Je pensais que la règle des 4 % était infaillible. Voici pourquoi je la remets en question maintenant.

Lorsque vous travaillez dur pour constituer une épargne-retraite, la dernière chose que vous souhaitez est de voir vos économies s’épuiser durant votre vie. Et avec la bonne stratégie de retrait, vous pouvez minimiser les risques que cela se produise.

Pendant de nombreuses années, les experts financiers prônaient la célèbre règle des 4 %, conçue pour faire durer votre épargne-retraite pendant 30 ans. Elle consiste à retirer 4 % de votre capital la première année de retraite, puis à ajuster les retraits futurs en fonction de l’inflation.

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Lorsque j’ai lu pour la première fois la règle des 4 %, j’étais totalement d’accord. Mais en creusant un peu plus, j’ai réalisé qu’elle présente de graves défauts. Et maintenant, je reconsidère ma façon de procéder pour effectuer mes retraits de mon épargne-retraite.

Les problèmes de la règle des 4 %

Je tiens à préciser une chose. Je ne pense pas que la règle des 4 % soit fausse, c’est une excellente base de départ. Mais je pense aussi qu’il est important de comprendre que cette règle repose sur certaines hypothèses qui ne s’appliquent pas forcément à tous les retraités.

Tout d’abord, la règle des 4 % suppose que vous avez besoin de faire durer votre épargne sur 30 ans. Si vous prenez votre retraite plus tôt, 30 ans de retraits pourraient ne pas suffire. Si vous partez à la retraite plus tard, vous n’aurez peut-être pas besoin que votre argent dure aussi longtemps. Et si c’est le cas, vous limiter à 4 % de retrait pourrait vous priver de revenus que vous pourriez autrement dépenser avec un risque minimal.

De plus, la règle des 4 % suppose que votre portefeuille est réparti de manière assez équilibrée entre actions et obligations. Si vous avez une allocation plus orientée vers les obligations, vos investissements pourraient ne pas générer suffisamment de revenus pour soutenir un taux de retrait de 4 %. Si vous êtes plus orienté actions, vous pourriez tirer davantage de votre portefeuille car vos actifs génèrent plus de revenus et de gains.

La règle des 4 % suppose aussi que vous pouvez augmenter votre taux de retrait chaque année de manière fluide pour suivre l’inflation. Mais si les coûts augmentent rapidement comme ces dernières années, cela pourrait signifier retirer plus d’argent de vos économies et risquer d’épuiser prématurément votre capital.

Enfin, la règle des 4 % suppose que vos dépenses en retraite seront assez linéaires. Mais vous pourriez vouloir dépenser davantage de votre épargne au début pour profiter d’expériences nécessitant une bonne santé.

J’ai besoin d’une approche plus flexible

Bien que la règle des 4 % ait beaucoup de mérite, je ne pense pas qu’elle me convienne. J’ai besoin d’une stratégie de retrait qui intègre plus de flexibilité.

De plus, comme j’espère continuer à travailler pendant ma retraite (plus pour éviter l’ennui que pour autre chose), le montant de revenus que je peux gagner devrait influencer ma façon de procéder pour effectuer mes retraits. Et puisque ces revenus peuvent varier, tout comme ils varient actuellement, je ne vois pas l’intérêt de me fixer un taux de retrait fixe.

Enfin, j’aimerais que ma méthode de puiser dans mes économies repose au moins en partie sur la performance du marché et de mon portefeuille. Je ne vois pas l’intérêt de ne pas profiter des bons rendements, et je pense qu’il est risqué de ne pas réduire ses retraits lors des baisses de marché. La règle des 4 % ne vous incite pas vraiment à faire cela.

Avant d’adopter la règle des 4 % pour votre épargne-retraite, comprenez bien les hypothèses qu’elle fait et assurez-vous qu’elles s’appliquent à votre situation. Expérimentez aussi d’autres stratégies pour vous sentir confiant dans la gestion des économies que vous avez durement accumulées.