Hecla Mining cède ses actifs aurifères au Québec : Orezone Gold acquiert l'exploitation de Casa Berardi pour jusqu'à $593 millions

Hecla Mining Company a finalisé ses plans pour céder son opération aurifère Casa Berardi au Québec, Canada, marquant une étape importante dans le repositionnement stratégique de l’entreprise vers des actifs en argent de premier ordre. Selon l’accord, Orezone Gold Corporation acquerra l’exploitation pour une contrepartie totale pouvant atteindre 593 millions de dollars, la transaction devant être clôturée au cours du premier trimestre 2026.

Cette cession illustre le pivot délibéré de Hecla, qui s’éloigne d’une production diversifiée de métaux précieux pour se concentrer sur un portefeuille d’opérations argent de classe mondiale. En réaffectant le capital et l’attention de la direction à des propriétés argent de haut niveau, l’entreprise vise à tirer parti de ses forces dans ce secteur tout en conservant une flexibilité financière pour des investissements de croissance.

Structure de la transaction et création de valeur

L’acquisition implique une approche de paiement à plusieurs niveaux conçue pour bénéficier aux deux parties. Orezone versera une contrepartie immédiate en espèces de 160 millions de dollars lors de la clôture, complétée par environ 65,7 millions d’actions ordinaires Orezone évaluées au taux de marché actuel. De plus, Hecla recevra des paiements différés en espèces totalisant 80 millions de dollars, structurés en 30 millions de dollars à 18 mois et 50 millions de dollars à 30 mois. Cet arrangement offre à Hecla une liquidité à court terme tout en maintenant une exposition financière continue au développement de Casa Berardi par Orezone.

Impératifs stratégiques et résultats financiers

Rob Krcmarov, président et CEO de Hecla Mining, a souligné que la transaction s’aligne avec la stratégie opérationnelle de l’entreprise. La cession améliore immédiatement le rendement du capital investi (ROIC) tout en préservant la solidité financière pour faire avancer ses projets phares en argent. Avec la vente de Casa Berardi, Hecla peut accélérer la montée en production de Keno Hill et maintenir ses opérations à l’installation Greens Creek de niveau 1, deux piliers de son portefeuille axé sur l’argent.

La transaction offre une valeur mesurable pour les actionnaires tout en permettant une optimisation du bilan—un double objectif qui reflète une allocation disciplinée du capital dans un marché dynamique des métaux précieux. En rationalisant son portefeuille d’actifs vers des opérations argent éprouvées, Hecla se positionne pour une efficacité opérationnelle accrue et une meilleure réactivité face au marché.