Pourquoi ces cinq actions de centres de données AI méritent une place dans votre portefeuille

L’engouement pour l’infrastructure d’intelligence artificielle représente l’une des opportunités d’investissement les plus convaincantes de la décennie. Alors que les entreprises et les hyperscalers rivalisent pour construire et moderniser leurs centres de données afin de supporter les charges de travail en IA, une catégorie spécifique d’actions émerge comme principal bénéficiaire. Ces actions liées aux centres de données IA ne connaissent pas seulement des gains temporaires — elles sont positionnées à l’intersection de plusieurs tendances de croissance séculaires qui stimuleront les rendements pendant des années.

Le paysage des investissements dans l’infrastructure IA

Les chiffres racontent une histoire convaincante. Selon Bloomberg Intelligence, le marché de l’IA générative devrait atteindre 1,3 billion de dollars au cours de la prochaine décennie, contre seulement 40 milliards de dollars en 2022. Cette trajectoire de croissance explosive n’est pas théorique. L’International Data Corporation (IDC) a rapporté que les dépenses mondiales en IA augmenteront de 31,9 % par an de 2025 à 2029, atteignant environ 1,3 billion de dollars en 2029 — représentant 26 % de toutes les dépenses mondiales en informatique.

Ce vent favorable macroéconomique est déjà visible dans la performance du marché. Cinq actions spécifiques de centres de données IA ont délivré des rendements supérieurs à 45 % en 2025, et le consensus des analystes suggère que ce n’est que le début pour ce groupe.

Qu’est-ce qui alimente cette demande incessante ? Trois facteurs interconnectés : l’explosion de l’infrastructure de cloud computing, la prolifération des applications IA gourmandes en données, et le besoin critique d’accroître la capacité des centres de données. Il ne s’agit pas de tendances isolées — elles se renforcent mutuellement, créant une piste de croissance pour la prochaine décennie pour les entreprises bien positionnées dans la chaîne d’approvisionnement.

Ce qui distingue ces actions de centres de données IA

Identifier les actions gagnantes dans le domaine des centres de données IA nécessite de comprendre quelles entreprises occupent des positions irremplaçables dans la couche infrastructure. Les cinq actions présentées ci-dessous partagent des caractéristiques communes : positions dominantes sur le marché, expertise spécialisée, prévisions de croissance favorables, et sentiment des analystes en amélioration.

Chacune de ces entreprises détient actuellement une note Zacks Rank #1 (Achat Fort) ou #2 (Achat). De plus, les estimations consensuelles de bénéfices Zacks se sont nettement améliorées ces derniers mois — ce qui indique que les analystes deviennent plus optimistes quant aux perspectives à court terme.

La sélection couvre l’écosystème de la chaîne d’approvisionnement IA : fournisseurs de solutions de connectivité, innovateurs en stockage, partenaires de fabrication, et spécialistes en infrastructure de refroidissement. Cette diversification à travers différentes couches de l’infrastructure réduit le risque concentré tout en maintenant une exposition à plusieurs moteurs de croissance IA.

Amphenol : Dominer les solutions de connectivité IA

Amphenol Corporation occupe une position quasi-fortifiée dans les systèmes d’interconnexion alimentés par l’IA. La société fournit des connecteurs et câbles haute densité et haute vitesse essentiels pour les centres de données modernes — une infrastructure impossible à substituer ou à standardiser.

Les chiffres sont impressionnants. Amphenol détient une part de marché estimée à 33 % dans les interconnexions de centres de données alimentés par l’IA. Ce n’est pas seulement une force actuelle ; cela reflète des relations d’ingénierie approfondies, des capacités de conception inégalées, et une échelle de fabrication que ses concurrents ont du mal à reproduire.

Au-delà de l’exposition pure aux centres de données, Amphenol bénéficie d’une demande accrue dans la Défense, l’Aviation commerciale, l’Industrie, et l’infrastructure IT. La montée en puissance de l’adoption de l’IA alimente les besoins en interconnexions à haute vitesse, tandis que l’électrification des transports et l’augmentation du contenu électronique dans les dispositifs médicaux offrent d’autres vecteurs de croissance à long terme.

Les prévisions financières sont tout aussi attractives. Amphenol prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 41,5 % et une croissance des bénéfices de 59,8 % pour l’année en cours. Le consensus des analystes s’est amélioré de 1,3 % au cours du dernier mois, ce qui témoigne d’une confiance croissante dans la capacité à maintenir ces taux de croissance.

Western Digital : Capitaliser sur l’explosion du stockage

Western Digital est devenu un bénéficiaire principal de la révolution du stockage IA. Le marché de fin de gamme cloud, représentant 90 % du chiffre d’affaires, a augmenté de 36 % au dernier trimestre — stimulé par une demande massive pour des disques durs à haute capacité en ligne proche.

Les transitions technologiques en cours sont fascinantes. Western Digital a doublé ses expéditions de ses disques de 26TB CMR et 32TB UltraSMR, tout en se préparant à déployer la technologie HAMR au premier semestre 2027. Il s’agit de véritables avancées technologiques qui augmentent la densité de stockage et l’économie.

Ce qui est particulièrement intéressant, c’est la double opportunité. Alors que la demande pour les disques durs traditionnels reste robuste auprès des opérateurs de centres de données, l’IA générative stimule simultanément un cycle de renouvellement côté client. L’adoption de l’IA générative est passée de 33 % en 2023 à 65 % en 2024 — créant une urgence pour les mises à niveau des appareils et une augmentation des besoins en stockage de contenu sur smartphones, jeux vidéo, PC, et appareils grand public.

Les prévisions pour le premier trimestre fiscal 2026 de Western Digital, à 2,7 milliards de dollars (+/- 100 millions), représentent une croissance de 22 %, principalement alimentée par la demande persistante des centres de données et l’adoption de disques haute capacité. La société prévoit une croissance du chiffre d’affaires de -17,8 % pour l’année fiscale complète (se terminant en juin 2026) — une normalisation temporaire — mais une expansion des bénéfices de 31,9 %. Les estimations consensuelles Zacks se sont améliorées de 13,4 % en 60 jours, ce qui indique que les analystes sont de plus en plus optimistes quant à la rentabilité future.

Celestica : Le acteur EMS en commandant l’infrastructure IA

Celestica occupe une position critique en tant que l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de services d’électronique manufacturée (EMS). La société collabore avec des fournisseurs de cloud, des OEM, et des entreprises, en fournissant l’infrastructure fabriquée qui alimente les déploiements IA.

La force concurrentielle de Celestica réside principalement dans ses capacités à servir les hyperscalers, notamment dans les programmes de réseaux et d’optique où la demande pour des commutateurs 800G et 400G s’accélère. La société a essentiellement consolidé une position dominante dans le secteur émergent de la fabrication d’infrastructures IA.

Le marché est vaste. Grandview Research prévoit que le marché de l’infrastructure IA atteindra 223,45 milliards de dollars d’ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé de 30,4 % entre 2024 et 2030. Celestica étend systématiquement ses offres pour capter des parts dans cet écosystème en expansion. La demande des entreprises pour les produits de communication de données, routeurs, commutateurs, interconnexions de centres de données, solutions en périphérie, et infrastructures de stockage stimule une croissance régulière.

Les indicateurs financiers soutiennent l’optimisme. Celestica prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 20,6 % et une expansion des bénéfices de 43 % pour l’année en cours. Les estimations consensuelles se sont améliorées de 9,9 % en 60 jours, témoignant d’une confiance analyste soutenue.

Jabil : Diversification des marchés finaux et focus sur l’IA

Jabil représente le géant mondial de l’EMS, stratégiquement positionné pour bénéficier de plusieurs tendances simultanées. La société sert des clients dans plus d’une douzaine de secteurs industriels, avec une force particulière dans l’équipement de capital, l’infrastructure IA, le cloud computing, et le commerce numérique.

Ce qui distingue Jabil, c’est sa discipline stratégique. La philosophie de la direction — qu’aucun produit ou famille de produits ne doit dépasser 5 % du résultat opérationnel dans une année fiscale — réduit le risque de concentration tout en obligeant l’organisation à poursuivre plusieurs vecteurs de croissance en parallèle.

L’histoire de l’allocation du capital est tout aussi convaincante. Jabil a annoncé un plan d’investissement de 500 millions de dollars dans les années à venir, spécifiquement pour augmenter la capacité de fabrication d’infrastructures IA pour centres de données. Cet engagement souligne la conviction de la direction quant à la trajectoire de la demande et sa volonté de développer des capacités de chaîne d’approvisionnement dédiées.

La présence mondiale de Jabil — 100 sites dans 30 pays — combinée à un approvisionnement centralisé et à des systèmes d’entreprise unifiés, offre aux clients une visibilité complète sur la chaîne d’approvisionnement. Un réseau d’usines connecté permet d’accroître la production à mesure que le marché évolue. De plus, la direction déploie systématiquement des technologies d’IA et d’apprentissage automatique pour optimiser ses processus internes et son efficacité opérationnelle.

La situation financière reflète cette diversification et cette focalisation. La croissance prévue du chiffre d’affaires est de 6,1 %, avec une expansion des bénéfices de 17,8 % pour l’année en cours (se terminant en août 2026). Bien que plus modérée que celle de ses pairs pure-play, cette croissance témoigne de la stabilité de la base de l’entreprise et de sa capacité à saisir de nouvelles opportunités dans l’infrastructure IA.

Comfort Systems : Résoudre le défi du refroidissement

Souvent sous-estimée par les investisseurs, Comfort Systems USA joue un rôle essentiel mais souvent peu reconnu dans l’expansion des centres de données. En tant que leader national dans l’installation, la maintenance et les services HVAC, la société est devenue un partenaire clé pour les opérateurs de centres de données gérant les défis thermiques.

Les besoins en refroidissement des centres de données ont évolué de façon spectaculaire. Les installations modernes exigent des systèmes de refroidissement de précision, offrant une performance fiable et constante — des exigences qui entraînent des investissements importants dans des technologies avancées, notamment le refroidissement liquide et les unités modulaires. Ce segment émerge comme un moteur de croissance majeur pour Comfort Systems, offrant des opportunités à forte marge et attirant des activités de consolidation de la part de grands conglomérats de services.

Les entreprises HVAC disposant de capacités spécialisées en refroidissement de précision et en infrastructures écoénergétiques sont particulièrement bien placées pour capter de nouvelles parts de marché. Comfort Systems possède ces compétences, ce qui lui confère un avantage dans l’expansion du secteur des centres de données.

La trajectoire financière est attrayante. La croissance du chiffre d’affaires prévue de 13,9 % et l’expansion des bénéfices de 44,1 % pour l’année en cours reflètent à la fois la croissance du marché sous-jacent et l’effet de levier opérationnel. Les estimations consensuelles Zacks se sont améliorées de 10,8 % en 60 jours, témoignant d’un optimisme soutenu des analystes quant à la poursuite de la croissance.

Construire votre portefeuille d’actions dans l’infrastructure IA

Les cinq actions de centres de données IA décrites ci-dessus partagent plusieurs caractéristiques déterminantes : positions de leader sur le marché, exposition directe aux tendances d’expansion de l’infrastructure sur une décennie, sentiment des analystes en amélioration, et projections financières indiquant une croissance substantielle des bénéfices à venir.

Chaque entreprise occupe une niche spécifique au sein de l’écosystème plus large de l’infrastructure IA. La diversification dans ce groupe — allant de la connectivité au stockage, à la fabrication, et au refroidissement — offre une exposition équilibrée tout en réduisant le risque spécifique à une seule société.

Pour les investisseurs souhaitant capitaliser sur cette opportunité fondamentale de l’infrastructure IA, ces actions constituent une entrée stratégique. Les valorisations actuelles, bien qu’elles reflètent l’ampleur de l’opportunité, n’ont pas encore entièrement intégré la probabilité que ce cycle d’expansion se prolonge sur une décennie ou plus.