Les meilleures actions IA à investir en 2026 : deux leaders des semi-conducteurs positionnés pour la croissance

Le secteur technologique a déferlé en 2026 avec une dynamique importante, s’appuyant sur des rendements impressionnants des deux années précédentes. Une grande partie de cette avancée provient de l’explosion de la demande pour des solutions d’intelligence artificielle. Des entreprises du monde entier déploient rapidement des infrastructures d’IA et mettent en œuvre des déploiements à l’échelle de la production à une vitesse sans précédent. Selon des estimations récentes de Grand View Research, le marché mondial de l’IA pourrait passer de 390,9 milliards de dollars en 2025 à 3,5 trillions de dollars d’ici 2033 — une trajectoire indiquant que les actions liées à l’IA dans lesquelles investir aujourd’hui sont encore dans une phase d’adoption précoce avec un potentiel de hausse considérable. Dans ce paysage en expansion, les spécialistes des semi-conducteurs et des infrastructures restent sous-évalués par rapport à leurs trajectoires de croissance à long terme et pourraient émerger comme les grands gagnants du prochain cycle de marché.

La ruée vers l’infrastructure d’IA ne fait que commencer

La montée en puissance de l’adoption de l’IA ne reflète pas une tendance passagère mais un déploiement d’infrastructures pluriannuel qui va remodeler l’architecture informatique à l’échelle mondiale. Selon une analyse de Goldman Sachs, les hyperscalers — les géants de la technologie qui pilotent le déploiement de l’IA — devraient consacrer près de 527 milliards de dollars aux dépenses en capital liées à l’IA en 2026 seulement. Cette vague de dépenses exige des solutions mémoire de pointe, des processeurs spécialisés et des plateformes informatiques améliorées. Contrairement aux cycles technologiques précédents, impulsés par des fluctuations d’inventaire et des variations de demande à court terme, cette expansion repose sur des engagements contractuels soutenus de la part de clients majeurs. Ce changement structurel crée une opportunité d’investissement fondamentalement différente — où la dynamique offre/demande reste tendue et le pouvoir de fixation des prix demeure durable.

Qualcomm : exposition diversifiée à l’IA avec potentiel d’expansion

Qualcomm (NASDAQ : QCOM) a réussi à se transformer d’un acteur perçu comme principalement axé sur les smartphones en une puissance diversifiée dans le domaine des semi-conducteurs pour l’intelligence artificielle. La société a généré 44 milliards de dollars de revenus non-GAAP et 12,8 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible en 2025 (se terminant le 28 septembre 2025), tout en conservant des marges opérationnelles solides qui offrent une flexibilité financière pour des investissements stratégiques.

Le positionnement de Qualcomm dans le cycle de mise à niveau des PC équipés d’IA constitue un catalyseur à court terme important. Qualcomm commercialise environ 150 designs de PC à IA alimentés par Snapdragon jusqu’en 2026, avec la dernière famille de processeurs Snapdragon X2 Plus qui étend l’accessibilité des ordinateurs capables d’IA à divers segments de prix. Cette transition fait passer les PC à IA du stade d’adoption par les early adopters à une adoption de masse — un point d’inflexion critique.

Au-delà de l’informatique personnelle, la division automobile de Qualcomm a réalisé plus d’un milliard de dollars de revenus au quatrième trimestre, avec un potentiel d’expansion important à mesure que les véhicules connectés deviennent équipés d’IA. La société a également investi dans des centres de données d’IA et prévoit un déploiement significatif de 200 mégawatts tout au long de l’année. Cotée à environ 12,8 fois le bénéfice prévu, Qualcomm représente une entrée à prix raisonnable pour ceux qui cherchent des actions d’IA avec une exposition diversifiée à différents marchés finaux.

Micron Technology : domination de la mémoire à l’ère de l’IA

Micron Technology (NASDAQ : MU) a entamé 2026 avec une position financière et opérationnelle exceptionnellement solide, alimentée par une demande incessante d’infrastructures mémoire soutenue par l’IA. La société a enregistré une croissance remarquable de 56 % de ses revenus d’une année sur l’autre, atteignant 13,6 milliards de dollars au premier trimestre de l’exercice 2026 (se terminant le 27 novembre 2025). La demande pour ses solutions DRAM (mémoire vive dynamique), NAND flash et mémoire à haute bande passante (HBM) dépasse largement l’offre disponible, ce qui confère à Micron un levier de tarification accru et une expansion des marges.

Ce qui distingue le cycle actuel, c’est la certitude de l’offre. La direction a indiqué que toute la capacité de production HBM de Micron pour 2026 est entièrement allouée — volumes et prix sont verrouillés avec les clients par le biais d’accords contractuels. Cette visibilité sur les revenus et les prix futurs élimine l’incertitude qui a souvent pesé sur les actions mémoire lors des cycles précédents. Chaque génération successive de puces d’IA nécessite une mémoire de performance nettement plus importante pour exécuter des charges de travail complexes, garantissant une demande soutenue pour la HBM et les solutions de stockage à haute capacité.

La discipline opérationnelle renforce encore l’argument d’investissement. Micron a rapporté des marges de flux de trésorerie disponible proches de 30 % et a remboursé 2,7 milliards de dollars de dette au premier trimestre seulement. L’action se négocie actuellement à 8,6 fois le bénéfice prévu — une valorisation modérée compte tenu de sa position de leader sur le marché et des vents favorables structurels soutenant ses marchés.

Attrait de valorisation malgré de solides fondamentaux

Ces deux leaders dans le domaine des semi-conducteurs offrent des propositions de valeur convaincantes pour les investisseurs cherchant une exposition à la croissance de l’infrastructure d’IA. La position de leader de Micron dans les technologies mémoire, combinée à une visibilité contractuelle sur ses revenus, offre une protection contre la baisse. La portée diversifiée de Qualcomm dans les PC, l’automobile et les centres de données atténue le risque de concentration tout en captant plusieurs vecteurs d’adoption de l’IA.

Le secteur des semi-conducteurs joue un rôle fondamental dans l’expansion de l’infrastructure d’IA, mais les valorisations restent raisonnables par rapport aux perspectives de croissance. Avec le marché mondial de l’IA qui devrait connaître une croissance exponentielle jusqu’en 2033 et la mise en œuvre en entreprise qui s’accélère, ces actions d’IA dans lesquelles investir aujourd’hui pourraient offrir des rendements substantiels à mesure que le cycle d’infrastructure mûrit.