Le responsable des actifs numériques de BlackRock : la volatilité amplifiée par l'effet de levier menace le récit autour du Bitcoin

Mars Finance rapporte, selon des sources du marché, que Robert Mitchnick, directeur des actifs numériques chez BlackRock, a déclaré lors de la réunion des investisseurs en Bitcoin que la prolifération de la spéculation à effet de levier sur les plateformes de produits dérivés cryptographiques accentue la volatilité du marché et pourrait nuire à la position à long terme du Bitcoin en tant qu’outil de couverture stable. Mitchnick a souligné que les fondamentaux du Bitcoin en tant qu’« actif monétaire mondial, rare et décentralisé » restent solides, mais que ses comportements de trading à court terme présentent de plus en plus les caractéristiques d’un « Nasdaq à effet de levier », ce qui élèvera considérablement le seuil d’entrée pour les investisseurs institutionnels conservateurs. Mitchnick a également réfuté l’idée selon laquelle les ETF au comptant accentueraient la volatilité du marché. Il a indiqué qu’au cours d’une semaine de turbulences, le fonds IBIT de BlackRock n’a enregistré qu’un retrait de 0,2 %, et que si les fonds spéculatifs avaient liquidé massivement leurs positions, cela aurait entraîné des flux de plusieurs milliards de dollars, alors que la liquidation réelle s’est limitée à plusieurs dizaines de millions de dollars sur des plateformes à effet de levier.