Trois actions à haut revenu à acheter maintenant : Opportunités de croissance des dividendes en 2026

Dans l’environnement actuel du marché, les actions versant des dividendes continuent d’offrir aux investisseurs une double opportunité puissante : des flux de revenus réguliers et le potentiel d’appréciation significative du prix. Qu’est-ce qui distingue les actions de dividendes exceptionnelles à acheter des actions ordinaires ? La réponse réside dans l’identification d’entreprises ayant un engagement indéfectible envers la distribution aux actionnaires, couplé à des modèles commerciaux suffisamment résilients pour résister aux défis économiques tout en continuant à augmenter ces paiements. Les trois actions présentées ci-dessous représentent des opportunités convaincantes pour les investisseurs axés sur le revenu, recherchant à la fois un rendement actuel et une croissance future.

Trouver des actions de dividendes qui valent la peine d’être achetées : ce qui distingue les gagnants des perdants

Lors de l’évaluation des actions de dividendes à acheter, les investisseurs avisés regardent au-delà du seul rendement. Ils examinent si une entreprise maintient la solidité financière pour augmenter ses paiements chaque année, si les équipes de direction travaillent activement à améliorer les fondamentaux de l’entreprise, et si la valorisation de l’action crée une marge de sécurité. Les candidats les plus attractifs font souvent face à des vents contraires temporaires qui ont déprimé leurs cours — créant précisément le type d’opportunité où des rendements élevés et des valorisations faibles convergent.

Considérons le contexte du marché : alors que les taux d’intérêt ont commencé à diminuer après leurs sommets récents, les entreprises à forte intensité de capital et les investissements axés sur le revenu retrouvent l’attention des investisseurs. De plus, les entreprises qui ont déjà subi des contrôles et résisté à des tempêtes émergent souvent plus fortes, avec des équipes de direction motivées à prouver que les sceptiques ont tort. Cette dynamique crée un terrain fertile pour ceux qui recherchent des actions de dividendes à acheter à des valorisations attractives.

Realty Income (O) : une machine à paiements mensuels conçue pour la croissance

Realty Income opère dans un secteur immobilier particulièrement stable — des propriétés commerciales à locataires uniques où ces derniers prennent en charge les taxes, l’assurance et l’entretien. Cette organisation déplace le risque opérationnel de l’entreprise tout en assurant des flux de trésorerie prévisibles.

Le portefeuille de la société comprend plus de 15 500 propriétés, et sa liste de locataires ressemble à un who’s who de la résilience du commerce de détail : Home Depot, Dollar General et Wynn Resorts représentent le calibre des locataires soutenant ces actifs. Avec un taux d’occupation proche de 99 %, l’entreprise continue d’acquérir et de développer sélectivement des propriétés supplémentaires — signe de la confiance de la direction dans cette classe d’actifs.

Ce qui distingue vraiment Realty Income, c’est son historique de dividendes. Surnommée « dividende mensuel » par expérience, la société verse des dividendes chaque mois depuis 1994 et a augmenté ce paiement au moins une fois par an depuis cette date. Le paiement annuel actuel de 3,24 $ par action se traduit par un rendement de dividende de 5,3 % — une prime remarquable par rapport au maigre 1,1 % de la moyenne de l’indice S&P 500.

La combinaison de rendements élevés et d’un cours déprimé reflète les pressions récentes sur les taux d’intérêt. Cependant, avec la Réserve fédérale qui pivote vers une réduction des taux, le calcul d’investissement évolue. Des taux plus bas devraient renforcer l’attractivité des nouvelles acquisitions immobilières et des refinancements, ce qui pourrait stimuler la trajectoire des bénéfices et le cours de l’action de Realty Income. Ajoutez à cela le fait que l’action se négocie à seulement 15 fois le FFO (fonds provenant des opérations, une mesure de rentabilité spécifique aux REIT), et la valorisation devient encore plus attrayante pour les investisseurs en quête de revenu.

Target (TGT) : potentiel de croissance des dividendes sous une nouvelle direction

Target possède une empreinte massive à travers l’Amérique : près de 2 000 magasins dans tous les États, ce qui signifie que plus de trois quarts des Américains vivent à moins de 10 miles d’un magasin. Cette force de distribution reste un atout fondamental.

L’entreprise a récemment affronté des vents contraires légitimes. Son positionnement haut de gamme en tant que discounter semble moins résonner dans un environnement économique incertain. Des niveaux d’inventaire excessifs ont pesé sur ses performances financières, et des erreurs dans son engagement politique ont réussi à aliener des clients de tous horizons idéologiques. Résultat : une forte baisse du cours qui a fortement réduit ses métriques de valorisation par rapport à ses concurrents du secteur comme Walmart et Costco.

C’est ici que surgit l’opportunité : Target est un Dividend King, ayant augmenté ses dividendes pendant 54 années consécutives — une distinction qui a du poids. Le dividende annuel actuel de 4,56 $ par action offre un rendement de 4,3 %, et comme une suppression ou un gel de la croissance des dividendes pourrait entraîner une nouvelle faiblesse du cours, la direction n’a guère d’autre choix que de continuer à augmenter annuellement.

Plus important encore, la société a récemment promu le COO Michael Fiddelke au poste de PDG, ce qui indique un changement opérationnel. Le plan d’allocation de capital de 5 milliards de dollars de Fiddelke vise la rénovation des magasins, les améliorations technologiques et l’infrastructure. Ces investissements ciblent la problématique centrale : rendre les magasins Target plus attrayants et efficaces. Associé à un ratio P/E bien inférieur à celui de ses comparables sectoriels et à un rendement de dividende attractif, Target présente une perspective de redressement à suivre de près.

Clorox (CLX) : une histoire de redressement avec un dividende stable

Clorox est principalement reconnu pour ses produits de nettoyage phares, mais son portefeuille comprend des dizaines de marques dans plusieurs catégories — Kingsford charcoal, Hidden Valley Ranch et Burt’s Bees en sont quelques exemples.

L’entreprise a souffert de multiples défis simultanés. La fin de l’engouement pour le nettoyage lié à la pandémie a refroidi l’enthousiasme des investisseurs. La pression inflationniste, une cyberattaque en 2023, et la mise en œuvre d’un système ERP complexe ont tous contribué à des perturbations opérationnelles et à l’anxiété des actionnaires. L’impact cumulé : une baisse significative du cours qui a ramené le ratio P/E à 18 — proche de ses plus bas pluriannuels — tout en augmentant le rendement du dividende sur son paiement annuel de 4,96 $ à 4,4 %.

Ce qui rassure les investisseurs, c’est la série de plusieurs décennies d’augmentations annuelles du dividende de Clorox. Cet historique suggère un engagement de la direction à retourner de la trésorerie aux actionnaires, même en période de difficulté. À l’avenir, les conditions semblent prêtes à s’améliorer. La mise en œuvre perturbatrice de l’ERP, qui a temporairement freiné les ventes, devrait débloquer des gains d’efficacité opérationnelle directement bénéfiques à la rentabilité. Si l’expérience de géants de la consommation comme Procter & Gamble est instructive, la fidélité à la marque peut s’avérer remarquablement durable même lorsque la pression inflationniste monte. Pour les investisseurs recherchant une action de dividende avec un potentiel de hausse intéressant lorsque la tempête opérationnelle se calme, Clorox mérite une attention sérieuse.

En résumé : pourquoi ces actions de dividendes méritent une place dans votre portefeuille

Les trois actions décrites ci-dessus partagent des caractéristiques communes qui en font des actions de dividendes attrayantes à acheter à leur niveau actuel : chacune offre des rendements nettement supérieurs aux moyennes historiques, chacune affiche des valorisations déprimées par des défis temporaires plutôt que par une détérioration fondamentale, et chacune possède des équipes de direction et des modèles commerciaux capables de soutenir et de faire croître les paiements à travers les cycles de marché.

Pour les investisseurs axés sur le revenu, la convergence de rendements élevés, de valorisations raisonnables et de récits de redressement crédibles s’aligne rarement parfaitement. Lorsqu’elle se présente — comme c’est le cas avec ces trois perspectives de croissance des dividendes — il est judicieux de prêter attention. Ces actions à acheter offrent des opportunités de sécuriser un revenu actuel significatif tout en se positionnant pour une appréciation future à mesure que les conditions économiques s’améliorent et que le sentiment des investisseurs se normalise.