Long et short dans le trading sur marge : comment fonctionnent les deux principales stratégies

Le trading sur marge offre aux traders deux possibilités opposées : gagner aussi bien sur les marchés en hausse que sur les marchés en baisse. Cela est rendu possible grâce à l’utilisation de positions longues et courtes, qui permettent aux participants du marché d’appliquer un effet de levier pour augmenter leur potentiel de profit. Voyons comment fonctionnent précisément les positions long et short en trading, et pourquoi la compréhension de ces outils est cruciale pour réussir en trading sur marge.

Qu’est-ce qu’une position longue et comment l’ouvrir

Une position longue — stratégie pour les optimistes du marché. Les traders initient une position longue lorsqu’ils anticipent une hausse future du prix de l’actif. Le mécanisme est simple : acheter l’actif au prix actuel, puis le revendre plus cher, en réalisant un profit sur la différence. Cependant, le trading sur marge permet de travailler avec des volumes beaucoup plus importants grâce à l’emprunt de fonds.

Prenons un exemple pratique. Le trader Alexandre prévoit une hausse du prix du BTC. Son compte principal contient 10 000 USDT. Il décide d’ouvrir une position de 1 BTC au prix actuel de 50 000 USDT, en utilisant un effet de levier de 5x. Dans ce scénario, la plateforme lui prête automatiquement 40 000 USDT pour compléter ses fonds propres. Deux jours plus tard, le prix du BTC monte à 52 000 USDT. Alexandre vend 1 BTC et rembourse les 40 000 USDT empruntés. Son profit s’élève à 2000 USDT selon la formule : (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT.

Comment fonctionne une position courte

Une position courte — stratégie pour les pessimistes du marché. Les traders créent une position short lorsqu’ils anticipent une baisse du prix de l’actif. Au lieu d’acheter directement, le trader emprunte des coins, les vend au prix actuel élevé, et réalise un profit lorsque le prix baisse — il rachète les coins à un prix inférieur et rembourse l’emprunt.

Prenons l’exemple de Boris, qui s’attend à une baisse du BTC. Avec un solde de 10 000 USDT, il décide de vendre 0,8 BTC au prix de 50 000 USDT en utilisant un effet de levier de 5x. La plateforme lui prête 0,8 BTC. À ce moment, la valeur de ses actifs sur le compte est de 40 000 USDT (0,8 × 50 000). Deux jours plus tard, le prix du BTC chute à 48 000 USDT. Boris achète 0,8 BTC pour 38 400 USDT (0,8 × 48 000) et clôture sa position en remboursant les coins empruntés. Son profit se calcule ainsi : 40 000 − 38 400 − 10 000 = 1600 USDT*.

Principales différences entre long et short en trading

La différence fondamentale entre ces stratégies réside dans la direction de la spéculation. En position longue, le trader emprunte des fonds (généralement en USDT) et espère que la valeur de l’actif acheté augmentera. En position courte, il emprunte l’actif lui-même, le vend, et attend une baisse du prix pour le racheter à un prix inférieur. Les deux stratégies utilisent le même effet de levier, mais dans des directions opposées.

Impact des commissions et intérêts sur le profit final

Il est important de noter que dans les calculs ci-dessus, les commissions de trading et les intérêts sur les emprunts ne sont pas pris en compte. En réalité, ces coûts réduisent votre profit final. Chaque opération d’achat ou de vente entraîne des frais de la plateforme, et les fonds empruntés ainsi que les coins génèrent des intérêts en fonction de la durée de détention de la position. Pour comprendre en détail la structure des coûts et la politique de commissions, il est conseillé de consulter la documentation de votre plateforme de trading.

Maîtriser l’ouverture de positions longues et courtes en trading sur marge est une étape essentielle pour tout trader souhaitant diversifier ses stratégies de gains sur le marché spot.

Remarque : dans les exemples ci-dessus, les commissions de trading et les coûts d’intérêt ne sont pas pris en compte.