Les géants mondiaux de la banque pionnent le règlement par blockchain alors que BNY Mellon lance la tokenisation des dépôts institutionnels

L’industrie des services financiers connaît une transformation fondamentale. L’infrastructure bancaire traditionnelle, construite autour des horaires d’ouverture et de systèmes hérités, devient de plus en plus un goulot d’étranglement pour les institutions modernes gérant des flux d’actifs massifs. Aujourd’hui, la plus grande banque dépositaire au monde fait un pas décisif vers le règlement basé sur la blockchain, annonçant une transformation à l’échelle de l’industrie vers un traitement des transactions 24/7.

BNY Mellon, qui gère près de 58 000 milliards de dollars d’actifs, a officiellement lancé une nouvelle plateforme permettant aux clients institutionnels de régler directement leurs dépôts bancaires sur une blockchain. Cette initiative représente bien plus qu’une simple mise à niveau technologique — elle reflète une reconnaissance plus large que les rails numériques sont essentiels pour l’infrastructure financière de demain.

Pourquoi les banques adoptent le règlement par blockchain

Depuis des décennies, la finance institutionnelle fonctionne dans des contraintes rigides. Les mouvements de garanties, les ajustements de marge et les transferts de fonds ont tous été verrouillés dans les horaires bancaires traditionnels. Cette limitation artificielle crée des frictions opérationnelles et immobilise inutilement du capital.

Le passage aux dépôts tokenisés répond à ce problème fondamental. En convertissant les créances de dépôt en entrées basées sur la blockchain, les institutions peuvent exécuter des transactions 24/7 sans attendre les fenêtres de règlement traditionnelles. Ce qui prenait autrefois des jours peut désormais se faire en minutes, et ce qui nécessitait une coordination pendant les heures ouvrables peut maintenant fonctionner de manière autonome.

Ce n’est pas une innovation isolée — cela reflète la direction que prend tout l’écosystème financier. Les institutions reconnaissent de plus en plus que les blockchains permissionnées, opérant dans le cadre de réglementations strictes, offrent la fiabilité nécessaire sans sacrifier la supervision réglementaire.

Plateforme d’actifs numériques de BNY Mellon : Dépôts tokenisés désormais en ligne

La nouvelle plateforme Digital Assets de BNY représente une mise en œuvre mature de cette vision. Les clients institutionnels peuvent désormais représenter leurs créances de dépôt existantes sous forme d’entrées on-chain, créant ce qui équivaut à une voie financière parallèle opérant aux côtés de l’infrastructure bancaire traditionnelle.

La plateforme fonctionne sur une blockchain privée contrôlée et gouvernée par le cadre de gestion des risques, de conformité et de contrôle établi par BNY. Crucialement, BNY continue de maintenir les soldes bancaires réels sur des registres traditionnels, garantissant que les exigences réglementaires sont pleinement respectées. Cette approche hybride — interface blockchain avec confirmation back-end traditionnelle — montre comment les institutions peuvent adopter la technologie blockchain sans compromettre leur conformité réglementaire.

Selon Carolyn Weinberg, directrice des produits et de l’innovation chez BNY, les dépôts tokenisés « nous offrent l’opportunité d’étendre nos dépôts bancaires de confiance sur des rails numériques — permettant aux clients d’opérer avec plus de rapidité dans les domaines de la garantie, de la marge et des paiements, dans un cadre conçu pour l’échelle, la résilience et la conformité réglementaire. »

Optimisation de la garantie et de la marge

L’impact concret devient évident dans des cas d’usage spécifiques. La gestion des garanties — la pratique de sécuriser des prêts et des positions sur dérivés avec des réserves d’actifs — a historiquement impliqué une coordination manuelle et des délais de règlement. De même, les exigences de marge pour des positions à effet de levier nécessitent des ajustements rapides que les systèmes hérités ont du mal à exécuter efficacement.

Avec les dépôts tokenisés, ces flux de travail deviennent plus fluides. Un client ayant besoin de déposer une garantie supplémentaire peut le faire instantanément. Les appels de marge peuvent être exécutés et réglés sans délai. Les mouvements de fonds qui nécessitaient auparavant une communication aller-retour entre plusieurs systèmes se produisent désormais de manière autonome via des mécanismes de contrats intelligents.

Pour les investisseurs institutionnels gérant des portefeuilles complexes, cette capacité se traduit directement par une réduction des coûts opérationnels, une immobilisation de capital moindre et une meilleure gestion des risques.

Un mouvement croissant dans l’industrie

BNY Mellon ne fait pas cavalier seul dans cette reconnaissance d’opportunité. JPMorgan a lancé son jeton JPMD sur la blockchain Base de Coinbase l’année dernière, démontrant que même les plus grandes banques d’investissement mondiales considèrent le règlement tokenisé comme une infrastructure essentielle. Par ailleurs, neuf banques européennes collaborent pour développer un stablecoin euro conforme à la réglementation MiCA, ce qui indique que cette évolution dépasse les institutions et les frontières géographiques.

La convergence est indiscutable : les grandes institutions financières s’éloignent collectivement des systèmes de règlement hérités pour adopter des alternatives basées sur la blockchain. Chaque mise en œuvre étant adaptée à son environnement réglementaire et à son cadre de gestion des risques, mais la tendance sous-jacente reste constante.

Ce que cela signifie pour la finance institutionnelle

Le lancement de la plateforme de dépôts tokenisés de BNY marque un point d’inflexion. Il démontre que le règlement par blockchain n’est plus expérimental ou théorique — c’est une réalité opérationnelle pour les plus grandes institutions dépositaires du monde. À mesure que davantage de clients migrent vers ces plateformes, l’infrastructure de règlement traditionnelle sera de plus en plus sous pression pour se moderniser ou risquer de perdre des affaires institutionnelles.

Pour les clients, les bénéfices sont tangibles : exécution plus rapide, friction opérationnelle réduite, et possibilité d’optimiser l’efficacité du capital. Pour les institutions financières, ce changement représente à la fois une nécessité concurrentielle et une réinvention fondamentale de la façon dont l’infrastructure des marchés financiers peut fonctionner dans un monde toujours actif.