Comprendre la tolérance au glissement dans les ordres de marché

Lorsqu’il s’agit de trader sur des marchés volatils, les fluctuations de prix peuvent se produire en millisecondes. C’est là qu’intervient la tolérance au glissement. Mais qu’est-ce exactement que la tolérance au glissement ? En termes simples, c’est une fonctionnalité qui vous permet de définir une différence de prix maximale acceptable pour vos ordres au marché, vous donnant ainsi un contrôle sur les prix d’exécution et protégeant vos transactions contre des mouvements de prix inattendus.

Gate.io propose désormais cette fonctionnalité puissante sur le Spot, le Margin Spot et les contrats à terme, en faisant un outil essentiel pour les traders modernes. Explorons comment cela fonctionne et pourquoi c’est important.

Qu’est-ce que la tolérance au glissement et pourquoi les traders en ont besoin

Le glissement se produit lorsque le prix d’exécution réel diffère du prix attendu — un problème courant, notamment sur les marchés peu liquides ou lors de mouvements rapides des prix. Les ordres au marché traditionnels s’exécutent au prix disponible, ce qui peut conduire à des résultats défavorables.

La tolérance au glissement résout ce problème en fixant des limites. Lorsqu’elle est activée, votre ordre au marché se comporte comme un ordre limite, ne s’exécutant que dans la plage de prix que vous avez spécifiée. Cela signifie que :

• Vos transactions s’exécutent de manière plus prévisible
• Vous évitez d’être rempli à des prix extrêmes
• Vous maintenez un meilleur contrôle sur vos résultats de trading
• Vous réduisez l’impact des pics et creux soudains du marché

Cela est particulièrement précieux dans les contrats à terme, où la liquidité peut être faible et les variations de prix plus spectaculaires.

Principaux avantages de l’utilisation de la tolérance au glissement

Les avantages sont importants aussi bien pour les traders occasionnels que pour les traders expérimentés :

Exécution plus fluide en environnements à faible liquidité — Sur des marchés avec des carnets d’ordres peu profonds, notamment en trading de contrats à terme, le glissement peut être excessif. Cette fonctionnalité garantit que vos ordres sont remplis dans des limites acceptables plutôt qu’à des prix défavorables.

Meilleure alternative aux ordres Taker standard — Au lieu de se baser uniquement sur Ask1 et Bid1, vous bénéficiez d’une méthode d’exécution plus optimisée qui équilibre rapidité et certitude du prix.

Protection contre les mouvements extrêmes de prix — Les ordres au marché sont vulnérables aux pics de volatilité soudains. La tolérance au glissement agit comme une barrière de protection, filtrant les niveaux de prix déraisonnables et maintenant votre exécution dans des limites raisonnables.

Comment fonctionnent les réglages de la tolérance au glissement en pratique

La fonctionnalité fonctionne en deux modes distincts :

Lorsque désactivée — Votre ordre au marché fonctionne comme un ordre au marché standard sans restriction de prix. Il s’exécute immédiatement au prix du marché disponible, peu importe l’écart par rapport à Ask1 ou Bid1.

Lorsque activée — Votre ordre au marché fonctionne comme un ordre limite avec une flexibilité intégrée. Il ne s’exécutera que si le prix du marché reste dans la plage de tolérance que vous avez définie. Vous pouvez définir cette tolérance de deux manières :

Définir la tolérance par montant fixe

Vous spécifiez une déviation de prix absolue par rapport à Ask1 (pour les achats) ou Bid1 (pour les ventes).

Pour les ordres d’achat : Prix limite = Ask1 + {montant}

Pour les ordres de vente : Prix limite = Bid1 − {montant}

Exemple avec ETH/USDT : Si Ask1 est à 2 100 USDT et que vous fixez une tolérance de 0,1 USDT, le prix limite de votre ordre d’achat devient 2 100,1 USDT. Votre achat ne s’exécutera qu’à ce prix ou en dessous. De même, si Bid1 est à 2 000 USDT, un ordre de vente avec une tolérance de 0,1 USDT fixe le prix limite à 1 999,9 USDT — vous ne vendrez qu’à ce niveau ou au-dessus.

Toute partie de votre ordre qui ne peut pas être remplie dans ces limites sera annulée.

Définir la tolérance par pourcentage

Vous spécifiez une déviation basée sur un pourcentage, qui s’ajuste en fonction du prix actuel du marché.

Pour les ordres d’achat : Prix limite = Ask1 × (1 + {pourcentage}%)

Pour les ordres de vente : Prix limite = Bid1 × (1 − {pourcentage}%)

En utilisant le même exemple ETH/USDT : Une tolérance de 0,5 % crée un prix limite d’achat à 2 110,5 USDT [2 100 × (1 + 0,5 %)] et un prix limite de vente à 1 990 USDT [2 000 × (1 − 0,5 %)]. Vos ordres s’exécutent dans ces limites basées sur le pourcentage.

Note importante : Pour BTC et ETH, vous ne pouvez définir la tolérance au glissement que par montant fixe, pas par pourcentage.

Guide étape par étape pour configurer des ordres au marché avec tolérance au glissement

Voici comment commencer facilement :

Étape 1 — Accéder à l’interface de trading
Naviguez vers le portail de trading, sélectionnez la paire de trading souhaitée. Sur le panneau de droite, indiquez votre direction (achat ou vente), choisissez le type d’ordre Market, et entrez la taille ou la valeur souhaitée — comme pour tout ordre au marché.

Étape 2 — Activer et configurer la tolérance au glissement
Cochez la case Tolérance au glissement. Cliquez sur le menu déroulant pour basculer entre Par montant et Par pourcentage. Une fois configuré, vous verrez la profondeur du marché et un aperçu pour savoir si votre ordre sera entièrement ou partiellement exécuté.

Étape 3 — Vérifier et confirmer
Cliquez sur Acheter ou Vendre, examinez les détails dans la fenêtre de confirmation, puis cliquez à nouveau pour finaliser. Votre ordre au marché avec tolérance au glissement est maintenant placé.

Visualiser et gérer vos ordres avec tolérance au glissement

Après avoir passé des ordres, vous pouvez facilement consulter leurs réglages de tolérance :

Sur la page de trading — Allez dans la section Historique des ordres en bas. Survolez un ordre pour voir sa configuration de tolérance au glissement.

Dans votre tableau de bord des ordres — Cliquez sur Ordres en haut à droite pour accéder à votre historique complet. Survolez chaque ordre pour voir ses détails de tolérance.

Le système enregistre automatiquement vos préférences de tolérance et les réapplique lors de votre prochaine connexion à l’interface de trading — pas besoin de reconfigurer à chaque fois.

Limitations importantes et notes de compatibilité

Gardez ces points en tête lors de l’utilisation de la tolérance au glissement :

Désactivée par défaut — Vous devez activer manuellement cette fonctionnalité à chaque session si nécessaire, bien que vos réglages récents soient mémorisés.

Exécution non garantie — La réalisation effective dépend de la profondeur du marché en temps réel et de la taille de votre ordre. Si la liquidité est insuffisante dans votre plage de tolérance, seule la partie disponible sera exécutée, le reste sera annulé. Une exécution complète n’est jamais garantie.

Non disponible pour tous les types d’ordres — La tolérance au glissement ne fonctionne pas avec les ordres OCO, conditionnels ou trailing stop.

Dénominations de devises — Lors de la définition de la tolérance par montant fixe, la valeur spécifiée doit être dans la devise de règlement (par exemple USDT pour ETH/USDT).

Fermeture du marché à terme — Pour les traders de contrats à terme, vous pouvez également appliquer la tolérance au glissement aux ordres Market Close, en fixant un montant fixe ou un pourcentage comme pour les ordres au marché classiques.

En maîtrisant la tolérance au glissement, vous gagnez un avantage significatif pour exécuter des trades de manière plus prévisible et vous protéger contre la volatilité du marché. Que vous tradiez en Spot, Margin ou Futures, cette fonctionnalité mérite une place dans votre boîte à outils de trading.