Qu'est-ce que le take-profit et le stop-loss : guide complet de la gestion des risques dans le trading spot

2026-02-21 16:02:18

Le take-profit est un outil qui aide le trader à sécuriser automatiquement ses profits lorsqu’il atteint le prix souhaité. Le stop-loss fonctionne à l’inverse : il limite les pertes en vendant automatiquement l’actif lorsque le prix chute en dessous du niveau fixé. Ensemble, ces deux ordres forment un système de gestion des risques, indispensable pour rester rentable sur le long terme. Sur les marchés cryptographiques volatils, une gestion correcte du TP/SL détermine si le trader réalisera un profit ou perdra son dépôt.

En quoi le TP/SL diffère-t-il des ordres conditionnels et OCO

De nombreux traders débutants confondent ces trois types d’ordres, bien qu’ils fonctionnent différemment. La principale différence réside dans la façon dont les actifs sont réservés.

Lorsque vous placez un ordre TP/SL, les actifs sont immédiatement bloqués, même si le prix déclencheur n’est pas encore atteint. Cela signifie que les fonds sont réservés et ne peuvent pas être utilisés pour d’autres transactions.

L’ordre OCO (One-Cancels-the-Other) est plus avantageux : il n’utilise qu’un seul côté de la marge. Si l’un des ordres (TP ou SL) se déclenche, l’autre est automatiquement annulé. Cela permet d’économiser de la marge pour d’autres opérations.

L’ordre conditionnel ne réserve pas du tout les actifs jusqu’à son déclenchement. Les fonds restent disponibles jusqu’à ce que le prix de l’actif de base atteigne le prix déclencheur. Ce n’est qu’après cela que les actifs sont bloqués et que l’ordre entre dans le carnet d’ordres.

Comment fonctionnent concrètement le TP/SL sur le marché spot : exemples pratiques

Supposons que le Bitcoin se négocie à 20 000 USDT. Vous souhaitez mettre en place une protection des deux côtés. Voici comment cela pourrait se présenter :

Ordre au marché TP/SL à la vente

Vous configurez :

Prix déclencheur : 19 000 USDT
Prix de l’ordre : pas besoin (il s’agit d’un ordre au marché)

Lorsque le prix de la dernière transaction descend à 19 000 USDT, le déclencheur s’active. Vos actifs sont immédiatement vendus au meilleur prix disponible au moment du déclenchement. Les ordres au marché s’exécutent selon le principe IOC (exécuter ou annuler) — toute partie qui ne trouve pas de liquidité est simplement annulée. C’est rapide, mais vous pouvez obtenir un prix moins favorable en cas de faible liquidité.

Ordre limite TP/SL à l’achat

Paramètres :

Prix déclencheur : 21 000 USDT
Prix de l’ordre : 20 000 USDT

Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, l’ordre s’active et votre ordre limite d’achat est placé dans le carnet à 20 000 USDT. Il attend que le prix baisse et soit exécuté. Si le prix ne revient jamais, votre achat ne se réalise pas.

Ordre limite TP/SL à la vente au meilleur prix

Paramètres :

Prix déclencheur : 21 000 USDT
Prix de l’ordre : 21 000 USDT

Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, le déclencheur s’active. Si à ce moment-là, la meilleure offre dans le carnet est à 21 050 USDT (au-dessus de votre prix d’ordre), l’ordre s’exécutera immédiatement au meilleur prix — 21 050 USDT. Mais si l’offre est inférieure à 21 000 USDT, votre ordre sera placé en file d’attente au prix de 21 000 USDT.

Deux méthodes pour placer des ordres : séparément ou ensemble

Les traders se demandent souvent s’il faut placer le TP/SL séparément ou les lier à leur position principale.

Méthode 1 : Placement séparé offre de la flexibilité. Vous placez le TP et le SL comme des ordres indépendants, que vous pouvez modifier à tout moment. Inconvénient : les actifs sont bloqués dès leur placement.

Méthode 2 : Préparation préalable — vous placez un ordre limite d’achat et y associez immédiatement un TP et un SL avec les paramètres souhaités. Après l’exécution de l’ordre limite principal, le TP/SL s’activent automatiquement. Cela ressemble à la logique des ordres OCO, mais fonctionne en deux étapes.

Exemple de préparation préalable

Vous prévoyez d’acheter du Bitcoin à 40 000 USDT par unité. Vous configurez à l’avance :

Ordre limite d’achat : 40 000 USDT, 1 BTC
Take-profit limite : déclencheur à 50 000 USDT, prix de vente 50 500 USDT
Stop-loss au marché : déclencheur à 30 000 USDT

Scénario 1 — le prix monte à 50 000 USDT : Le TP se déclenche. Votre ordre de vente à 50 500 USDT est placé dans le carnet. Le SL est automatiquement annulé. Vous vendez chaque Bitcoin à 50 500 USDT au lieu de 50 000 USDT — gain sur le spread.

Scénario 2 — le prix chute à 30 000 USDT : Le SL se déclenche. Votre Bitcoin est vendu immédiatement au meilleur prix disponible. Le TP est annulé. La perte est limitée.

Limites importantes et risques à connaître

Les ordres limite ne garantissent pas l’exécution. Si vous avez placé un TP avec un prix limite, mais que le marché chute trop vite et passe cette limite sans volume suffisant, votre ordre ne sera pas exécuté. Le prix baisse, le profit disparaît, mais l’ordre reste dans le carnet.

Lors de la mise en place d’un TP/SL préalable avec un ordre limite, rappelez-vous : dès que l’ordre limite principal s’exécute, l’ordre SL est annulé. Si le prix rebondit et ne touche pas votre TP limite, cet ordre restera non exécuté, et la protection sera déjà levée.

Restrictions techniques sur les volumes :

La taille maximale d’un ordre limite spot peut être supérieure à celle d’un ordre au marché
Si vous placez un ordre limite de 1 BTC avec un TP/SL au marché, mais que la limite maximale d’un ordre au marché est de 0,5 BTC, la plateforme rejettera la soumission
Après l’exécution de l’ordre principal, la taille du TP/SL doit respecter le volume minimum, sinon l’ordre ne sera pas placé

Restrictions de prix liées aux spreads : Chaque paire de trading a une limite d’écart de prix — généralement 3 % pour les paires très liquides comme BTC/USDT. Si vous placez un TP au-delà de cette limite, la plateforme ne vous permettra pas de le faire.

La règle principale pour le trading spot

Le take-profit n’est pas un luxe, mais une nécessité. Rappelez-vous : même les traders professionnels ne captent pas 100 % du mouvement du prix. Ils sont professionnels parce qu’ils ont saisi 70-80 % du mouvement et sont sortis avec une protection. Le stop-loss est un coussin de sécurité qui protège votre dépôt. Utilisez ces deux outils ensemble, et la volatilité du marché crypto deviendra votre alliée, pas votre ennemie.

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