Comment le take-profit aide à gérer les risques lors du trading au comptant

Prise de bénéfice (TP) et ordre stop-loss (SL) sont des outils clés pour la gestion des risques lors du trading spot. Un ordre TP permet aux traders de réaliser automatiquement un profit lorsque le prix atteint un objectif cible, tandis qu’un ordre SL limite les pertes potentielles si le marché évolue dans la direction opposée. Ces deux outils fonctionnent ensemble pour créer une stratégie de protection pour votre portefeuille.

Comprendre le TP/SL et autres types d’ordres

Les traders confondent souvent les ordres de prise de bénéfice avec d’autres types d’ordres, tels que OCO (One Cancels the Other) et les ordres conditionnels. Bien qu’ils aient des fonctions similaires, il existe des différences importantes, notamment en ce qui concerne la réservation des actifs.

Comparaison des caractéristiques clés des ordres :

Cette différence influence le montant de fonds disponible pour le trader lors de la placement de plusieurs ordres simultanément.

Mécanique du TP/SL

Lorsque vous placez un ordre TP/SL, vous devez définir trois paramètres clés :

• Prix de déclenchement — le niveau auquel l’ordre s’active
• Prix de l’ordre — le prix d’exécution (pour les ordres limités)
• Quantité — le volume d’actifs à vendre ou acheter

Les actifs sont réservés au moment du placement. Lorsque le prix de la dernière transaction atteint le prix de déclenchement, le système place un nouvel ordre (au marché ou limité) avec les paramètres prédéfinis.

Ordres au marché avec prise de bénéfice

Lorsqu’un ordre TP/SL au marché est placé, les actifs sont vendus ou achetés immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. Le système utilise le principe IOC (Immediate or Cancel — exécuter immédiatement ou annuler) : toute partie de l’ordre qui ne peut être exécutée en raison d’un manque de liquidité est automatiquement annulée.

Ordres limités avec prise de bénéfice

Les ordres TP/SL limités sont placés dans le carnet d’ordres et attendent d’être exécutés au prix fixé. Si le meilleur prix d’achat ou de vente est meilleur que le prix de votre ordre, l’ordre limité s’exécute immédiatement au prix optimal.

Important : Les traders doivent comprendre que l’exécution des ordres limités n’est pas garantie — elle dépend du mouvement du prix et de la liquidité du marché.

Placement et exécution des ordres TP/SL : options au marché et limités

Les ordres de prise de bénéfice peuvent être placés de deux manières :

Méthode 1 : Directement depuis la zone d’ordre

Vous pouvez placer un ordre TP/SL indépendamment de vos autres positions. Les actifs sont alors immédiatement réservés. Chaque fois que le prix de la dernière transaction atteint le niveau de déclenchement, le système active l’ordre selon les paramètres définis.

Méthode 2 : Pré-configuration lors du placement d’un ordre limité

Lors de la placement d’un ordre limité classique, vous pouvez simultanément configurer un TP et un SL. Après l’exécution de l’ordre principal, le système place automatiquement les ordres préconfigurés de prise de bénéfice et de stop-loss.

Cette approche utilise la logique des ordres OCO : lorsqu’un des ordres (TP ou SL) s’exécute, l’autre est automatiquement annulé.

Point critique : Si vous placez un TP ou SL limité en même temps que l’ordre principal, l’ordre correspondant sera annulé immédiatement après activation, même s’il n’a pas encore été exécuté. En cas de rebond de prix, cela peut conduire à ce que le prix n’atteigne pas le niveau d’exécution, tandis que l’autre ordre est déjà annulé.

Exemples pratiques de fonctionnement du TP

Examinons des scénarios réels où la prise de bénéfice aide les traders à réaliser des profits de manière contrôlée.

Exemple 1 : TP/SL au marché lors d’une chute de prix

Supposons que le BTC se négocie à 20 000 USDT. Vous placez un ordre stop-loss de vente :

• Prix de déclenchement : 19 000 USDT
• Type d’ordre : Au marché

Si le prix chute à 19 000 USDT, le système place instantanément un ordre de vente au meilleur prix du marché, limitant ainsi vos pertes.

Exemple 2 : Take profit limité lors d’une hausse de prix

Le BTC se négocie à 20 000 USDT. Vous anticipez une hausse et placez un ordre de prise de bénéfice pour acheter :

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 20 000 USDT

Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, le système place un ordre limite d’achat à 20 000 USDT dans le carnet. Si le prix baisse à 20 000 USDT, l’ordre s’exécute.

Exemple 3 : Scénario combiné avec ordre principal limité

Le trader A place un ordre d’achat de BTC à 40 000 USDT avec des TP/SL préconfigurés :

Paramètres de l’ordre principal :

• Prix : 40 000 USDT
• Quantité : 1 BTC

Configuration du take profit :

• Prix de déclenchement : 50 000 USDT
• Prix de l’ordre : 50 500 USDT

Configuration du stop-loss :

• Prix de déclenchement : 30 000 USDT
• Type : Au marché

Scénario A — Le prix monte à 50 000 USDT : L’ordre principal s’exécute à 40 000 USDT. Lorsqu’il atteint 50 000 USDT, le TP s’active. Le système place un ordre limite de vente à 50 500 USDT dans le carnet, en attente d’exécution. Le SL est automatiquement annulé.

Scénario B — Le prix chute à 30 000 USDT : L’ordre principal s’exécute à 40 000 USDT. Lorsqu’il atteint 30 000 USDT, le SL s’active. Le système place immédiatement un ordre de vente au marché, et 1 BTC est vendu au meilleur prix disponible. Le TP est alors annulé.

Limitations et règles importantes pour l’utilisation du TP/SL

Lors de l’utilisation du take profit et du stop-loss, il faut prendre en compte plusieurs contraintes techniques :

Exigences sur les prix de déclenchement :

• Pour un TP/SL associé à un ordre limite d’achat : le prix de déclenchement du TP doit être supérieur au prix de l’ordre, et celui du SL inférieur.
• Pour un TP/SL associé à un ordre limite de vente : le prix de déclenchement du TP doit être inférieur au prix de l’ordre, et celui du SL supérieur.

Restrictions de prix : Le prix de l’ordre pour le TP et le SL ne peut pas dépasser les limites de prix fixées pour la paire de trading. Par exemple, si la volatilité limite pour BTC/USDT est de 3 %, alors :

• Le prix de l’ordre TP d’achat ne doit pas dépasser 103 % du prix de déclenchement
• Le prix de l’ordre SL de vente ne doit pas descendre en dessous de 97 % du prix de déclenchement

Montants minimaux des ordres : Après l’exécution de l’ordre principal, si le montant de la transaction ne respecte pas les exigences minimales, votre TP/SL peut ne pas être placé ou exécuté même si activé.

Restrictions sur les volumes : Les limites maximales pour les ordres limités et au marché spot diffèrent. Si la quantité dans l’ordre limite dépasse la limite maximale pour les ordres au marché, la placement sera refusé. Par exemple, si le maximum pour un ordre limité est de 1 BTC, et pour un ordre au marché de 0,5 BTC, la tentative de placer un ordre limité de 1 BTC avec un TP/SL au marché sera rejetée.

Les limites de prix spécifiques pour chaque paire de trading sont disponibles dans les règles officielles du trading spot.

L’utilisation du take profit et du stop-loss est une compétence fondamentale pour réussir dans le trading spot. Ces outils permettent aux traders d’agir automatiquement sans émotion et de suivre leur stratégie de trading de manière précise, indépendamment des fluctuations du marché.