Actions technologiques à acheter : comment l'IA révolutionne le cœur de métier de Meta et Alphabet en 2026

L’intelligence artificielle n’est plus simplement un concept futuriste — elle transforme fondamentalement la façon dont deux des plus grandes entreprises technologiques du monde génèrent des revenus. Meta Platforms et Alphabet se démarquent parmi les leaders de l’industrie technologique non pas parce qu’ils surfent sur la hype de l’IA, mais parce qu’ils ont déjà intégré l’intelligence artificielle dans leurs lignes d’affaires les plus rentables. Pour les investisseurs à la recherche d’actions à acheter qui combinent potentiel de croissance et valorisations raisonnables, ces deux entreprises méritent une attention sérieuse.

Comment l’intelligence artificielle transforme l’économie de la publicité

La véritable histoire ici ne concerne pas les fonctionnalités expérimentales de l’IA. Il s’agit de l’IA qui génère des résultats commerciaux tangibles dans le secteur de la publicité, où Meta et Alphabet tirent la majorité de leurs revenus.

Lorsque les annonceurs peuvent cibler les utilisateurs plus précisément et prédire quels annonces convertiront, ils dépensent différemment. Ils dépensent plus — et sont prêts à payer des prix premium pour des plateformes qui donnent des résultats. C’est cette dynamique cruciale que les analystes de Wall Street reconnaissent de plus en plus : l’IA n’améliore pas seulement l’expérience utilisateur ; elle augmente de façon spectaculaire le rendement publicitaire, ce qui se traduit directement par un revenu par annonce plus élevé et un pouvoir de fixation des prix plus fort pour les plateformes elles-mêmes.

Meta Platforms : convertir les capacités de l’IA en croissance du revenu publicitaire

Meta Platforms exploite l’un des réseaux publicitaires les plus précieux au monde, avec plus de 3 milliards d’utilisateurs sur Facebook, Instagram et services associés. La société ne se contente pas d’ajouter des fonctionnalités d’IA — elle utilise l’IA comme arme pour rendre sa plateforme publicitaire nettement plus efficace.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Les derniers résultats trimestriels de Meta ont montré une augmentation de 26 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, principalement grâce à l’amélioration du ciblage publicitaire et des systèmes de recommandation alimentés par l’IA, qui aident les marketeurs à obtenir de meilleurs résultats pour leurs dépenses publicitaires. Ce retour sur investissement accru pour les annonceurs justifie alors des prix plus élevés pour les placements publicitaires.

D’un point de vue valorisation, cette histoire de croissance semble sous-estimée. Les estimations consensuelles de Wall Street prévoient une croissance annuelle des bénéfices d’environ 16 % sur plusieurs années. Avec un multiple cours/bénéfice à terme actuel de 21, basé sur un prix d’action d’environ 646 $, ce taux de croissance suggère que le marché pourrait passer à côté des avantages concurrentiels durables de Meta dans la publicité.

Les dépenses agressives de la direction en infrastructure d’IA soulèvent des questions sur les marges à court terme, mais cette thèse d’investissement a du sens stratégiquement : de meilleurs systèmes d’IA créent un meilleur ciblage publicitaire, ce qui entraîne de meilleurs résultats pour les annonceurs, permettant ainsi des prix plus élevés. Les investisseurs patients, prêts à dépasser les préoccupations de rentabilité à court terme, pourraient voir une opportunité d’acquérir une exposition à un géant de la technologie à une valorisation attrayante.

Alphabet (Google) : rentabilité et dynamique de revenus publicitaires alimentée par l’IA

Alphabet génère une activité énorme et très rentable grâce à la publicité, avec près de trois quarts de ses revenus de l’exercice de 385 milliards de dollars provenant directement des annonces. Google Search, YouTube, Google Maps et autres services d’Alphabet génèrent collectivement les flux publicitaires les plus précieux de l’industrie.

La performance financière récente de la société montre pourquoi cette activité reste si puissante. Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Search seul a atteint 56 milliards de dollars, en hausse de 14 % d’une année sur l’autre. Il ne s’agit pas de gains marginaux — ils reflètent une véritable force de part de marché et un pouvoir de fixation des prix, notamment grâce à l’amélioration par Google de ses systèmes d’IA pour le matching et la conversion des annonces.

Un exemple concret illustre l’avantage côté annonceur. SoFi Technologies a utilisé l’outil Performance Max de Google Ads et a réalisé une augmentation de 39 % du volume de conversions d’une année sur l’autre au troisième trimestre. Ce type de retour sur investissement publicitaire explique pourquoi Google continue de demander des prix premium et de conserver sa part de marché.

Le bénéfice net annuel d’Alphabet de 124 milliards de dollars démontre la rentabilité pure de ce modèle économique. Ce profit alimente en permanence l’investissement dans l’IA, qui améliore l’expérience utilisateur et le ciblage publicitaire, perpétuant ainsi le cycle de croissance.

Du point de vue de la valorisation, Alphabet se négocie à un ratio cours/bénéfice à terme de 29, ce qui est raisonnable pour une entreprise de cette qualité et capacité à générer des profits. Le consensus des analystes prévoit une croissance annuelle des bénéfices de 15 %, suggérant la possibilité de doubler le prix de l’action dans un horizon de cinq ans.

La justification de l’investissement : pourquoi ces actions méritent d’être considérées

Meta et Alphabet partagent une narration commune : elles tirent profit de la mise en œuvre de l’IA dans leurs activités publicitaires principales. Contrairement aux investissements spéculatifs dans l’IA, ces entreprises disposent de décennies d’expertise en publicité, de vastes bases d’utilisateurs et de modèles commerciaux éprouvés qui sont renforcés — et non remplacés — par l’intelligence artificielle.

Le marché a reconnu ces entreprises comme des actions de croissance à acheter, mais elles se négocient encore à des multiples qui offrent des points d’entrée attractifs pour les investisseurs à long terme. Pour ceux qui construisent des portefeuilles en 2026, comprendre pourquoi ces géants de la technologie méritent une place dans vos holdings nécessite de saisir l’économie pilotée par l’IA de la publicité numérique moderne.

L’opportunité ne réside pas dans le choix de gagnants parmi des entreprises d’IA non éprouvées, mais dans l’identification de leaders du marché établis dont la rentabilité et les avantages concurrentiels sont renforcés par des systèmes intelligents. À cette mesure, Meta Platforms et Alphabet représentent des actions convaincantes à examiner pour votre portefeuille.