Trading de cryptomonnaies : comment ça fonctionne et en quoi cela diffère des marchés traditionnels

Les actifs numériques ont révolutionné les marchés financiers au cours de la dernière décennie. Le trading de cryptomonnaies attire les investisseurs par ses nouvelles opportunités, mais comporte également des risques, nettement différents des instruments classiques. Si vous souhaitez comprendre comment fonctionne le trading de cryptomonnaies et pourquoi il diffère autant du trading d’actions et de devises, ce contenu est pour vous.

La cryptomonnaie est un actif numérique utilisant la cryptographie pour sécuriser les transactions. Contrairement à l’argent traditionnel émis par les banques centrales, les cryptomonnaies fonctionnent via des systèmes décentralisés, où personne ne contrôle l’émission et la circulation des monnaies. Cette particularité détermine tout le reste : de la rapidité des échanges à la volatilité des prix.

De la théorie à la pratique : ce qu’il faut savoir sur les cryptomonnaies

L’histoire montre que le premier blockchain viable a été lancé par Satoshi Nakamoto en 2009 avec Bitcoin. Depuis, les cryptomonnaies ont évolué d’un projet expérimental à une classe d’actifs active, échangée par des professionnels comme par des débutants.

La cryptomonnaie existe uniquement sous forme virtuelle—il n’y a pas de pièces physiques dans la poche. Au lieu d’une banque centrale, ce sont des volontaires à travers le monde qui créent de nouvelles monnaies en utilisant leurs ordinateurs. C’est ainsi que l’on qualifie les cryptomonnaies de « décentralisées ». Ces volontaires, appelés nœuds, assurent la sécurité du réseau et la vérification des paiements.

Les cryptomonnaies sont pilotées par la technologie blockchain—une chaîne de blocs immuables, chacun contenant des informations sur des transactions. Lorsqu’un bloc est ajouté à la chaîne, il ne peut plus être modifié ou supprimé. Cette transparence et cette invulnérabilité sont des avantages majeurs pour les utilisateurs.

Comment fonctionne le marché des cryptomonnaies

Les marchés de cryptomonnaies sont décentralisés et répartis sur un réseau informatique. Ils peuvent être achetés et vendus sur des plateformes d’échange, stockés dans des portefeuilles numériques (papier, mobile, logiciel ou matériel). Chaque trader peut envoyer des cryptomonnaies à un autre via une plateforme ou un portefeuille—la transaction se termine après confirmation et enregistrement dans la blockchain.

La majorité des nouveaux tokens cryptographiques sont créés par ce processus de minage. Les nœuds du réseau jouent différents rôles : conserver les archives des transactions, vérifier les nouvelles données, maintenir l’intégrité du système.

Comprendre le trading de cryptomonnaies : caractéristiques et mécanique

Le trading de cryptomonnaies consiste en un échange d’actifs numériques entre participants du marché dans le but de réaliser un profit sur les fluctuations de prix. La volatilité du marché crypto crée à la fois des opportunités de gains et des risques de pertes.

Bien que le marché crypto soit encore jeune comparé aux finances traditionnelles, les récents pics du Bitcoin ont attiré une attention médiatique et des investisseurs considérables. En plus du Bitcoin, des milliers d’altcoins—autres actifs numériques—sont échangés sur diverses plateformes.

Le style de trading peut varier : certains traders achètent et vendent en quelques minutes, d’autres conservent leurs positions pendant des semaines. La différence principale avec les marchés traditionnels est leur disponibilité 24/7. Le marché ne ferme jamais, permettant aux traders de travailler à toute heure, indépendamment des fuseaux horaires.

Avant de commencer à trader, assurez-vous d’avoir :

• Un portefeuille de cryptomonnaies (choisissez celui qui correspond à votre stratégie)
• Un accès à une plateforme d’échange permettant d’acheter, vendre et trader des actifs

Ce qui anime les marchés crypto : facteurs de l’offre et de la demande

Comme tous les marchés financiers, le marché crypto est régulé par l’offre et la demande. Lorsque la demande dépasse l’offre, le prix augmente ; lorsque l’offre est supérieure à la demande, le prix baisse. Mais ce n’est qu’une surface.

Les marchés de cryptomonnaies sont décentralisés et protégés de nombreux problèmes macroéconomiques qui affectent les monnaies fiat. Cependant, l’incertitude autour du crypto reste grande. Plusieurs méthodes d’analyse existent : les traders suivent les tendances « haussières » (croissance à long terme) et « baissières » (baisse à long terme).

Plusieurs facteurs clés influencent les prix des actifs crypto :

Offre : quantité totale de monnaies en circulation, vitesse d’émission, brûlages ou pertes. Une offre limitée soutient souvent le prix.

Capitalisation de marché : valeur totale de toutes les monnaies en circulation et perception de son potentiel par le marché. Une capitalisation élevée indique généralement une position dominante de la cryptomonnaie.

Couverture médiatique : les prix des actifs crypto dépendent fortement de l’attention médiatique. Plus d’attention = plus de demande, prix plus élevé.

Intégration : facilité avec laquelle la cryptomonnaie s’intègre dans l’infrastructure existante (systèmes de paiement, plateformes de trading, applications fintech).

Événements clés : contrairement aux états financiers des entreprises, il n’y a pas d’états pour analyser une cryptomonnaie. À la place, ce sont des événements comme des décisions réglementaires, incidents de sécurité, crises économiques ou mises à jour technologiques qui influencent le prix.

Paires de cryptomonnaies et début du trading

Les nouveaux traders commencent souvent par acheter des cryptomonnaies avec de la monnaie fiat (dollars, euros, autres devises nationales). La majorité des plateformes permettent d’acheter du Bitcoin ou de l’Ethereum contre du fiat, mais toutes ne proposent pas un large éventail de paires crypto.

Avec l’expérience, il est conseillé de passer au trading entre deux actifs numériques, comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). Sur le marché crypto, comme sur le Forex, les actifs se négocient par paires : BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc. Pour les débutants, cela peut être difficile à cause de la nomenclature abrégée des paires sur les plateformes, il est donc important de bien connaître la terminologie.

Trois approches pour analyser les actifs cryptographiques

Le trading de cryptomonnaies est considéré comme hautement spéculatif et risqué, mais les experts financiers s’accordent à dire que les cryptos représentent l’avenir. La question n’est pas de savoir si elles deviendront l’actif principal, mais quelles monnaies domineront.

Lors de l’analyse du Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou tout autre actif, les traders utilisent trois approches principales :

Analyse technique : étude des graphiques, des modèles et des données historiques pour prévoir les mouvements de prix. Inclut l’analyse des supports, résistances, tendances et indicateurs.

Analyse fondamentale : évaluation de la technologie, de l’équipe du projet, des modèles économiques, de la position concurrentielle. Que soutient le projet ?

Analyse du sentiment : évaluation de l’opinion publique, des émotions du marché, des tendances sociales. La psychologie des traders influence souvent les mouvements à court terme.

Chaque approche donne une vision différente, c’est pourquoi les traders expérimentés combinent souvent les trois.

Trading de cryptomonnaies versus marchés traditionnels : différences fondamentales

Ces dernières années, les plateformes crypto ont gagné en popularité. La croissance des investissements dans les actifs numériques a porté la capitalisation totale du marché crypto à environ 3 trillions de dollars. La croissance spéculative de la technologie blockchain a attiré des traders craignant de manquer des profits importants.

Le trading sur les plateformes crypto diffère sensiblement du trading en bourse ou sur le Forex. Voyons ces différences en détail.

Trading de cryptomonnaies versus trading de devises (Forex)

Le trading crypto consiste à acheter et vendre des actifs numériques (cryptomonnaies, tokens, NFT). Le trading de devises (Forex) consiste à échanger une monnaie nationale contre une autre en espérant que sa valeur augmente.

Sur les deux marchés, la loi de l’offre et de la demande s’applique, mais les forces qui les régissent sont radicalement différentes. Les cryptomonnaies reposent sur la blockchain avec un registre décentralisé, ce qui entraîne d’importants investissements dans la nouvelle infrastructure, et une demande en forte croissance.

Le marché des devises existe depuis des décennies, opposant des économies entre elles. Les forces qui régulent le Forex sont énormes, et tout déséquilibre impacte l’économie mondiale.

Volumes et liquidité

Marché crypto : capitalisation d’environ 3 trillions de dollars. Le premier trillion a nécessité 12 ans, les deux suivants ont été ajoutés en 11 mois. Les volumes quotidiens varient entre 100 milliards et 500 milliards de dollars.

Marché Forex : selon la Banque des règlements internationaux (BRI), le volume quotidien est d’environ 6,6 trillions de dollars, soit 12 à 60 fois plus que le marché crypto.

Marché boursier américain : capitalisation d’environ 53 trillions de dollars. Il regroupe toutes les entreprises cotées sur NYSE, Nasdaq et OTCQX. En une décennie, la capitalisation a augmenté de plus de 170 %.

La forte liquidité du Forex explique ces volumes importants, mais la liquidité du marché crypto augmente rapidement grâce à la négociation 24/7 et à l’intérêt croissant.

Horaires et accessibilité

Les marchés crypto fonctionnent 24/7, y compris les weekends et jours fériés. C’est leur principal avantage pour les traders globaux. Les marchés traditionnels ont des horaires fixes et ferment le week-end, ce qui complique la négociation pour les investisseurs dans différents fuseaux horaires.

Volatilité et opportunités

Le trading sur les plateformes crypto est beaucoup plus volatile que sur la bourse ou le Forex. Cela crée à la fois des opportunités de gains rapides et des risques de pertes importantes. En utilisant une stratégie adaptée, les traders peuvent profiter des marchés haussiers (« bull ») comme baissiers (« bear ») grâce à des outils de vente à découvert et de levier.

Sur le Forex et la bourse, le levier est aussi disponible, mais les marges sont généralement plus strictes. Le marché crypto permet un usage plus agressif du levier, ce qui attire les spéculateurs.

Nature des actifs et propriété

Actions : ce sont des titres représentant une part de propriété dans une entreprise. Les actionnaires ont des droits de vote et perçoivent des dividendes.

Forex : la négociation se fait via des contrats pour différence (CFD) avec un broker. Le trader ne possède pas la devise à moins de l’acheter directement sur le marché monétaire.

Cryptomonnaie : c’est fondamentalement différent. Beaucoup d’actifs (Ether, BAT, VET) sont des tokens utilitaires pour l’utilisation dans des réseaux blockchain, et non des parts juridiques dans une organisation. Certaines cryptos sont purement spéculatives, sans usage pratique.

L’avenir : convergence entre crypto et marchés traditionnels

Malgré leurs différences, cryptomonnaies et trading traditionnel se rapprochent rapidement, créant une nouvelle économie numérique. Des projets comme Synthetix ou Terra utilisent des actifs synthétiques pour transférer des actions traditionnelles sur blockchain. Les oracles blockchain relient les données financières classiques aux marchés crypto.

À l’avenir, les traders crypto pourront négocier des actions traditionnelles sur des plateformes décentralisées grâce à cette infrastructure. La frontière entre trading crypto et trading traditionnel deviendra de plus en plus floue.

Choisir son marché : lequel vous convient ?

Comprendre les caractéristiques et risques propres à chaque marché est essentiel pour choisir sa stratégie. Le trading de cryptomonnaies convient à ceux qui acceptent une forte volatilité et une activité 24/7. Les marchés traditionnels sont plus adaptés aux investisseurs conservateurs avec une stratégie à long terme.

Selon votre tolérance au risque, vos objectifs financiers et votre horizon temporel, vous pourrez déterminer quel marché—ou quelle combinaison de marchés—est la plus adaptée. Rappelez-vous : le trading de cryptomonnaies est un outil, comme tout outil, il nécessite connaissance, pratique et respect des risques.