Maker dans le trading de cryptomonnaies : guide pour optimiser les commissions

Dans l’écosystème du trading de cryptomonnaies, le maker joue un rôle fondamental en fournissant la liquidité nécessaire au marché. Comprendre le fonctionnement du maker dans le trading crypto est crucial pour tout trader souhaitant optimiser ses coûts et augmenter sa rentabilité. Le maker est dans le monde des cryptomonnaies un participant qui ajoute des ordres à la book, créant ainsi des opportunités pour d’autres traders d’effectuer des transactions.

Qu’est-ce qu’un maker : rôle principal et fonction dans l’écosystème crypto

Un maker est un trader ou un système automatique qui place des ordres limités, qui restent dans la book jusqu’à leur exécution. Lorsque vous agissez en tant que maker, vous « créez » en réalité la liquidité sur le marché, permettant à d’autres participants de conclure des transactions au prix souhaité.

La caractéristique clé du maker est que ses ordres ne sont pas exécutés immédiatement. Au lieu de cela, ils restent en attente sur le marché, en attendant qu’un autre trader manifeste une demande pour les prendre. Cette position patiente dans le trading de cryptomonnaies est récompensée par une structure de commissions privilégiée.

Taker contre maker : différence dans la structure de commission

La différence entre un maker et un taker réside dans la nature même de leur interaction avec le marché. Si le maker ajoute de nouveaux ordres à la book, le taker, lui, exécute immédiatement des ordres existants, en retirant la liquidité.

Le taker paie une commission plus élevée car il bénéficie d’un service d’exécution immédiate de son ordre. La commission typique du taker est d’environ 0,055 % du volume de la transaction. En revanche, le maker paie une commission réduite, d’environ 0,02 %, en récompense de sa contribution à la création de liquidité sur le marché.

Cette différence dans les structures de commissions est fondamentale : les participants qui privilégient une exécution rapide (takers) paient plus, tandis que ceux qui acceptent d’attendre (makers) reçoivent une récompense financière.

Exemple pratique : impact du choix du maker sur le résultat final

Considérons un scénario concret de trading d’un contrat à terme perpétuel BTCUSDT d’un volume de 2 BTC :

Paramètres de la transaction :

• Paire de trading : BTCUSDT
• Taille de la position : 2 BTC
• Direction : achat (long)
• Prix d’entrée : 60 000 USDT
• Prix de sortie : 61 000 USDT

Scénario 1 : Trader utilisant des ordres maker

Le trader choisit la méthode maker pour entrer et sortir de la position, en appliquant des commissions réduites :

Calcul de la commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,02 % = 24 USDT
Calcul de la commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,02 % = 24,4 USDT
Profit avant commissions : 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
Profit net : 2 000 – 24 – 24,4 = 1 951,6 USDT

Scénario 2 : Trader utilisant des ordres taker

Ce même trader opte pour une exécution rapide via des ordres taker :

Calcul de la commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,055 % = 66 USDT
Calcul de la commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,055 % = 67,1 USDT
Profit avant commissions : 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
Profit net : 2 000 – 66 – 67,1 = 1 866,9 USDT

Analyse des résultats : Avec un revenu brut identique (2 000 USDT), le maker conserve une somme supérieure de 84,7 USDT (soit 4,3 % de profit supplémentaire) par rapport au taker. Sur de plus grands volumes, cette différence devient encore plus significative.

Comment devenir maker : guide pratique

Pour mettre en œuvre une stratégie de maker dans le trading de cryptomonnaies, il faut suivre plusieurs étapes clés :

1. Utilisez des ordres limités
Fixez un prix situé en dessous du prix actuel du marché (pour acheter) ou au-dessus (pour vendre). Cela garantit que votre ordre sera placé dans la book et attendra d’être exécuté.

2. Activez le mode Post-Only
Choisissez l’option d’un ordre passif (Post-Only) pour vous protéger d’une exécution involontaire en tant que taker. Si le prix du marché atteint votre niveau limite, ce mode annulera l’ordre, assurant votre statut de maker.

3. Fixez stratégiquement vos prix

• Pour les ordres d’achat : indiquez un prix inférieur au meilleur prix d’offre disponible
• Pour les ordres de vente : indiquez un prix supérieur au meilleur prix de demande

Cette approche augmente la probabilité d’exécution de votre ordre et réduit le spread du marché.

Pourquoi le maker est essentiel pour le marché des cryptomonnaies

Les makers forment la base d’un marché crypto sain. Sans participants prêts à ajouter de la liquidité via des ordres limités, les marchés seraient moins profonds, les spreads s’élargiraient, et le trading deviendrait plus difficile.

Lorsque de nombreux makers sont actifs simultanément, ils permettent de :

• Réduire la différence entre les prix d’achat et de vente (spread)
• Permettre aux traders d’ouvrir de grandes positions avec moins de slippage
• Créer des conditions favorables à la stabilité des prix
• Favoriser une meilleure formation des prix sur les marchés crypto

Recommandations finales pour les traders crypto

Le maker dans le trading crypto n’est pas simplement un mécanisme pour réduire les commissions, mais une approche stratégique pour participer au marché. Avant de commencer à trader, il est essentiel de choisir consciemment entre la rapidité d’exécution (taker) et l’économie sur les commissions (maker).

Les traders crypto performants combinent souvent ces deux approches : ils utilisent des ordres maker pour des entrées et sorties planifiées, et n’utilisent des ordres taker qu’en cas de nécessité d’exécution immédiate. Comprendre la mécanique du maker et du taker permet d’optimiser le résultat global du trading et de maximiser la profitabilité à long terme.