Comprendre le prix de liquidation dans le minage de liquidités

Si vous participez à la minière de liquidités avec un effet de levier supérieur à 1x, il est essentiel de connaître votre prix de liquidation pour gérer le risque. Votre position sera automatiquement clôturée si le prix de marquage atteint votre prix de liquidation, ce qui signifie que vous pourriez perdre la totalité de votre investissement principal. Pour les fournisseurs de liquidités, le prix de liquidation spécifique est calculé lorsque votre plan de produit s’active, environ cinq minutes après la confirmation de votre ordre. Vous pouvez vérifier ce chiffre à tout moment dans la section Ma Liquidité.

Quand le prix de liquidation s’applique-t-il ?

Le prix de liquidation n’est pertinent que lorsque vous avez utilisé un effet de levier supérieur à 1x. Une fois que vous déposez des liquidités dans un pool, le système surveille en continu le prix de l’indice et le prix de trading du contrat. Si l’un ou l’autre tombe au niveau de votre prix de liquidation, votre position déclenche la liquidation — que vous déteniez activement ou que vous soyez en cours de rachat. La seule façon d’éliminer complètement le risque de liquidation est de racheter entièrement votre position.

Comment est calculé votre prix de liquidation ?

La formule du prix de liquidation vous aide à comprendre exactement quand votre position devient vulnérable. Voici un exemple pratique :

Scénario : Le trader A dépose dans le pool ETH/USDT avec :

• Principal : 6 000 USDT
• Effet de levier : 2x
• Prix actuel de l’indice : 3 000 USDT par ETH
• Liquidité totale : 12 000 USDT

La formule :

Prix de liquidation = 1,05 × Prix de l’indice × [(Liquidité du trader − Principal) / Liquidité du trader]²

Calcul : 1,05 × 3 000 × [(12 000 − 6 000) / 12 000]²
= 1,05 × 3 000 × 0,25
= 787,5 USDT

Cela signifie que votre position serait liquidée si le prix de l’ETH chute à 787,5 USDT.

Pourquoi la minière de liquidités comporte-t-elle un risque moindre que les dérivés ?

Vous remarquerez qu’à un effet de levier de 2x, votre prix de liquidation en minière de liquidités (1/4 du prix d’entrée) est nettement plus sûr que dans les contrats dérivés (1/2 du prix d’entrée). Cette différence structurelle signifie que les mineurs de liquidités bénéficient d’une meilleure protection contre la baisse — votre position dispose d’une marge supplémentaire avant de déclencher une clôture forcée.

Réduire votre effet de levier pour diminuer le risque de liquidation

La meilleure façon d’éviter la liquidation est de réduire votre effet de levier lorsque vous sentez une augmentation du risque de marché :

Étape 1 : Ouvrez Ma Liquidité et sélectionnez Plus → Réduire l’effet de levier

Étape 2 : Choisissez le pool à ajuster et saisissez le montant USDT souhaité

Étape 3 : Vérifiez votre nouveau seuil de prix de liquidation, puis cliquez sur Confirmer

Note importante : Le USDT que vous ajoutez n’entre pas dans le pool — il sert à rembourser les fonds empruntés. Cela augmente votre principal tout en maintenant la liquidité totale constante, ce qui réduit effectivement votre ratio d’effet de levier.

Limite maximale de USDT : Vous pouvez ajouter jusqu’à votre montant total de prêt. Lorsque vous atteignez ce maximum, votre effet de levier se réduit automatiquement à 1x, éliminant tout risque de liquidation pour cette position.

Souvenez-vous : Ajouter des capitaux pour réduire l’effet de levier est votre outil le plus sûr pour gérer l’exposition au prix de liquidation et protéger votre investissement.