Stop loss suiveur dans le trading à terme et en perpétuel : gestion dynamique des risques

Le trailing stop est un outil universel pour les traders souhaitant protéger leurs positions sans surveiller constamment le marché. Au lieu de fixer un stop-loss fixe, le trailing permet à votre ordre de protection de s’ajuster automatiquement aux variations du prix dans la direction favorable pour vous. Lorsque le prix évolue en votre faveur, le trailing « suit » cette évolution, mais si le prix se retourne — un ordre de marché se déclenche, clôturant la position au meilleur prix disponible.

Qu’est-ce que le trailing et comment fonctionne-t-il

Le trailing stop suit le mouvement du prix de l’actif sur le marché et ajuste automatiquement le niveau de protection selon les paramètres que vous avez définis. Cette fonction fonctionne de la même manière en trading spot, en marge, ainsi que dans les contrats à terme perpétuels et futures, mais avec une différence importante : pour les positions à terme (dans le trading de contrats), le trailing est utilisé uniquement comme un outil de clôture de position ouverte, et non pour l’ouverture.

Le principe de base du trailing est simple : vous fixez un paramètre de recul, et si le prix atteint un niveau favorable puis recule d’une certaine distance, un ordre de marché se déclenche pour clôturer la position.

Remarque : Sur certaines plateformes, la fonction de trailing n’est disponible qu’à partir de certaines versions d’applications, vérifiez donc que votre version est compatible.

Deux méthodes de configuration du trailing : par distance et par pourcentage

Le trailing peut être configuré de deux façons selon votre approche de gestion des risques :

Par distance (valeur absolue) : Le trailing suit le prix en se basant sur une différence fixe entre le meilleur prix atteint et le niveau de déclenchement. Par exemple, si vous fixez une distance de 1000 USD, le stop remontera automatiquement de 1000 USD au-dessus de chaque nouveau sommet pour une position longue.

Par pourcentage (valeur relative) : Le trailing suit le mouvement du prix en fonction d’un pourcentage par rapport au point le plus haut atteint. Cela permet d’adapter la protection à la volatilité de différents actifs — pour des variations importantes, un pourcentage de recul plus élevé est nécessaire.

Les deux méthodes assurent une régulation automatique sans intervention de votre part, mais le choix dépend de votre style de trading et de la taille de votre position.

Exemples pratiques d’utilisation du trailing

Exemple 1 : Trailing avec recul par distance pour une position longue

Supposons que le trader A ouvre une position longue sur des contrats BTCUSD d’un montant de 30 000 USD et configure un trailing avec un recul de 1000 USD.

Voici comment cela fonctionne :

• Si le prix ne dépasse pas le niveau initial : Le trailing se déclenche à 29 000 USD, agissant comme un stop-loss classique.
• Si le prix monte jusqu’à 31 000 USD : Le trailing remonte automatiquement de 1000 USD et se place à 30 000 USD.
• Si le prix recule légèrement à 30 500 USD : L’ordre de protection reste à 30 000 USD, car la baisse n’est pas suffisante.
• Lors d’un recul de 1000 USD complet : Un ordre de marché clôture la position.
• Pour le prix d’activation : Si vous avez fixé un prix d’activation, le trailing ne se déclenchera qu’après son atteinte.

Important : Pour une position longue, le prix d’activation doit être supérieur au prix moyen d’entrée ou au prix actuel du marché.

Exemple 2 : Trailing par pourcentage pour une position courte

Le trader B ouvre une position courte sur BTCUSD à 31 000 USD et configure un trailing avec un recul de 10%.

Déroulement :

• En l’absence de baisse en dessous du prix initial : Le trailing se déclenche à 33 000 USD comme protection standard.
• Lors d’une baisse à 29 000 USD : Le niveau du trailing diminue de 10% et se place à 31 900 USD.
• Lors d’un rebond à 29 500 USD : La protection reste à 31 900 USD — le mouvement n’est pas suffisant pour modifier le niveau.
• Lors d’un recul de 10% par rapport au minimum : Un ordre de marché pour achat clôture la position courte.

Important : Pour une position courte, le prix d’activation doit être inférieur au prix moyen d’entrée ou au prix actuel du marché.

Formule mathématique du trailing

Le prix de déclenchement du trailing se calcule selon ces formules :

Pour une position longue : Plus haut prix atteint − recul ou Plus haut prix × (1 − pourcentage de recul)

Pour une position courte : Plus bas prix atteint + recul ou Plus bas prix × (1 + pourcentage de recul)

Trailing profit : protéger ses gains avec précision

Le trailing devient particulièrement puissant lorsqu’il est combiné avec la fonction de prix d’activation. Cette stratégie s’appelle le trailing profit — elle permet d’activer la protection uniquement lorsque votre position est en profit.

Scénario de trailing profit

Le trader B détient une position longue sur des contrats BTCUSDT. Le prix actuel est de 28 000 USDT. Il souhaite clôturer la position avec un trailing de 500 USDT, mais uniquement si le prix dépasse 30 000 USDT.

Solution : fixer un trailing avec un recul de 500 USDT et un prix d’activation à 30 000 USDT.

Résultat : lorsque le prix atteint 30 000 USDT, le trailing s’active avec un niveau de déclenchement à 29 500 USDT (30 000 USDT − 500 USDT). Si le prix chute en dessous de ce niveau — la position sera clôturée, mais seulement après que le profit ait été réalisé.

Cette stratégie vous permet de dormir tranquille en sachant que votre profit est protégé et que le risque de pertes est minimisé.

Étapes pour placer un trailing dans le trading de contrats

Le processus de mise en place du trailing est intuitif et ne prend que quelques étapes :

Étape 1 : Ouvrez l’onglet de trading à terme ou de contrats perpétuels et repérez votre position ouverte dans l’écran de gestion.

Étape 2 : Cliquez sur le bouton Trailing Stop à côté des paramètres de votre position.

Étape 3 : Choisissez la méthode de déclenchement — soit par distance absolue en USD, soit par pourcentage de la meilleure valeur.

Étape 4 : Si besoin, fixez un prix d’activation (optionnel). Si vous le faites, le trailing ne s’activera qu’après avoir atteint ce niveau. Si vous laissez vide, il s’activera immédiatement.

Étape 5 : Cliquez sur Confirmer — le trailing est configuré et en fonctionnement.

Visualisation et modification : Vous pouvez à tout moment consulter ou modifier les paramètres du trailing en cliquant sur la section correspondante.

Annulation : Si vous souhaitez désactiver le trailing, cliquez sur l’icône de suppression à côté des paramètres, puis confirmez.

Pourquoi le trailing stop est un outil indispensable

Le trailing répond à la problématique principale des traders : comment sécuriser ses profits et se protéger contre les pertes quand on ne peut pas surveiller le marché 24/7 ? Cet outil travaille pour vous, en s’adaptant à chaque mouvement du marché. Que vous soyez débutant ou trader expérimenté, le trailing vous aidera à mieux gérer vos risques.