eToro dépose une demande d'introduction en bourse aux États-Unis, vise une valorisation de $5 milliards

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La plateforme de trading compatible avec la cryptomonnaie eToro a officiellement déposé une demande d’introduction en bourse (IPO) aux États-Unis, visant une valorisation potentielle de 5 milliards de dollars. La société a soumis une déclaration d’enregistrement sur le formulaire F-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, indiquant son intention de cotiser ses actions ordinaires de classe A sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « ETOR ».

L’annonce, faite le 24 mars, marque un nouvel effort d’eToro pour entrer sur le marché public américain après plusieurs tentatives précédentes. La tentative précédente de la société d’entrer en bourse via une fusion avec Fintech Acquisition Corp V, une société d’acquisition à but spécial (SPAC), a été annulée à la mi-2022 en raison de conditions de marché défavorables. Cette fusion proposée, annoncée en 2021, avait évalué eToro à environ 10,4 milliards de dollars.

Le chemin vers une cotation sur le Nasdaq

La dernière tentative d’IPO d’eToro fait suite à plusieurs années de planification stratégique et de restructuration financière. La société a initialement déclaré confidentiellement à la SEC le 16 janvier, avec des estimations suggérant une valorisation de plus de 5 milliards de dollars. Si l’IPO se déroule comme prévu, la plateforme de trading pourrait être cotée dès le deuxième trimestre 2025.

Dans sa quête d’une IPO réussie, eToro a fait appel à certaines des banques d’investissement les plus prestigieuses au monde. Goldman Sachs, Jefferies, UBS et Citigroup agissent en tant que principaux coordinateurs, ce qui indique un fort intérêt institutionnel pour l’entrée en bourse de la plateforme.

Pourquoi eToro vise le marché américain

Alors que le Royaume-Uni reste le plus grand marché d’eToro, la société vise une cotation aux États-Unis pour attirer un plus large éventail d’investisseurs. La plateforme est particulièrement populaire auprès des investisseurs débutants souhaitant acheter des actions et des cryptomonnaies via des interfaces conviviales. Forte d’une réputation bien établie en tant qu’innovateur fintech, eToro cherche à capitaliser sur la liquidité profonde et la large notoriété des investisseurs américains.

Le PDG Yoni Assia a déjà reconnu l’importance du marché américain, soulignant que très peu de leurs clients mondiaux négocient des actions britanniques. La dernière initiative de la société démontre son intention de renforcer sa présence dans l’écosystème financier américain.

Situation financière et perspectives d’avenir

L’IPO à venir d’eToro est soutenue par une base financière solide. La société a levé 250 millions de dollars lors d’un tour de financement en 2023, lui conférant une valorisation de 3,5 milliards de dollars à l’époque. La valorisation projetée de 5 milliards de dollars pour son IPO suggère que le potentiel de croissance d’eToro reste élevé malgré les revers passés.

La décision de devenir une société cotée en bourse est vue comme une manœuvre stratégique pour exploiter des marchés de capitaux plus larges et renforcer sa réputation en tant que plateforme de trading polyvalente. Avec son focus sur l’accès facile aux actions et aux cryptomonnaies, eToro vise à attirer aussi bien les investisseurs institutionnels que les clients particuliers.

Défis à venir

Entrer sur le marché américain comporte ses propres défis. eToro doit faire face à des plateformes de trading établies et naviguer dans la complexité des réglementations américaines. Cependant, le partenariat de la société avec des banques d’investissement de premier plan indique qu’elle est bien préparée à relever ces défis.

La volatilité du marché plus large des cryptomonnaies reste également une préoccupation. Pourtant, la réputation d’eToro en tant que plateforme conviviale et ses efforts continus pour étendre son écosystème pourraient lui donner un avantage concurrentiel.

Conclusion

Alors qu’eToro se rapproche de son objectif de devenir une société cotée en bourse sur le Nasdaq, le monde suivra de près le déroulement de son IPO. Une réussite pourrait ouvrir la voie à une expansion supplémentaire sur le marché américain, consolidant la position d’eToro en tant qu’acteur majeur du fintech dans un secteur de plus en plus concurrentiel des plateformes de trading en ligne.