Investissement dans la transition énergétique : les métaux critiques alimentant le boom de l'énergie propre $2T

Le paysage mondial des investissements dans l’énergie propre a atteint une étape sans précédent en 2025, avec des flux de capitaux atteignant 2,3 trillions de dollars — un témoignage de l’accélération de la transition énergétique à l’échelle mondiale. Selon le dernier rapport de BloombergNEF sur les tendances d’investissement dans la transition énergétique, cette croissance de 8 % d’une année sur l’autre reflète une dynamique robuste malgré les changements politiques dans les marchés clés. Une part importante de ce capital, environ 690 milliards de dollars, a été investie dans les infrastructures et technologies d’énergies renouvelables. Ce qui rend ce moment particulièrement captivant pour les investisseurs, c’est la transformation fondamentale des systèmes énergétiques : les entreprises développant des solutions renouvelables, des infrastructures de réseau, du stockage d’énergie et de mobilité électrique reçoivent désormais des capitaux à des échelles auparavant réservées aux combustibles fossiles. Pour ceux qui cherchent à s’exposer à cette mutation structurelle sans miser sur des entreprises individuelles, les ETF d’énergie propre offrent une porte d’entrée stratégique — notamment ceux avec des portefeuilles diversifiés couvrant les métaux, matériaux et industries nécessaires à la transition. Pour prendre des décisions d’investissement éclairées, examinons les dynamiques régionales, les catalyseurs de croissance et les opportunités spécifiques d’ETF qui façonnent ce paysage.

Au-delà des frontières : comment le capital mondial redéfinit l’investissement dans l’énergie propre

Le chemin vers 2,3 trillions de dollars d’investissement a été inégal géographiquement. Si les États-Unis ont connu une croissance modérée de 3,5 %, atteignant 378 milliards de dollars, en faisant face à des vents contraires politiques et réglementaires, la situation a changé radicalement dans d’autres régions. La Chine, malgré sa position de leader mondial avec 800 milliards de dollars consacrés à la transition énergétique, a connu sa première baisse de financement dans les énergies renouvelables depuis 2013 en raison de nouvelles réglementations sur le marché de l’électricité. Cependant, ce refroidissement régional a été plus que compensé par une croissance explosive ailleurs. L’Union européenne a enregistré une hausse de 18 %, tandis que le marché indien s’est développé de 15 %, soulignant une réalité cruciale : la transition énergétique ne se concentre plus dans une seule économie. La région Asie-Pacifique représente désormais 47 % de l’investissement mondial, consolidant sa position comme principal moteur du déploiement mondial de capitaux dans l’énergie propre. Cette diversification géographique signifie que les investisseurs ne dépendent plus uniquement des changements politiques dans les marchés développés ; les opportunités s’étendent aux économies émergentes à la demande énergétique croissante et aux marchés établis qui poursuivent des objectifs renouvelables ambitieux.

Le facteur métaux : pourquoi les éléments de transition alimentent les solutions énergétiques

Derrière chaque panneau solaire, chaque pack de batteries et chaque composant de réseau se cache une dépendance critique aux métaux de transition et aux matériaux spécialisés — éléments essentiels à la fabrication des infrastructures d’énergie propre. Les entreprises spécialisées dans l’extraction de lithium, le traitement des terres rares et d’autres minéraux critiques sont devenues des pivots dans la chaîne d’approvisionnement de la transition énergétique. Par exemple, des sociétés comme Albemarle Corporation, un fournisseur majeur de composés de lithium pour les batteries de stockage d’énergie, et Lithium Argentina, un développeur important de projets de lithium, occupent une place centrale dans les chaînes d’approvisionnement pour les véhicules électriques et les systèmes de stockage stationnaire. De même, Lifezone Metals utilise une technologie propriétaire pour produire des métaux à empreinte carbone réduite, essentiels à une fabrication durable. Ces entreprises de métaux de transition et matériaux sont de plus en plus intégrées dans les portefeuilles d’ETF d’énergie propre, car leur croissance s’aligne directement avec l’accélération du déploiement des renouvelables. La concentration des chaînes d’approvisionnement en métaux en fait des actifs stratégiques dans les portefeuilles d’investissement dans l’énergie propre, les investisseurs comprenant que la réussite de la transition énergétique dépend de l’accès fiable à ces matériaux critiques. Ce changement fondamental a placé les entreprises exposées aux métaux de transition en position centrale dans les portefeuilles diversifiés d’énergie propre.

Symboles essentiels à connaître : principaux acteurs ETF dans l’énergie propre

Pour les investisseurs souhaitant s’exposer au secteur de l’énergie propre, plusieurs ETF offrent un accès complet à l’ensemble du paysage d’investissement. Voici un aperçu des options notables :

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) — Avec 2,17 milliards de dollars d’actifs nets, ce fonds donne accès à 102 entreprises produisant de l’énergie à partir du solaire, de l’éolien et d’autres sources renouvelables. Les principales positions incluent Bloom Energy (BE) à 10,91 %, leader en technologie de piles à combustible ; Nextpower (NXT) à 9,63 %, innovateur en trackers solaires intelligents ; et First Solar (FSLR), un grand fabricant de panneaux solaires. Le fonds a généré un rendement de 66,8 % sur l’année écoulée et facture 39 points de base par an. Le volume de négociation moyen est solide, avec 4,69 millions d’actions par jour.

ALPS Clean Energy ETF (ACES) — Avec 122,9 millions de dollars d’actifs, ce fonds offre une exposition aux énergies renouvelables et aux technologies propres aux États-Unis et au Canada. Les principales positions sont Albemarle Corporation (ALB) à 6,60 %, Nextpower (NXT) à 5,94 %, et Enphase Energy (ENPH) à 5,80 %, un fournisseur de micro-onduleurs solaires et de solutions de stockage d’énergie. ACES a augmenté de 44,3 % annuellement, avec des frais de 55 points de base et un volume quotidien stable de 0,08 million d’actions.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) — Ce fonds gère 784,4 millions de dollars, avec 63 entreprises américaines cotées en bourse qui favorisent des initiatives d’énergie plus propre. Les principales positions incluent Bloom Energy (BE) à 2,41 %, Lithium Argentina (LAR) à 2,22 %, et Lifezone Metals (LZM) à 2,11 %, une société utilisant la technologie Hydromet propriétaire pour produire des métaux à empreinte carbone réduite. PBW a connu une hausse de 82,8 % sur un an, avec des frais annuels de 64 points de base et un volume quotidien moyen de 0,71 million d’actions.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG) — Avec 215,3 millions de dollars d’actifs, ce fonds offre une exposition à 43 sociétés innovant dans le secteur de l’énergie propre, couvrant le solaire, l’éolien, la géothermie et l’hydraulique. Les principales positions incluent Bloom Energy (BE) à 4,08 %, T1 Energy (TE) à 3,85 %, et Nextpower (NXT) à 3,35 %. CNRG a progressé de 67,3 % par an, avec des frais de 45 points de base, et un volume d’environ 0,01 million d’actions par jour.

Positionner son portefeuille : une approche diversifiée pour l’exposition à la transition énergétique

La thèse d’investissement durable repose sur deux catalyseurs puissants : la sécurité énergétique et la construction d’infrastructures pilotée par l’intelligence artificielle. Alors que les gouvernements privilégient l’indépendance énergétique et les chaînes d’approvisionnement locales, les flux de capitaux continuent de se diriger vers la modernisation des réseaux, le stockage et la production renouvelable. Parallèlement, l’expansion des centres de données — alimentée par la demande explosive en calcul IA — représente une opportunité d’investissement annuelle estimée à 500 milliards de dollars, créant une demande centrale pour une énergie propre et fiable. Ces forces structurelles suggèrent que les vents favorables à l’investissement persisteront au moins pour les cinq prochaines années, l’Agence internationale de l’énergie prévoyant que la capacité de production d’énergie renouvelable doublera d’ici 2030, nécessitant 4 600 gigawatts supplémentaires de capacité de génération.

Pour les investisseurs, les ETF d’énergie propre offrent des voies accessibles pour participer à cette transformation via une diversification instantanée. Plutôt que de sélectionner des actions individuelles, ces fonds équilibrent automatiquement l’exposition entre renouvelables, infrastructures de réseau, stockage d’énergie, chaînes d’approvisionnement en métaux critiques et mobilité électrique. La variété d’options — des fonds généralistes comme ICLN aux stratégies plus spécialisées comme PBW axé sur les métaux de transition — permet aux investisseurs d’adapter leur exposition selon leur tolérance au risque et leur vision du marché. À mesure que la transition énergétique s’accélère et que le capital mondial se réalloue de manière sans précédent, des positions judicieuses dans des ETF d’énergie propre peuvent offrir une diversification significative du portefeuille tout en captant la croissance structurelle sur plusieurs décennies.