Est-il trop tard pour envisager Oshkosh (OSK) après une hausse de 60 % en un an ?

Simply Wall St

Mercredi, 11 février 2026 à 17h16 GMT+9 6 min de lecture

Dans cet article :

OSK

+1,12 %

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Si vous vous demandez si les actions Oshkosh offrent encore de la valeur à leur niveau actuel, cet article vous expliquera ce que les chiffres disent réellement sur l’action.

Avec un prix de l’action à 174,45 USD et des rendements récents de 9,5 % sur 7 jours, 15,9 % sur 30 jours, 31,9 % depuis le début de l’année et 59,8 % sur 1 an, Oshkosh est fermement sur le radar de nombreux investisseurs.

La couverture récente s’est concentrée sur la position d’Oshkosh dans les biens d’équipement et sur la réaction du marché à son rôle dans la fourniture de véhicules et d’équipements spécialisés aux clients gouvernementaux et commerciaux. Ce contexte aide à expliquer pourquoi le sentiment a changé et pourquoi la performance récente de l’action attire davantage l’attention.

Oshkosh affiche actuellement un score de valorisation de 4 sur 6. Cela signifie qu’elle apparaît sous-évaluée selon plusieurs critères. Nous examinerons ce que différentes méthodes d’évaluation disent de ce score avant de conclure avec une approche permettant d’avoir une vision encore plus claire de la valeur.

Oshkosh a délivré un rendement de 59,8 % au cours de la dernière année. Voyez comment cela se compare au reste de l’industrie de la machinerie.

Approche 1 : Analyse de Flux de Trésorerie Actualisés (DCF) d’Oshkosh

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisés, ou DCF, prend des estimations des flux de trésorerie que Oshkosh pourrait générer à l’avenir et actualise ces flux pour obtenir une valeur unique aujourd’hui. L’idée est simple : un dollar de flux de trésorerie libre dans quelques années vaut moins qu’un dollar reçu maintenant.

Pour Oshkosh, le modèle utilisé est une approche à deux étapes de flux de trésorerie libre vers les capitaux propres basée sur des projections de flux de trésorerie. Le dernier flux de trésorerie libre sur douze mois est d’environ 506,7 millions de dollars. Les analystes fournissent des prévisions pour plusieurs années. Au-delà, Simply Wall St extrapole le modèle, avec un flux de trésorerie libre prévu de 875 millions de dollars en 2030 et d’autres estimations jusqu’en 2035, tous exprimés en USD.

Lorsque ces flux de trésorerie projetés sont actualisés, le modèle aboutit à une valeur intrinsèque estimée d’environ 186,65 USD par action. Comparé au prix actuel de 174,45 USD, le DCF indique qu’Oshkosh se négocie avec une décote d’environ 6,5 %, ce qui représente un écart relativement faible.

Résultat : ENviron juste

Oshkosh est raisonnablement évaluée selon notre méthode de Flux de Trésorerie Actualisés (DCF), mais cela peut changer à tout moment. Suivez la valeur dans votre liste de surveillance ou votre portefeuille et soyez alerté quand agir.

Flux de Trésorerie Actualisé OSK en fév 2026

Rendez-vous dans la section Évaluation de notre Rapport sur l’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour Oshkosh.

Approche 2 : Prix vs Bénéfices d’Oshkosh

Pour une entreprise rentable comme Oshkosh, le ratio P/E est un moyen utile de relier ce que vous payez pour chaque action aux bénéfices qui soutiennent ce prix. Les investisseurs recherchent généralement un P/E qui correspond à leurs attentes de croissance future et au risque perçu dans ces bénéfices, une croissance attendue plus élevée ou un risque perçu plus faible justifiant souvent un P/E « normal » plus élevé.

Suite de l’histoire  

Oshkosh se négocie actuellement à un P/E de 17,06x. Ce chiffre est inférieur à la moyenne du secteur de la machinerie, qui est de 29,67x, et aussi en dessous de la moyenne de ses pairs à 28,19x. Le ratio équitable de Simply Wall St pour Oshkosh est de 28,49x, ce qui est son estimation propriétaire de ce qu’un P/E raisonnable pourrait être, compte tenu de facteurs comme le profil de croissance des bénéfices de l’entreprise, ses marges bénéficiaires, le secteur, la capitalisation boursière et les risques spécifiques.

Le ratio équitable est plus adapté qu’une simple comparaison avec les pairs ou le secteur dans son ensemble, car il ajuste pour les caractéristiques propres d’Oshkosh plutôt que de supposer que toutes les actions de la machinerie doivent se négocier au même multiple. En comparant le P/E actuel de 17,06x au ratio équitable de 28,49x, on constate que les actions sont valorisées à un multiple inférieur à ce que ce cadre suggère.

Résultat : Sous-évaluée

Ratio P/E NYSE :OSK en fév 2026

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Améliorez votre prise de décision : choisissez votre narration sur Oshkosh

Nous avons mentionné qu’il existe une façon encore meilleure de comprendre la valorisation. Sur la page Communauté de Simply Wall St, vous pouvez utiliser les Narratives, où vous et d’autres investisseurs reliez une histoire simple sur Oshkosh à une prévision spécifique de revenus, bénéfices et marges. Cela se traduit ensuite par une Juste Valeur que vous pouvez comparer au prix actuel. Elle se met à jour automatiquement lorsque de nouvelles actualités ou résultats sont publiés, et peut varier considérablement. Par exemple, une Narration sur Oshkosh indique une Juste Valeur d’environ 125 USD, tandis qu’une autre plus optimiste se rapproche de 185 USD. Cela vous donne une vision claire et visuelle de la façon dont différentes opinions sur la même entreprise se traduisent par des estimations de valorisation différentes.

Pour Oshkosh, cependant, nous vous facilitons la tâche avec des aperçus de deux Narratives principales :

🐂 Cas haussier pour Oshkosh

Juste Valeur : 185,00 USD par action

Écart de prix implicite par rapport à la clôture précédente : environ 5,7 % en dessous de cette juste valeur narrative

Croissance des revenus supposée : 8,24 % par an

La cible haute des analystes voit Oshkosh bénéficier d’un positionnement solide dans les véhicules électrifiés et la défense, avec des marges soutenues par des produits haut de gamme et une expansion des capacités.

La narration mise sur des bénéfices et un BPA à long terme plus élevés, soutenus par un flux de trésorerie libre robuste et un rythme plus rapide de rachats d’actions qu’auparavant.

Les risques clés mentionnés incluent une progression plus lente dans les plateformes autonomes et électriques, une forte dépendance aux grands contrats de défense américains, les pressions sur la chaîne d’approvisionnement et les tarifs douaniers, ainsi que des besoins d’investissement accrus pour respecter les règles environnementales.

🐻 Cas baissier pour Oshkosh

Juste Valeur : 160,53 USD par action

Écart de prix implicite par rapport à la clôture précédente : environ 8,7 % au-dessus de cette juste valeur narrative

Croissance des revenus supposée : 5,56 % par an

La cible consensuelle des analystes s’appuie sur une vision mixte, selon laquelle Oshkosh croît grâce à la demande en infrastructure et à la technologie dans les véhicules électriques et autonomes, mais à un rythme plus mesuré.

Cette narration utilise un taux de croissance des revenus inférieur et une marge bénéficiaire légèrement plus faible que certaines visions optimistes, avec une juste valeur liée à un P/E futur d’environ 12,6x.

Elle met en évidence la sensibilité aux tarifs, aux chaînes d’approvisionnement, à la dépendance aux grands programmes gouvernementaux, à la pression sur les prix dans l’équipement Access, et à la cyclicité des marchés de la construction et de la défense.

Si vous souhaitez voir comment ces histoires sont construites ligne par ligne, vous pouvez lire les opinions complètes de la communauté et les comparer à vos propres attentes en explorant Community Narratives.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir sur Oshkosh ? Rendez-vous dans notre communauté pour voir ce que les autres en disent !

Graphique du prix de l’action Oshkosh sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans aucune action mentionnée._

Entreprises évoquées dans cet article : OSK.

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