L'intensité de liquidation d'ETH est gravement déséquilibrée, le risque de franchir 3051 dollars est 2,5 fois supérieur à la chute à 2764 dollars

Selon les données les plus récentes, l’intensité de liquidation sur le marché des dérivés ETH présente une asymétrie évidente, la pression à la hausse étant bien supérieure au support à la baisse. Si ETH dépasse 3051 dollars, l’intensité de liquidation des positions courtes sur les principales plateformes atteindra 1,355 milliard de dollars ; inversement, si le prix chute en dessous de 2764 dollars, l’intensité de liquidation des positions longues ne sera que de 531 millions de dollars. Cette différence importante reflète les divergences des participants du marché quant à la tendance future, tout en impliquant différents niveaux de risque selon la direction.

Signal d’un déséquilibre dans l’intensité de liquidation

Différence de risque entre le haut et le bas

Voici la comparaison de l’intensité de liquidation à deux niveaux clés :

Cela signifie que l’intensité de liquidation à la hausse est 2,55 fois celle à la baisse. Cette asymétrie reflète généralement deux problématiques : premièrement, les vendeurs à découvert ont massivement accumulé des positions, adoptant une attitude prudente face à la hausse ; deuxièmement, le support des acheteurs est relativement faible, ce qui pourrait entraîner une liquidation en chaîne en cas de chute.

Position clé du prix actuel

Selon les données les plus récentes, le prix actuel de ETH est de 2 902,31 dollars, situé entre deux niveaux clés. Cette position est intéressante : il ne reste qu’environ 150 dollars pour atteindre la résistance supérieure à 3051 dollars (environ 5% de potentiel haussier), tandis qu’il y a environ 138 dollars jusqu’au support inférieur à 2764 dollars (environ 4,8% de potentiel baissier). Techniquement, le prix est déjà très proche de la résistance supérieure, ce qui explique pourquoi l’intensité de liquidation des positions courtes est si élevée.

Il est également important de noter qu’ETH a chuté de 13,12% au cours des 7 derniers jours, et de 3,13% en 24 heures. Cette tendance baissière pourrait renforcer la confiance des vendeurs à découvert, les incitant à placer davantage de positions courtes pour se défendre.

Confirmation par le comportement du marché

Plusieurs données de trading dans l’actualité confirment cette segmentation du marché :

• Un gros whale de trading a vendu 10 000 ETH avant la baisse des prix, en sortant à un prix moyen de 3321 dollars, réalisant un profit de 1,51 million de dollars, ce qui indique une volonté de réduire ses positions à des niveaux élevés.
• Un trader a réalisé un profit flottant de plus de 1,83 million de dollars en shortant ETH, tout en ouvrant une position long avec un levier de 40x sur BTC, illustrant une divergence d’attitude : pessimisme sur ETH, optimisme sur BTC.
• La position flottante de 626 700 ETH de Trend Research a été réduite à 61,7 millions de dollars, indiquant que les gains en capital des détenteurs institutionnels s’amenuisent.

Ces comportements pointent tous vers un consensus : le marché est actuellement prudent quant à la hausse d’ETH, avec une force vendeuse relativement forte.

Évaluation des risques et implications du marché

Risque à la hausse

Si ETH dépasse 3051 dollars, la liquidation de 1,355 milliard de dollars de positions courtes pourrait déclencher une réaction en chaîne, poussant davantage le prix à la hausse. Cependant, cela indique aussi que la route vers la hausse est semée d’obstacles, rendant la percée difficile.

Risque à la baisse

Si ETH chute en dessous de 2764 dollars, la liquidation de 531 millions de dollars de positions longues, bien que moindre en volume, est relativement concentrée, ce qui pourrait accélérer la baisse. De plus, la différence d’intensité de liquidation montre que le support en dessous est nettement insuffisant.

Signification pour le marché

Ce déséquilibre reflète une vision plutôt pessimiste du marché à court terme pour ETH. Les vendeurs à découvert dominent non seulement en nombre, mais aussi en termes de gestion du risque. Cela pourrait être lié à la récente tendance baissière ou à des inquiétudes macroéconomiques plus larges.

Conclusion

Le déséquilibre dans l’intensité de liquidation sur le marché des dérivés ETH est un signal à surveiller. La différence de 2,55 fois entre 1,355 milliard de dollars à la hausse et 531 millions de dollars à la baisse indique que les vendeurs se défendent principalement en haut, tandis que les acheteurs sont relativement faibles en bas. Le prix actuel de 2902 dollars, situé au milieu de ces deux niveaux clés, pourrait voir toute percée dans l’une ou l’autre direction déclencher une liquidation significative.

D’un point de vue comportemental, les gros acteurs et institutions adoptent actuellement une attitude prudente envers ETH, ce qui concorde avec le déséquilibre dans l’intensité de liquidation. La prochaine étape sera de voir si ETH peut maintenir le support autour de 2902 dollars et si suffisamment d’acheteurs sont présents pour défier la résistance à 3051 dollars.