Meilleurs ETF sur l'argent pour les investisseurs canadiens en 2026

Les investisseurs canadiens cherchant à s’exposer aux métaux précieux se tournent de plus en plus vers les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’argent comme une solution pratique pour accéder au marché sans gérer un inventaire physique. Le meilleur ETF sur l’argent pour les investisseurs canadiens dépend de leur tolérance au risque, de leur horizon d’investissement et de leur préférence entre une exposition directe à la matière première ou des stratégies axées sur les actions.

Tout au long de 2025, l’argent a connu une dynamique remarquable, notamment dans la seconde moitié de l’année. Porté par des tensions géopolitiques et l’évolution des politiques commerciales, le métal a atteint des sommets sans précédent, dépassant le record précédent de 49,95 US$ établi en 1980 et atteignant 58,83 US$ à la fin de l’année. Cette résurgence a ravivé l’intérêt pour l’investissement dans l’argent sur les marchés nord-américains, avec des investisseurs canadiens explorant de plus en plus des points d’entrée diversifiés via des structures d’ETF.

Comprendre les options d’ETF sur l’argent pour les investisseurs canadiens

Les ETF sur l’argent fonctionnent de manière similaire aux fonds communs de placement mais se négocient en bourse comme des actions individuelles, offrant une meilleure liquidité et accessibilité. Pour les investisseurs canadiens, l’attrait réside non seulement dans la flexibilité opérationnelle mais aussi dans une potentielle efficacité fiscale et une surveillance réglementaire. Les ETF détenant de l’argent physique suivent généralement les indices de prix de la London Bullion Market Association, tandis que les versions axées sur l’exploitation minière offrent une exposition en actions à des sociétés bénéficiant de la hausse des prix des matières premières.

Les mécanismes sont simples : regrouper le capital des investisseurs dans un seul fonds, gérer efficacement les coûts opérationnels, et permettre une négociation quotidienne. Contrairement à l’achat de lingots ou de pièces physiques — qui nécessite un stockage sécurisé et implique des primes — les ETF éliminent ces complications logistiques. Les investisseurs canadiens apprécient particulièrement les ETF cotés à Toronto et aux États-Unis, car ils offrent des processus de règlement et des structures de déclaration fiscale familiers.

Il existe deux approches fondamentales. La première vise directement les prix des matières premières de l’argent, offrant aux investisseurs une exposition pure à la matière sans risque lié aux actions. La seconde se concentre sur les sociétés minières d’argent et les entreprises de redevances, ajoutant une composante en actions où l’excellence opérationnelle et la gestion des coûts génèrent des rendements indépendamment des prix des matières premières.

Exposition à l’argent physique : Meilleurs ETF sur l’argent cotés au Canada

Plusieurs ETF cotés au Canada offrent un accès simple à l’argent physique et figurent parmi les meilleurs choix pour les investisseurs axés sur la matière première.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) est le plus important en termes d’actifs sous gestion, avec environ 26,3 milliards de dollars US. Ce trust détient environ 508 millions d’onces d’argent en lingots, garantissant chaque unité. Le fonds suit le prix spot de l’argent, ce qui le rend idéal pour les investisseurs recherchant une exposition pure à la matière première. Les investisseurs canadiens peuvent accéder à cet instrument via les principaux courtiers.

Sprott Physical Silver Trust (TSX:PSLV) offre une alternative attrayante, spécialement structurée pour les investisseurs canadiens, avec une cotation principale à la Bourse de Toronto. Gérant environ 11,6 milliards de dollars US d’actifs, PSLV détient 191 millions d’onces de lingots de livraison standard de Londres en stockage alloué. Ce qui distingue cet ETF, c’est sa caractéristique de convertibilité totale — les investisseurs accumulant un nombre suffisant d’unités (représentant dix lingots de 1 000 onces) peuvent demander la livraison physique, ce qui séduit ceux recherchant des caractéristiques d’assurance.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) offre une autre option physique solide avec 3,7 milliards de dollars US d’actifs gérés. Il détient 45,51 millions d’onces stockées chez JPMorgan Chase à Londres, mettant l’accent sur la transparence et la sécurité. Son ratio de dépenses de 0,3 % est compétitif dans la catégorie de l’argent physique.

Pour les investisseurs canadiens privilégiant l’efficacité fiscale dans des comptes enregistrés (REER, CELI), ces fonds physiques offrent des structures de trust simples évitant certaines complications liées aux produits dérivés.

Actions minières d’argent : Stratégies sectorielles pour les portefeuilles canadiens

Les investisseurs préférant une exposition en actions à la chaîne de valeur de l’argent devraient envisager des ETF axés sur l’exploitation minière. Ces véhicules offrent une diversification à travers des sociétés minières opérationnelles, des entreprises d’exploration et des sociétés de streaming — des entités générant des rendements lorsque les prix de l’argent augmentent, tout en bénéficiant aussi de la qualité de la gestion et de l’efficacité des coûts.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) gère 3,9 milliards de dollars US et offre une exposition équilibrée aux principaux producteurs et aux producteurs intermédiaires. Parmi ses principales participations figurent Wheaton Precious Metals (22,5 %), Pan American Silver (12,3 %) et Coeur Mining (8,1 %). Son ratio de dépenses de 0,65 % reste compétitif. Les investisseurs canadiens profitent d’une exposition significative à des sociétés canadiennes via ces participations.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) cible les petites sociétés minières en Amérique du Nord et au Royaume-Uni, se distinguant comme le véhicule dédié aux petites capitalisations dans le secteur de l’argent. Avec 3,0 milliards de dollars US sous gestion et un frais de 0,69 %, SILJ se concentre sur des producteurs émergents comme Hecla Mining (11,3 %), First Majestic Silver (10,3 %) et Coeur Mining (8,7 %). Cette approche séduit les investisseurs en croissance acceptant une volatilité plus élevée pour des rendements potentiellement supérieurs.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) adopte une approche globale tout en conservant une pondération importante au Canada (environ 69 % des avoirs). C’est l’option la moins coûteuse dans la catégorie minière, avec un ratio de dépenses de 0,39 %, suivant un portefeuille diversifié de sociétés d’exploration et d’exploitation de l’argent. Les principales participations incluent Hecla Mining (15,5 %), Industrias Peñoles (11,7 %) et Fresnillo (10 %).

Stratégies spécialisées pour investisseurs avancés

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) représente une approche hybride, combinant des avoirs en argent physique avec une exposition en actions minières. Lancé en janvier 2025, ce nouvel acteur permet aux gestionnaires de portefeuille d’équilibrer le risque lié à la matière première et à l’action dans un seul véhicule. First Majestic Silver constitue la plus grande participation en actions à 27,12 %.

Pour ceux recherchant une exposition à effet de levier, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) offre une performance du prix de l’argent deux fois par jour via des stratégies à base de contrats à terme. Cependant, cet instrument nécessite une surveillance active et convient uniquement aux traders expérimentés disposant d’une discipline rigoureuse de gestion des risques.

Inversement, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) offre une exposition inverse, profitant des baisses de prix. Les deux produits à effet de levier ont des ratios de dépenses de 0,95 % et nécessitent une attention constante à l’érosion inhérente aux instruments inverses.

Comparaison des coûts et considérations de performance

Les ratios de dépenses influencent significativement les rendements à long terme. Les ETF sur l’argent physique facturent généralement entre 0,3 et 0,95 % par an, tandis que les fonds axés sur l’exploitation minière varient de 0,39 à 0,89 %. Sur plusieurs décennies, choisir le meilleur ETF sur l’argent implique de trouver un équilibre entre coûts plus faibles et caractéristiques d’exposition souhaitées.

Les investisseurs canadiens doivent évaluer la taille totale des actifs sous gestion — des fonds plus importants offrent une meilleure liquidité et une erreur de suivi moindre. De même, examiner les participations sous-jacentes permet d’assurer une cohérence avec leurs valeurs et leur tolérance au risque. Un portefeuille axé sur l’exploitation minière concentre le potentiel haussier de la matière première mais comporte un risque opérationnel accru ; une exposition pure à la matière offre simplicité mais ne bénéficie pas des gains liés à la gestion des coûts.

La décision finale dépend des circonstances personnelles. Les investisseurs en croissance pourraient privilégier l’exposition aux petites sociétés minières via SILJ, tandis que ceux recherchant des dividendes pourraient explorer des sociétés minières diversifiées via SIL. Les investisseurs conservateurs préférant une simple traque de la matière devraient considérer PSLV pour son efficacité fiscale au Canada ou SLV pour sa taille et sa liquidité.

Faire votre choix d’ETF sur l’argent

Le meilleur ETF sur l’argent pour les investisseurs canadiens dépend du contexte. Ceux qui privilégient la simplicité et une exposition directe à la matière devraient examiner les principaux trusts physiques — en particulier PSLV pour sa cotation au Canada et ses avantages structurels. Les investisseurs cherchant la croissance via des actions minières peuvent accéder à cette catégorie via SIL ou SILJ selon leurs préférences de capitalisation.

Avant d’engager des capitaux, les investisseurs canadiens doivent consulter la documentation du fonds, comprendre la structure des frais et considérer les implications fiscales dans leur type de compte spécifique. L’argent continue d’attirer l’intérêt comme diversification de portefeuille et couverture géopolitique, rendant la sélection attentive du meilleur ETF sur l’argent de plus en plus cruciale pour la création de richesse au Canada.