Les meilleures actions IA à surveiller en 2024 : un guide d'investissement complet

Lorsque l’intelligence artificielle a émergé dans les années 1950, peu auraient pu prévoir son pouvoir de transformation. Aujourd’hui, la technologie bouleverse des industries allant de la santé à la finance, rendant les entreprises axées sur l’IA de plus en plus attractives pour les investisseurs cherchant à s’exposer à cette mégatendance. Mais naviguer dans le paysage des meilleures actions IA nécessite plus qu’enthousiasme — cela exige une stratégie, des données et une compréhension claire des entreprises qui mènent réellement la charge.

La révolution de l’IA s’accélère : pourquoi maintenant ?

Le catalyseur était indiscutable. Le lancement de ChatGPT à la fin de 2022 a captivé plus de 100 millions d’utilisateurs en quelques semaines, déclenchant une ruée de capitaux vers l’intelligence artificielle. Selon PitchBook, les investissements dans les startups IA ont augmenté de 65 %, alors que les géants de la tech renforçaient leurs ambitions en IA. Google a dévoilé Bard, Microsoft a intégré GPT dans sa suite 365, et l’élan s’est avéré irrésistible — l’action Microsoft a grimpé de plus de 35 % depuis le début de l’année, tandis que Google a progressé de plus de 50 %. Pourtant, ces gains pâlissent face à l’ascension météorique de NVIDIA, +230 %+ ou plus, alimentée par une demande explosive pour les puces qui alimentent les systèmes d’IA. Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2023 a atteint 13,5 milliards de dollars (doubled from prior year), avec des revenus des centres de données atteignant 10,32 milliards de dollars. Goldman Sachs prévoit encore plus de potentiel à mesure que l’IA continue de stimuler la rentabilité des entreprises.

Cartographier la chaîne d’approvisionnement de l’IA : où se trouve la véritable opportunité ?

Pour investir intelligemment dans les actions IA, il faut d’abord comprendre l’infrastructure. L’écosystème se divise en trois niveaux :

Couche fondamentale : Systèmes de données, plateformes cloud, semi-conducteurs, connectivité (5G, puces neuromorphiques)

Couche technologique : Algorithmes de vision par ordinateur, traitement du langage naturel, frameworks d’apprentissage automatique

Couche applicative : Sécurité, transport, automatisation de la santé, logiciels financiers, robotique

Cette structure en couches crée des opportunités en amont, en milieu de chaîne et en aval :

• En amont : Fabricants de semi-conducteurs (NVIDIA, AMD, TSMC) fournissent la puissance de calcul
• En milieu de chaîne : Fabricants sous-traitants et constructeurs de serveurs (Quanta, Dell, Ingram Micro) augmentent la production
• En aval : Entreprises de logiciels et de services (Microsoft, Google, OpenAI) monétisent les applications

Les investisseurs peuvent accéder directement à des actions individuelles ou diversifier via des fonds, ETF ou CFD — ces derniers permettent de tirer parti de positions avec une marge de 5-10 %, amplifiant ainsi le pouvoir d’achat.

Les principales actions IA américaines : le détail

NVIDIA (NASDAQ : NVDA)

Aucune entreprise n’a capté aussi décisivement le vent de l’IA. Initialement spécialiste des cartes graphiques, NVIDIA s’est repositionnée sur l’infrastructure IA, lançant le GPU H100 pour le calcul haute performance. Avec la demande pour la puissance de traitement IA qui s’accélère, les perspectives de NVIDIA s’éclaircissent considérablement. Le géant des semi-conducteurs affiche une capitalisation de 2,26 trillions de dollars et a généré un rendement de 129 % sur un an.

Microsoft (NASDAQ : MSFT)

La prévoyance stratégique distingue Microsoft ici. Son investissement de $1 milliard( dans OpenAI en 2019, suivi d’un engagement d’un autre milliard avec une participation de 49 %, a placé l’entreprise en position idéale. Le lancement de Bing avec l’intégration de ChatGPT a attiré plus de 100 millions d’utilisateurs actifs quotidiens. Capitalisation boursière : 3,05 trillions de dollars ; rendement sur un an : 39,2 %.

**Alphabet/Google )NASDAQ : GOOG$10 **

En tant que géant de la recherche et de la publicité basé sur des algorithmes avancés, Google se tourne naturellement vers le leadership en IA. La société a développé ses propres puces Tensor et a lancé Bard pour concurrencer dans l’IA conversationnelle. Sa capitalisation de 2,11 trillions de dollars reflète l’échelle nécessaire pour dominer. Rendement sur un an : 52,4 %.

Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD)

Rivalisant avec NVIDIA dans la fabrication de GPU, AMD a capté la demande croissante alimentée par ChatGPT, avec Bloomberg rapportant une explosion des commandes. Le fabricant de puces offre une exposition diversifiée à la croissance de l’IA basée sur les semi-conducteurs. Capitalisation boursière : (milliard) ; rendement sur un an : 73 %.

C3.ai $248 NYSE : AI(

Ce fournisseur de logiciels d’IA d’entreprise a commercialisé plus de 40 applications sur des plateformes cloud )partenariats avec Google, Amazon, Microsoft(. Bien qu’il ne soit pas rentable aujourd’hui, le PDG Thomas Siebel prévoit un flux de trésorerie positif d’ici 2024. Capitalisation boursière : )milliard$3 ; un rendement explosif de 183,9 % sur un an indique un intérêt spéculatif mais aussi un risque.

Amazon (NASDAQ : AMZN)

Au-delà de sa domination dans le cloud avec AWS, Amazon intègre activement l’IA dans le commerce électronique et la logistique. Ses capacités combinées cloud-IA en font un bénéficiaire structurel à long terme. Capitalisation boursière : 1,96 trillions de dollars ; rendement sur un an : 78,23 %.

ServiceNow (NYSE : NOW)

Cette société de logiciels d’entreprise a investi massivement dans l’IA générative et a formé une alliance stratégique avec Microsoft. ServiceNow a engagé $1 milliard$147 dans sa branche venture pour des deals en IA/automatisation. Capitalisation boursière : (milliard) ; rendement sur un an : 64,91 %.

Meta Platforms (NASDAQ : META)

« L’IA sera notre plus grande zone d’investissement en 2024 », a déclaré le PDG Mark Zuckerberg. Meta a construit la famille de modèles linguistiques Llama, lancé l’assistant Meta AI, et créé des lunettes intelligentes alimentées par l’IA. Le chiffre d’affaires publicitaire du Q4 a atteint 38,7 milliards de dollars (croissance annuelle de 24 %). Capitalisation boursière : 1,2 trillion de dollars ; rendement sur un an : 104,18 %.

Adobe $218 NASDAQ : ADBE(

L’intégration de l’IA générative dans les logiciels créatifs reste progressive, mais Adobe prévoit un chiffre d’affaires de 21,4 milliards de dollars pour 2024. La pipeline d’innovation de l’entreprise laisse présager une monétisation accélérée à l’avenir. Capitalisation boursière : )milliard( ; rendement sur un an : 42,51 %.

**IBM )NYSE : IBM$156 **

Avec un prix d’action de 169,90 dollars (mai 2024), IBM combine une focalisation stratégique sur l’IA avec une génération robuste de flux de trésorerie libre. L’acquisition de HashiCorp a renforcé sa position en IA d’entreprise. Capitalisation boursière : (milliard) ; rendement sur un an : 39,38 % ; rendement du dividende : 3,97 %.

2024 : le bon moment ? La thèse du marché pour les actions IA

La valorisation mondiale du marché de l’IA a atteint 515,31 milliards de dollars en 2023, avec une projection à 621,19 milliards en 2024, puis une accélération jusqu’à 2,74 trillions en 2032 (20,4 % CAGR sur cette période). Cette croissance reflète l’adoption virale de ChatGPT, l’amélioration continue des capacités, et la demande croissante des entreprises.

L’indice Philadelphia Semiconductor (suivi des actions de puces liées à l’IA) a bondi de plus de 60 % depuis début 2023, surpassant largement le marché global. Par ailleurs, les actions technologiques du NASDAQ 100 ont augmenté de 36,9 %, contre 25,9 % pour le S&P 500. La récente hausse des rendements du Trésor a comprimé les valorisations, mais à mesure que la Fed approche de la fin de ses hausses de taux, cette pression devrait diminuer, soutenant une nouvelle appréciation des actions.

Cependant, le battage médiatique comporte de vrais risques. Certaines entreprises affichent des multiples gonflés malgré une exposition modeste à l’IA. Les investisseurs prudents doivent évaluer trois facteurs : le pourcentage d’activité réellement lié à l’IA ; le positionnement concurrentiel dans la chaîne d’approvisionnement ; et les fondamentaux financiers sous-jacents (rentabilité, croissance du chiffre d’affaires, tendances de part de marché).

Approches d’investissement : actions, fonds et CFD

Achats directs d’actions
Exposition concentrée pratique, frais minimes, mais risque accru lié à une seule action.

Fonds actions et IA
Les gestionnaires sélectionnent des portefeuilles diversifiés, équilibrant risque et rendement, avec des frais de gestion. Exemples : First Gold Global AI Robotics and Automation Industry Fund.

ETF (Fonds négociés en bourse)
Suivi passif d’indices avec faibles coûts et diversification instantanée. Exemples : Taishin Global AI ETF (00851), Yuanta Global AI ETF (00762).

Trading CFD
Effet de levier de 5-10 % sur les positions actions, maximisant l’efficacité du capital, accès à plus de 400 marchés mondiaux avec zéro commission et spreads serrés. Outils de gestion du risque (stop-loss, trailing stops) permettant une exposition contrôlée tout en pratiquant sur des comptes virtuels à 50 000 dollars.

Pourquoi les actions IA méritent l’attention

Potentiel de marché immense : Les actions IA représentent l’avant-garde de la quatrième révolution industrielle. Alors que sociétés et gouvernements adoptent des politiques de soutien à l’IA, la chaîne de valeur allant de l’infrastructure fondamentale aux applications finales offre des opportunités à plusieurs niveaux.

Opérateurs de haute qualité : Les leaders de l’IA — Microsoft, Google, NVIDIA, Meta — disposent de capacités techniques avancées, de parts de marché dominantes et de bilans solides. Leur agilité et leur capacité d’innovation leur confèrent des avantages concurrentiels durables.

Consensus large : Politiques, universitaires, capital-risqueurs, fournisseurs hardware/software s’accordent sur le potentiel transformateur de l’IA. L’intégration de la 5G résout les goulets d’étranglement de données, l’IoT étend le champ d’application, et l’enthousiasme sociétal reste élevé.

Risques critiques : à ne pas ignorer

Défaillances technologiques : L’IA reste naissante. Même des systèmes sophistiqués commettent des erreurs qui peuvent entraîner des pertes. Lorsqu’un Bard de Google a fourni une réponse inexacte, le cours a chuté de 7 %, effaçant des milliards de valeur en une journée. Les interdictions réglementaires (Suspension de ChatGPT en Italie ; discussions sur la régulation en Europe) menacent l’expansion.

Risques de surévaluation : Depuis fin 2022, de nombreuses actions IA ont doublé ou triplé. L’excès spéculatif a gonflé certaines valorisations — notamment C3.ai — créant un risque de correction significative pour les acheteurs tardifs.

Réglementation future : Les préoccupations sur la vie privée et la sécurité de l’IA pourraient entraîner un contrôle plus strict en Europe, aux États-Unis et ailleurs, ce qui pourrait freiner la croissance à court terme.

Avant d’investir : la checklist essentielle

1. Vérifier l’exposition à l’IA
Confirmer que le chiffre d’affaires de l’entreprise provient réellement de l’IA. Certains « actions IA » génèrent peu de bénéfices issus de l’intelligence artificielle, risquant la déception.

2. Évaluer la position dans la chaîne d’approvisionnement
Identifier si l’entreprise se trouve en amont (domine le pouvoir de fixation des prix), en milieu de chaîne (risque de goulet d’étranglement), ou en aval (dépendante des applications). Les acteurs en amont bénéficient souvent d’avantages structurels.

3. Analyser les fondamentaux
Examiner les états financiers : taux de croissance du chiffre d’affaires, trajectoire de rentabilité, position concurrentielle, génération de cash, niveaux d’endettement. De solides fondamentaux distinguent les opportunités réelles de la spéculation.

Quand les pertes s’accumulent : un cadre de reprise

Diagnostiquer le problème
Différencier les corrections générales du marché (potentiellement temporaires) des dégradations spécifiques à l’entreprise nécessitant des décisions plus difficiles. Si le sentiment général change mais que les fondamentaux tiennent, la patience peut être payante.

Approfondir la santé de l’entreprise
Examiner les rapports de résultats, les commentaires de la direction, les développements produits, la dynamique concurrentielle. Des pertes soutenues ou une instabilité de la direction indiquent des problèmes plus profonds nécessitant une réévaluation du portefeuille.

Gérer activement le risque
Ajuster la taille des positions, utiliser des stop-loss, rééquilibrer l’exposition entre plusieurs actifs. Une gestion disciplinée du risque distingue les investisseurs expérimentés des vendeurs paniqués.

La conclusion

Les actions IA offrent une opportunité structurelle réelle, mais pas d’achat inconditionnel. La trajectoire transformative de la technologie est réelle ; les projections de croissance du marché crédibles ; et les entreprises leaders disposent de véritables avantages compétitifs. Cependant, l’excès spéculatif, des modèles d’affaires non éprouvés et des vents réglementaires représentent des pièges légitimes.

La réussite exige de la sélection : privilégier les entreprises avec une part substantielle de revenus issus de l’IA, un positionnement favorable dans la chaîne d’approvisionnement, et des bilans solides. Surveiller en permanence la dynamique du marché, diversifier via plusieurs approches actions individuelles, fonds, ETF, et appliquer une gestion rigoureuse du risque. Avec une discipline stratégique et des attentes réalistes, les meilleures actions IA peuvent significativement renforcer un portefeuille à long terme.