Le trading au comptant est une méthode pratique d'échange direct de cryptomonnaies

Le trading au comptant est le mécanisme principal de négociation sur le marché des cryptomonnaies, où les participants échangent immédiatement un actif numérique contre un autre au taux de marché en vigueur. Si l’on considère la paire BTC/USDT, la cotation indique combien d’unités de USDT sont nécessaires pour acheter 1 BTC, ou inversement, quel volume de stablecoin peut être obtenu en vendant un bitcoin.

Comment fonctionne le trading au comptant dans l’univers crypto

En trading au comptant, cela signifie que le trader possède entièrement l’actif cryptographique qu’il négocie. Les opérations sont effectuées exclusivement au taux de marché actuel, sans paiements différés ni instruments dérivés. L’acheteur et le vendeur échangent immédiatement les tokens de base et de cotation, ce qui garantit un règlement instantané. C’est la méthode la plus directe pour trader des cryptomonnaies, sans nécessiter de mécanismes complexes de levier ou de prêts.

Les opérations principales sont les ordres au marché (exécution immédiate au meilleur prix disponible) et les ordres limités (exécution lorsque le prix fixé est atteint). Des ordres conditionnels sont également supportés, permettant aux traders d’automatiser leurs stratégies via des déclencheurs de prix.

Trading au comptant et contrats à terme : différences clés

Le trading au comptant dans le monde crypto diffère sensiblement du trading de contrats à terme. Dans le premier cas, il s’agit de la possession directe de l’actif, tandis que dans le second, il s’agit de spéculer sur le prix sans détenir réellement la cryptomonnaie.

En trading à terme, les participants conviennent d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie à un prix prédéfini à un moment donné. Les traders n’échangent pas d’actifs réels, mais parient sur la direction de l’évolution du prix. Ils peuvent choisir une position longue, s’ils anticipent une hausse, ou une position courte, s’ils prévoient une baisse.

Une différence importante réside dans l’utilisation de la marge. En trading à terme, les traders doivent déposer une somme (dépendant du levier) pour couvrir d’éventuelles pertes. En trading au comptant, cela n’est pas nécessaire — vous utilisez uniquement votre capital propre.

Différence entre trading au comptant et trading sur marge

Les deux méthodes opèrent sur le même marché, mais utilisent des approches différentes. Le trading au comptant consiste à utiliser uniquement ses fonds personnels pour acheter et vendre des actifs. En trading sur marge, le trader emprunte des fonds supplémentaires pour négocier des volumes plus importants que ce que son capital permet.

Les fonds empruntés en trading sur marge sont soumis à des intérêts. Cela augmente à la fois le potentiel de profit et le risque de pertes. De plus, lorsque le ratio d’emprunt dépasse certains seuils (par exemple, lorsque le coefficient de couverture de marge atteint un certain niveau), une liquidation forcée des positions peut intervenir pour éviter la faillite totale du compte.

La notion de maker et taker dans le trading

Sur le marché des cryptomonnaies, il existe deux types d’acteurs, chacun jouant un rôle différent dans la fourniture de liquidité.

Maker — c’est un trader qui place un ordre avec un certain volume et prix. Cet ordre reste dans le carnet d’ordres en attente d’exécution, augmentant ainsi la profondeur du marché et fournissant de la liquidité aux autres participants.

Taker — c’est un trader dont l’ordre est exécuté immédiatement contre un ordre existant dans le carnet. Ce participant prend la liquidité créée par le maker, mais réduit la profondeur globale du marché.

Types d’ordres et commissions de trading

Sur le marché au comptant, différents types d’ordres sont disponibles pour diverses stratégies. L’ordre au marché garantit une exécution immédiate au meilleur prix disponible. L’ordre limite permet de fixer un prix précis auquel vous souhaitez acheter ou vendre. L’ordre conditionnel s’active lorsque le prix déclencheur est atteint. L’ordre « Take profit / Stop loss » automatise la gestion des positions.

La commission pour le trading au comptant est généralement de 0,1 % par transaction exécutée. Il est important de noter que cette commission n’est pas prélevée sur les ordres annulés ou non exécutés. Les taux réels peuvent varier selon le statut du trader et le niveau de commission sur la plateforme.

Limitations et exigences pour le trading au comptant

Sur le marché au comptant, des limites sont en place pour gérer les risques et assurer la stabilité de la plateforme.

Le nombre maximal d’ordres actifs qu’un participant peut placer est limité. La limite typique est de 500 ordres actifs, dont les 50 derniers apparaissent dans l’historique. Les ordres conditionnels ont une limite séparée — généralement jusqu’à 10.

Il existe aussi des restrictions sur la taille minimale et maximale d’une seule transaction, fixées par la plateforme. Ces limites dépendent de la paire de trading spécifique.

Pour les projets nouveaux ou expérimentaux, une limite sur le volume maximal de détention peut s’appliquer. Par exemple, pour des tokens à haut risque, une limite de détention de 100 000 USDT équivalent est fixée. Pour les actifs établis, ces restrictions sont généralement absentes.

Aspects pratiques du trading au comptant

Le trading au comptant offre plusieurs avantages pratiques pour les participants du marché crypto. C’est la méthode la plus simple pour acheter et vendre des actifs numériques, sans nécessiter une compréhension approfondie des instruments dérivés ou des emprunts. Le risque est limité à la perte potentielle du capital investi, ce qui rend cette forme de trading plus prévisible.

Les participants peuvent gérer leurs positions manuellement ou utiliser différents types d’ordres pour automatiser leurs stratégies. La possibilité de suivre le prix moyen d’achat et de vente aide les traders à évaluer la performance de leurs opérations sur une période donnée.

Le trading au comptant est le choix idéal pour ceux qui souhaitent accumuler des cryptomonnaies, effectuer des achats réguliers ou simplement trader avec leur propre capital sans risquer la liquidation, propre au trading sur marge ou à terme.