Paramount(PSKY.US) renforce son offre d'achat de Warner Bros(WBD.US) en promettant de payer les frais de résiliation pour contrer Netflix(NFLX.US)

Paramount Global (PSKY.US) pour obtenir le soutien des actionnaires, intensifie davantage son offre d’acquisition de Warner Bros. Discovery (WBD.US), tentant de prendre l’avantage dans la compétition avec Netflix (NFLX.US).

Lors d’une déclaration mardi, Paramount Global a indiqué que si Warner Bros. Discovery décidait de mettre fin à l’accord précédemment conclu avec Netflix, la société paierait une pénalité de résiliation pouvant atteindre 2,8 milliards de dollars. De plus, Paramount Global a promis de couvrir 1,5 milliard de dollars de coûts liés au refinancement de la dette de Warner Bros. Discovery, afin d’améliorer l’attractivité de son offre.

Pour démontrer sa confiance dans l’obtention d’une approbation réglementaire rapide, Paramount Global a également proposé de verser aux actionnaires de Warner Bros. Discovery ce qu’elle appelle des « frais de chronométrage » : si la transaction n’est pas finalisée avant le 31 décembre de cette année, chaque trimestre de retard entraînera un paiement supplémentaire de 0,25 dollar par action aux actionnaires.

Au cours des derniers mois, Paramount Global a activement poursuivi l’acquisition de Warner Bros. Discovery. Cependant, ce qui a surpris le marché, c’est que le conseil d’administration de Warner Bros. Discovery a accepté, à un prix de 27,75 dollars par action, pour une valeur totale d’environ 82,7 milliards de dollars, de vendre ses studios et ses activités de streaming HBO Max à Netflix.

Sur le plan réglementaire, Paramount Global a indiqué avoir soumis, conformément aux exigences, une seconde série de documents complémentaires au Département de la Justice des États-Unis concernant cette transaction. Cette avancée signifie que les autorités de régulation devraient répondre dans les dix jours, constituant une étape clé dans l’examen antitrust.

Les analystes estiment que prouver sa capacité à obtenir une approbation réglementaire rapidement est l’une des stratégies principales de Paramount Global pour contrer le plan d’acquisition de Netflix. Si Paramount parvient à franchir cette période d’attente avec succès, cela sera considéré comme une reconnaissance préliminaire par le gouvernement, et la société pourrait également en profiter pour convaincre les actionnaires de Warner Bros. Discovery de voter contre la transaction avec Netflix, renforçant ainsi son offre.