’exécution—peut avoir un impact significatif sur votre rentabilité, en particulier dans les environnements à faible liquidité. La fonctionnalité de tolérance au glissement de Gate.io vous offre un contrôle précis sur votre plage de prix acceptable, vous permettant de définir des limites de déviation maximales et d’assurer une exécution prévisible de vos transactions. Ce mécanisme de protection puissant est disponible sur le Spot, le Margin Spot et les contrats à terme.

Pourquoi vous avez besoin d’une protection des prix dans les ordres au marché

Les ordres au marché s’exécutent immédiatement aux prix actuels du marché, ce qui offre rapidité mais comporte un risque d’exécution. Sans protections appropriées, vos ordres peuvent s’exécuter à des prix nettement pires que prévu—un problème particulièrement aigu dans le trading de contrats à terme avec une faible liquidité.

Principaux avantages de protection :

• Réduit le glissement de prix excessif lors de l’exécution d’ordres au marché, notamment pour les gros ordres ou dans les contrats à faible liquidité
• Exécution plus rapide que les ordres limités tout en maintenant des limites de prix proches de celles des ordres limités basés sur Ask1 et Bid1
• Protège contre les mouvements extrêmes de prix et les pics soudains du marché qui accompagnent généralement les ordres au marché traditionnels
• Permet une négociation plus prévisible avec des attentes de prix transparentes et une annulation automatique des parties défavorables

Comprendre la tolérance au glissement : comment cela fonctionne

Le mécanisme de tolérance au glissement convertit votre ordre au marché en une exécution hybride—alliant rapidité et discipline de prix.

Lorsque la tolérance au glissement est désactivée

Votre ordre s’exécute en tant qu’ordre au marché standard sans restrictions de glissement. La plateforme remplit votre ordre dans les prix disponibles dans le carnet d’ordres, peu importe l’écart de prix.

Lorsque la tolérance au glissement est activée

Votre ordre au marché se transforme en une exécution protégée par le prix, qui ne sera remplie que dans la plage que vous avez spécifiée. Toute partie dépassant vos paramètres de tolérance est automatiquement annulée.

Définir la tolérance au glissement : montant vs pourcentage

Vous avez deux méthodes pour définir votre déviation de prix acceptable :

Par montant fixe

Cette méthode fixe une déviation en valeur monétaire par rapport au prix de référence.

Calcul :

• Ordres d’achat : Prix limite = Ask1 + {votre montant}
• Ordres de vente : Prix limite = Bid1 − {votre montant}

Exemple pratique avec ETH/USDT :

Supposons que Ask1 (prix demandé par le vendeur) est de 2 100 USDT et que Bid1 (prix proposé par l’acheteur) est de 2 000 USDT. Si vous définissez une tolérance de 0,1 USDT :

• Limite d’achat : 2 100,1 USDT—votre ordre ne sera rempli que si le prix du marché est de 2 100,1 USDT ou moins
• Limite de vente : 1 999,9 USDT—votre ordre ne sera rempli que si le prix du marché est de 1 999,9 USDT ou plus

Toute partie de l’ordre incapable d’être remplie dans ces limites sera automatiquement annulée.

Par pourcentage de déviation

Cette méthode ajuste la déviation en fonction d’un pourcentage du prix de référence.

Calcul :

• Ordres d’achat : Prix limite = Ask1 × (1 + {pourcentage}%)
• Ordres de vente : Prix limite = Bid1 × (1 − {pourcentage}%)

Même scénario ETH/USDT avec une tolérance de 0,5 % :

• Limite d’achat : 2 110,5 USDT [calculé comme 2 100 × (1 + 0,5 %)]—remplit à 2 110,5 USDT ou moins
• Limite de vente : 1 990 USDT [calculé comme 2 000 × (1 − 0,5 %)]—remplit à 1 990 USDT ou plus

Considérations importantes :

• Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ne supportent que la méthode par montant fixe, pas la tolérance au glissement en pourcentage
• Lors de l’utilisation de montants fixes, la valeur est exprimée dans votre devise de règlement
• L’exécution réelle dépend de la profondeur du marché—des remplissages partiels sont courants si la liquidité du carnet d’ordres est insuffisante pour exécuter la totalité de votre montant dans la plage de tolérance

Guide étape par étape pour trader avec la tolérance au glissement

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading

Allez sur la page de trading, sélectionnez votre paire de trading. Sur le panneau de droite, choisissez votre direction (acheter ou vendre), sélectionnez le type d’ordre Market, et saisissez le montant ou la quantité souhaitée comme pour tout ordre au marché standard.

Étape 2 : Activer et configurer la tolérance au glissement

Cliquez sur la case Tolérance au glissement pour activer la fonctionnalité. Utilisez le menu déroulant pour choisir entre les modes Par montant ou Par pourcentage. L’interface affiche immédiatement les informations de profondeur du marché et indique si votre ordre est susceptible de s’exécuter entièrement dans la plage de tolérance spécifiée.

Étape 3 : Exécuter votre ordre

Cliquez sur Acheter ou Vendre pour lancer la fenêtre de confirmation. Vérifiez tous les détails de l’ordre, puis cliquez à nouveau sur Acheter ou Vendre pour confirmer. Votre ordre au marché avec protection de tolérance au glissement est maintenant actif.

Note supplémentaire pour les contrats à terme : Pour le trading de contrats à terme, vous pouvez également appliquer la tolérance au glissement aux opérations de Fermeture de position, en réglant les paramètres de tolérance comme pour l’ouverture.

Surveiller vos ordres et paramètres de tolérance au glissement

Voir les détails des ordres

Accédez à votre Historique des ordres directement sur la page de trading en bas. Survolez un ordre pour révéler ses paramètres de tolérance au glissement configurés. Alternativement, cliquez sur Ordres en haut à droite pour accéder à votre historique complet, où le survol affiche également ces détails.

Comportement du système et limitations

• État par défaut : La tolérance au glissement est désactivée par défaut. Vos réglages personnalisés sont enregistrés automatiquement et réappliqués lors de votre prochaine visite sur la page de trading
• Types d’ordres non supportés : Les ordres OCO, conditionnels et trailing stop ne supportent pas la configuration de tolérance au glissement
• Application automatique : Une fois configurés, vos paramètres de tolérance au glissement persistent pour les sessions de trading suivantes, simplifiant votre flux de travail

En maîtrisant la tolérance au glissement, vous transformez l’exécution réactive d’ordres au marché en une négociation disciplinée et protégée par le prix, maintenant la rapidité d’exécution tout en éliminant les surprises de prix indésirables.