Signal de renforcement du yen japonais, hausse conjointe des actifs risqués, du palladium au Bitcoin

La fin de la semaine dernière, un phénomène remarquable a été observé sur les marchés financiers mondiaux. À la suite du signal de politique monétaire de la Banque du Japon, le yen s’est renforcé, entraînant une hausse généralisée des métaux précieux, y compris le palladium, ainsi que des actifs risqués tels que le Bitcoin. Cette vague de hausse en chaîne a dépassé une simple fluctuation de prix, devenant un signal sur la manière dont la structure fondamentale des marchés financiers mondiaux évolue.

La hausse des métaux précieux déclenchée par le changement de politique de la Banque du Japon

La Banque du Japon a décidé de maintenir sa politique monétaire lors de la réunion de la veille, selon l’heure de la côte Est des États-Unis. Cependant, le ton du communiqué a été différent de ce à quoi on s’attendait. Une position plus ferme a été adoptée, ce qui a été perçu par le marché comme un signe que la politique financière japonaise pourrait devenir plus restrictive. Ce signal a été immédiatement intégré dans le taux de change du yen, qui a progressé face au dollar américain.

Juste après midi, heure de la côte Est, cette tendance s’est accélérée, provoquant une réaction simultanée sur plusieurs classes d’actifs sur les marchés mondiaux. En particulier, les actifs risqués ont été mis en avant, et les prix des métaux précieux, dont le palladium, ont entamé une véritable phase haussière. Le prix du palladium a bondi de plus de 6 % par rapport à la veille, tandis que l’or a augmenté d’environ 1,5 %, approchant les 5 000 dollars l’once. L’argent a enregistré une hausse encore plus forte, dépassant 5 %, atteignant 101,44 dollars l’once. Le platine a également augmenté de plus de 6 %, confirmant une tendance haussière étendue sur l’ensemble des métaux précieux.

Le prix du palladium en avance, en lien étroit avec les cryptomonnaies et d’autres actifs risqués

Le Bitcoin a également suivi cette vague de hausse. Son prix oscille actuellement autour de 88 000 dollars, sortant d’une fourchette de négociation étroite la semaine dernière, et montre des signes de reprise. Après avoir rapidement augmenté de plus de 2 % depuis le point le plus bas de la matinée, il est interprété par les acteurs du marché comme un signal de retournement dans un contexte de marché baissier à long terme.

Les traders considèrent cette hausse non pas comme une simple correction technique, mais comme un signal de changement dans l’environnement macroéconomique. La hausse anticipée du prix du palladium la soutient. La tendance montre que les métaux précieux, dont le palladium, bougent en premier, suivis par des actifs risqués comme le Bitcoin. Cela indique que des facteurs macroéconomiques sous-jacents influencent le marché.

La reprise simultanée des sociétés minières de Bitcoin et du Nasdaq

Les marchés boursiers ont également évolué dans la même direction. Après une ouverture faible, les indices américains ont rapidement rebondi, et le Nasdaq est actuellement en hausse de 0,6 %. Ce qui est encore plus notable, c’est la forte reprise des actions liées au Bitcoin.

Les entreprises de minage de Bitcoin ont soudainement changé de tendance. Au début de la séance, des sociétés comme IREN, HUT, WULF, CLSK, qui étaient en perte, ont enregistré des hausses rapides de 5 à 10 %. Même MicroStrategy (MSTR), qui détient la plus grande quantité de Bitcoin, a rebondi de 5 % par rapport à son point le plus bas. Coinbase (COIN), qui affichait initialement une faiblesse, a réduit ses pertes à environ 1 %, reflétant une amélioration du sentiment du marché.

Risque de liquidation à effet de levier, un signal de rebond des actifs risqués

Au cœur de tous ces mouvements se trouve une subtile évolution de la politique monétaire macroéconomique. Le yen japonais, qui a montré une faiblesse ces derniers mois, ainsi que la stratégie de carry trade à effet de levier qui en découle, ont été des facteurs de risque potentiels pour le marché. La guerre commerciale de Trump, l’intelligence artificielle, les métaux précieux, et d’autres enjeux secouent le marché, mais sous-jacent à cela, se trouve ce risque structurel.

Les traders professionnels estiment que le signal de politique de la part des autorités japonaises pourrait modifier cette structure. Si le yen se renforce et que la liquidation du carry trade à effet de levier diminue, il y a de fortes chances que les actifs risqués, jusque-là sous pression, se redressent. La hausse anticipée du prix du palladium et la reprise du Bitcoin pourraient être les premiers signes d’une réorganisation macroéconomique en cours.

Un autre point à surveiller est le flux de XRP. Malgré une baisse d’environ 4 % ce mois-ci, le ETF XRP en espèces a enregistré une entrée nette de 9,172 millions de dollars. Contrairement aux flux continus sortants des ETF Bitcoin, cela montre une réorganisation des portefeuilles des investisseurs.

L’augmentation conjointe des métaux précieux, dont le palladium, et des actifs risqués comme le Bitcoin, ne peut pas être simplement une correction technique. La légère évolution de la politique monétaire japonaise pourrait déclencher une réallocation des actifs à l’échelle mondiale, avec les métaux précieux comme le palladium en tête, jouant un rôle clé dans la détermination de la direction du marché.