La Commission financière renforce la réglementation des cryptomonnaies, marquant l'avènement de l'ère des activités de licence pour les actifs virtuels

Le président de la Financial Supervisory Commission, Peng Jinlong, a récemment présenté un rapport spécial au comité financier, annonçant que la régulation des actifs virtuels entrera dans une nouvelle phase. Bien que la stratégie actuelle soit progressive, prudente et amicale, avec l’avancement de la loi sur les services d’actifs virtuels, la supervision des acteurs de la cryptomonnaie par la FSC sera considérablement renforcée, avec une mise en œuvre future de normes de « supervision rigoureuse » similaires à celles des institutions financières traditionnelles. Ce changement marque l’entrée de Taïwan dans une nouvelle ère de marché des actifs virtuels plus réglementée et institutionnalisée.

Du système d’enregistrement à la supervision par licence : un renforcement global du niveau de régulation

Actuellement, le marché des actifs virtuels en est encore à ses débuts. Selon les statistiques, moins de 5 % de la population taïwanaise détient des cryptomonnaies, bien en dessous du taux de pénétration de 10 à 15 % observé aux États-Unis et en Corée du Sud. Bien que le potentiel de croissance soit important, la FSC insiste sur le fait que le marché des actifs virtuels reste un « marché en développement » et n’a pas encore atteint la maturité des marchés financiers traditionnels.

Dans cette optique, la position de la FSC est « pas trop progressiste, mais pas non plus en retard ». Actuellement, 9 fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) ont été approuvés et intégrés dans le système de régulation. Après l’adoption de la loi spécifique, la FSC considérera officiellement les acteurs des actifs virtuels comme des « institutions financières de type » soumis à une supervision rigoureuse. Cela implique que, à l’avenir, ces acteurs devront respecter des exigences de capital plus strictes, mettre en place des mécanismes internes d’audit et de contrôle, et leur situation financière devra répondre à certains standards.

Les mécanismes anti-fraude seront également considérablement renforcés. La réglementation actuelle exige uniquement une « communication d’informations entre homologues », mais après la mise en œuvre de la nouvelle loi, cela sera étendu à une « communication intersectorielle » pour former un réseau de surveillance intersectoriel.

Renforcement de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme : 11 sanctions infligées cette année

La lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme est une priorité actuelle pour la FSC. Selon les résultats des inspections, cette année, la FSC a effectué des contrôles sur 12 acteurs des actifs virtuels, révélant plusieurs lacunes en matière de lutte contre le blanchiment, de lutte contre le financement du terrorisme et de prévention de la prolifération des armes.

La FSC a immédiatement, via le Bureau de la vérification des valeurs mobilières et des dérivés, infligé des amendes aux acteurs en infraction, avec 11 sanctions déjà prononcées pour un montant total supérieur à 13 millions de NT$. Ces actions illustrent la position ferme de la FSC en matière de discipline du marché, tout en rappelant aux acteurs de la cryptomonnaie l’importance de la conformité.

Un cadre complet pour 8 sous-lois, mise en œuvre dans les 12 prochains mois

Si la loi sur les services d’actifs virtuels est adoptée avec succès, la FSC prévoit de finaliser la rédaction de 8 sous-lois d’ici le premier semestre de l’année prochaine. Parmi eux, 7 seront spécifiquement destinés aux acteurs des services d’actifs virtuels, couvrant un large éventail de domaines.

Ces 7 sous-lois concernent la procédure de création d’entreprises, les normes de gestion financière, les mécanismes internes d’audit et de contrôle, la sécurité de l’information, les règles pour l’externalisation, la prévention de la fraude et la gestion des transactions anormales. De plus, à l’avenir, les VASP devront mettre en place un système strict de séparation des actifs, garantissant la séparation des actifs des clients et des acteurs, ainsi que l’établissement de garanties et de fiducies pour renforcer la protection des investisseurs.

La FSC encouragera également l’autorégulation par les associations professionnelles pour aider à maintenir un ordre de marché sain, créant ainsi un mécanisme de coopération entre les autorités de régulation et les participants du marché.

La régulation des stablecoins imminente : priorité aux banques en tant qu’émetteurs

Parmi ces 8 sous-lois, la plus attendue concerne la réglementation de l’émission et de la gestion des stablecoins. En tant qu’outil clé dans l’écosystème des cryptomonnaies, leur cadre réglementaire couvrira la qualification des émetteurs, le capital minimum requis, la procédure de demande, les types de stablecoins autorisés, les limites d’utilisation, les motifs de suspension, ainsi que la mise en place d’actifs de réserve et les contrôles périodiques.

Les processus d’émission et de rachat des stablecoins seront également réglementés, avec l’établissement de normes opérationnelles claires. La FSC privilégie initialement les banques disposant de réserves suffisantes pour devenir les premiers émetteurs de stablecoins, afin d’assurer la crédibilité et la capacité de remboursement de ces monnaies.

Avec l’avancement de la loi sur les services d’actifs virtuels, le niveau de supervision de la FSC passera officiellement du « registre de lutte contre le blanchiment d’argent » à une « supervision par licence », englobant également la protection des transactionneurs, la stabilité financière et l’équité du marché. Par ailleurs, la FSC renforcera ses mécanismes d’inspection financière et ses capacités de prévention de la fraude, afin de garantir que les risques du marché restent maîtrisés, que les transactions soient sécurisées, et de créer un environnement de trading de cryptomonnaies plus sûr et plus transparent pour les investisseurs.