Grocery Outlet Holding (GO) : La tarification reflète-t-elle une remise à zéro après une chute des cours sur plusieurs années ?

Simply Wall St

Mercredi, 11 février 2026 à 17h16 GMT+9 5 min de lecture

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-2,83 %

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Si vous vous demandez si le cours de l’action de Grocery Outlet Holding autour de 9,94 USD reflète une bonne affaire ou un piège à valeur, cet article expliquera ce que la valorisation actuelle suggère réellement. *
L’action a récemment affiché des performances mitigées, avec une hausse de 5,6 % au cours des 7 derniers jours et de 4,1 % au cours du mois écoulé, contre une baisse de 2,3 % depuis le début de l’année, une chute de 41,2 % sur l’année, et une baisse de 66,1 % et 76,4 % respectivement sur 3 et 5 ans. *
Les analyses récentes concernant Grocery Outlet se concentrent sur sa position dans la vente au détail de produits discount et sur la réaction des investisseurs à cette histoire, ce qui aide à encadrer les mouvements récents du cours de l’action. Ce contexte est important lorsque vous évaluez si le record du cours à long terme reflète des attentes changeantes ou une remise à zéro de la perception du marché sur l’entreprise. *
Actuellement, Grocery Outlet Holding obtient une note de 3 sur 6 lors de nos vérifications de valorisation, ce qui suggère que certains indicateurs pointent vers une sous-évaluation, tandis que d’autres non. Nous comparerons différentes approches de valorisation avant de conclure avec une méthode permettant d’évaluer la valeur au-delà des ratios habituels.

Découvrez pourquoi le rendement de -41,2 % de Grocery Outlet Holding sur l’année dernière est en retard par rapport à ses pairs.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de Grocery Outlet Holding

Une modélisation par Flux de Trésorerie Actualisé, ou DCF, consiste à prendre les flux de trésorerie futurs projetés et à les actualiser à aujourd’hui, afin d’estimer la valeur de l’ensemble de la série de flux en termes de dollars actuels.

Pour Grocery Outlet Holding, le modèle utilisé est une approche à 2 étapes de Flux de Trésorerie Libre pour les Actions, basée sur des projections de flux de trésorerie en USD. Le dernier flux de trésorerie libre sur 12 mois est une perte d’environ 34 millions de dollars. Les analystes fournissent des estimations initiales, puis Simply Wall St prolonge celles-ci sur une période de 10 ans, avec un flux de trésorerie libre prévu en 2026 de 5,9 millions de dollars et des chiffres annuels ultérieurs jusqu’en 2035, chacun actualisé à la valeur présente.

En regroupant ces flux de trésorerie actualisés, le modèle DCF aboutit à une valeur équitable estimée à environ 4,49 USD par action. Comparé au cours récent d’environ 9,94 USD, cela implique que l’action est considérée comme surévaluée de 121,4 % selon cette méthode, ce qui suggère un écart important entre la valeur intrinsèque du modèle et ce que le marché paie actuellement.

Résultat : SURÉVALUÉE

Notre analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) suggère que Grocery Outlet Holding pourrait être surévaluée de 121,4 %. Découvrez 51 actions sous-évaluées de haute qualité ou créez votre propre filtre pour trouver de meilleures opportunités de valeur.

Flux de Trésorerie Actualisé de GO en février 2026

Pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette valeur équitable pour Grocery Outlet Holding, consultez la section Valorisation de notre Rapport d’Entreprise.

L’histoire continue

Approche 2 : Prix vs Ventes de Grocery Outlet Holding

Pour les entreprises dont les bénéfices sont limités ou volatils, le ratio P/S (Prix sur Ventes) est souvent un indicateur utile car il se concentre sur le chiffre d’affaires, qui tend à être plus stable que les bénéfices. Les investisseurs acceptent généralement un ratio P/S plus élevé ou plus faible en fonction de leurs attentes de croissance future et du risque perçu de l’entreprise, il n’y a donc pas de chiffre « correct » unique.

Grocery Outlet Holding se négocie actuellement à un ratio P/S de 0,21x. Cela se compare à une moyenne du secteur de la vente au détail de 0,42x et à une moyenne entre pairs de 0,28x, donc l’action est sous-évaluée par rapport à ces références en termes de ventes.

Le ratio équitable de Simply Wall St pour Grocery Outlet Holding est de 0,25x. Il s’agit d’une estimation propriétaire basée sur des facteurs tels que le profil de croissance des bénéfices de l’entreprise, le secteur, les marges bénéficiaires, la capitalisation boursière et les caractéristiques de risque. Il est donc plus personnalisé qu’une simple comparaison avec les pairs ou le secteur large, qui traitent des entreprises très différentes comme si elles devaient toutes se négocier au même multiple. Par rapport à ce ratio équitable, le ratio P/S actuel de 0,21x suggère que les actions semblent sous-évaluées selon cette mesure.

Résultat : Sous-évaluée

NasdaqGS:GO Ratio P/S en février 2026

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Améliorez votre prise de décision : Choisissez votre narration sur Grocery Outlet Holding

Nous avons mentionné qu’il existe une méthode encore meilleure pour comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives, qui sont simplement votre histoire sur une entreprise liée directement à vos hypothèses pour le chiffre d’affaires futur, les bénéfices, les marges et la valeur équitable.

Sur Simply Wall St, les Narratives se trouvent sur la page Communauté et vous permettent de relier l’histoire que vous croyez sur Grocery Outlet Holding à une prévision complète et à une estimation de la valeur équitable, puis de comparer cette valeur avec le cours actuel pour vous aider à décider comment vous percevez l’action.

Comme les Narratives se mettent à jour automatiquement lorsque de nouveaux résultats, orientations ou actualités arrivent, vous n’avez pas besoin de reconstruire votre modèle à chaque changement. Vous pouvez voir comment la nouvelle information influence l’histoire et la valorisation.

Par exemple, une Narrative sur Grocery Outlet Holding pourrait être plus proche de la valeur équitable supérieure d’environ 19,77 USD, basée sur des hypothèses de croissance et de marges plus optimistes. Une autre pourrait se situer près de la valeur inférieure d’environ 11,00 USD, avec des attentes plus prudentes. Voir où se situe votre propre vision sur ce spectre peut clarifier la façon dont vous souhaitez agir.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir sur Grocery Outlet Holding ? Rendez-vous dans notre Communauté pour voir ce que disent les autres !

NasdaqGS:GO Graphique du cours de l’action sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une action, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse à long terme axée sur les données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Entreprises discutées dans cet article : GO.

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