Ce géant industriel est prêt à faire la course en 2026 après une solide année 2025. Pourquoi il y a encore du potentiel à la hausse

Une grande rotation hors des secteurs autrefois privilégiés et vers d’autres à des valorisations plus faibles a entraîné une hausse de la volatilité sous la surface du marché. Une action qui a continué à progresser malgré ces mouvements importants est Caterpillar. Caterpillar a déjà grimpé de 32,8 % cette année, alors que le S&P 500 est stable. Cette forte progression pour le géant industriel fait suite à une hausse de 57,9 % l’année dernière. Au cours des 12 derniers mois, elle a plus que doublé. L’année dernière, des analystes ont déclaré à CNBC que l’action profitait de l’engouement autour de sa croissance liée à l’intelligence artificielle, de nombreux investisseurs considérant désormais cette société comme un acteur de l’intelligence artificielle. CAT 1Y montagne CAT 1Y graphique Non seulement Caterpillar a intégré la technologie IA pour rationaliser sa fabrication et réduire ses coûts de production à long terme, mais l’action a également étendu ses activités dans la production d’énergie. Cela lui a permis de se positionner favorablement pour profiter de la demande croissante en électricité. La question pour les investisseurs est maintenant de savoir si cette dynamique peut continuer. Caterpillar a récemment franchi la zone de surachat, avec son RSI sur 14 jours atteignant 74. Les actions avec un RSI sur 14 jours supérieur à 70 sont considérées comme surachetées, ce qui signifie qu’elles pourraient bientôt connaître une correction. Malgré ce signal potentiellement baissier, beaucoup sur le marché pensent que d’autres gains sont à prévoir. L’analyste de Bank of America, Michael Feniger, a la semaine dernière relevé sa prévision de prix à 825 $ contre 735 $, justifiant un multiple plus élevé alors que la demande pour les turbines s’élargit. Cet objectif de prix révisé offre un potentiel de hausse d’environ 10 % par rapport à la clôture de mercredi. L’analyste a également réaffirmé sa recommandation d’achat sur les actions de Caterpillar après que l’entreprise a publié un bénéfice et un chiffre d’affaires du quatrième trimestre supérieurs aux attentes fin janvier, grâce à sa division de production d’énergie. Depuis cette publication, l’action a augmenté d’environ 18 %. « La croissance spectaculaire de la division de production d’énergie de CAT est claire (Q4 +44 % en glissement annuel), mais les investisseurs oublient aussi que le secteur du pétrole et du gaz a augmenté de 24 % en glissement annuel. Le portefeuille de CAT se trouve dans une « zone idéale » pour le développement des infrastructures gazières », a-t-il écrit. Trading de l’action L’analyste de Fairlead Strategies, Will Tamplin, a noté que si l’action de Caterpillar semble encore « quelque peu tendue », sa dynamique de hausse est toujours en place. « Nous pourrions donc assister à une brève période de consolidation et de digestion du dernier mouvement à la hausse, en particulier depuis le début de l’année », a-t-il déclaré à CNBC dans une interview. « Mais la tendance générale de l’action est à la hausse et soutenue par une dynamique positive. » L’analyste a ajouté : « Cette tendance est encore très intacte — cette tendance haussière, pour l’instant — et ne montre aucun signe préoccupant d’épuisement de la hausse selon nos indicateurs. Nos métriques de surachat et de survente n’indiquent pas encore de signaux de vente. » Tamplin a également précisé que, bien que le tableau reste bullish, tout investisseur cherchant à prendre une nouvelle position pourrait attendre un meilleur prix, plus proche de la moyenne mobile à 50 jours de Caterpillar. La moyenne mobile à 50 jours actuelle de l’action est de 643,60 $, jeudi matin. « Lorsqu’une action peut continuer à grimper en escalier au-dessus de cette moyenne mobile à 50 jours et atteindre de nouveaux sommets, cela suggère clairement qu’il y a encore une appétence pour l’action. Cela implique simplement que les acheteurs sont plus agressifs que les vendeurs », a-t-il conclu.