Comment choisir les actions bancaires en 2025 ? Guide d'investissement approfondi de 12 institutions financières mondiales

Dans un portefeuille d’investissement diversifié, les actions bancaires sont souvent privilégiées en raison de leurs dividendes stables et de leur solidité financière. Mais face à la multitude de choix bancaires, les investisseurs se retrouvent souvent dans l’embarras : quelle action bancaire est la meilleure option ? Cet article analysera en détail 6 banques thaïlandaises et 6 banques internationales, pour vous aider à identifier les meilleures opportunités d’investissement en 2025.

La situation des banques internationales est désormais claire, qui est votre premier choix ?

JPMorgan Chase & Co. (JPM) - Le pilier de l’empire financier américain

En tant que plus grande institution financière des États-Unis, JPM bénéficie d’un portefeuille d’activités diversifié (banque de détail, banque d’investissement, gestion de patrimoine, gestion d’actifs) et d’une forte notoriété de marque, en faisant un actif incontournable pour les investisseurs institutionnels et particuliers mondiaux. Son investissement dans des technologies de pointe comme l’IA pose les bases de sa croissance future.

Données clés : Capitalisation boursière de 1850 milliards de dollars, ratio P/E 11,5, rendement en dividendes 2,5%

Bank of America Corporation (BAC) - Le second acteur de la banque de détail

En tant que deuxième plus grande banque des États-Unis, BAC se distingue par sa vaste clientèle de détail et ses dépôts à vue importants. Lors des périodes de taux élevés, la marge d’intérêt nette s’élargit, générant des revenus substantiels. Cependant, il faut surveiller les risques liés au ralentissement économique et aux prêts non performants. À noter que Berkshire Hathaway de Warren Buffett détient une position importante dans cette action.

Données clés : Capitalisation de 110 milliards de dollars, ratio P/E 10, rendement en dividendes 2,8%

HSBC Holdings plc (HSBC) - Le pont financier entre l’Est et l’Ouest

La position particulière de HSBC réside dans sa forte présence en Asie (notamment à Hong Kong et en Chine continentale), lui permettant de bénéficier de la convergence économique entre l’Est et l’Ouest. Toutefois, les risques géopolitiques et l’incertitude liée à la restructuration organisationnelle doivent être pris en compte.

Données clés : Capitalisation de 500 milliards de dollars, ratio P/E 6,5, rendement en dividendes 6%

DBS Group Holdings Ltd (DBS) - La star de la finance en Asie du Sud-Est

En tant que plus grand groupe bancaire de la région ASEAN, DBS est reconnu pour sa position de leader dans la banque numérique et sa croissance rentable stable. Son potentiel de profiter de l’expansion économique de l’ASEAN en fait un choix prioritaire pour les investisseurs régionaux.

Données clés : Capitalisation de 250 milliards de dollars, ratio P/E 10,5, rendement en dividendes 4,5%

Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC) - La plus grande en taille mais avec des risques

ICBC, la banque au plus grand actif au monde, voit sa croissance étroitement liée à l’économie chinoise. Cependant, l’évaluation de la qualité des actifs, les risques politiques potentiels et la pression sur le ratio de fonds propres exigent une grande prudence. Derrière un P/E faible (4), se cache une prime de risque du marché.

Données clés : Capitalisation de 750 milliards de dollars, ratio P/E 4, rendement en dividendes 6,5%

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) - La renaissance du géant financier japonais

En tant que plus grand groupe financier du Japon, MUFG dispose d’un vaste réseau mondial. La possible hausse des taux par la Banque centrale du Japon pourrait améliorer ses résultats, mais la croissance économique domestique faible reste un frein à long terme. À noter que MUFG est l’actionnaire principal de Krungsri (BAY) en Thaïlande.

Données clés : Capitalisation de 400 milliards de dollars, ratio P/E 9,5, rendement en dividendes 3%

Les six principales banques thaïlandaises dévoilées, qui mérite le plus d’investissement ?

Comparatif tableau : indicateurs clés des six grandes banques thaïlandaises

BBL (Bangkok Bank) - Le représentant traditionnel de la stabilité

Grâce à sa forte capitalisation et son réseau international étendu, Bangkok Bank domine le financement des grandes entreprises. Sa diversification géographique et sa politique de dividendes constante attirent les investisseurs prudents. Sa croissance est moins rapide que celle des banques axées sur le retail ou la tech, mais cela reflète son positionnement comme “refuge”.

Les analystes prévoient un objectif de 178 THB par action, avec une croissance potentielle des bénéfices en 2025. TISCO Securities a revu à la baisse ses prévisions à 161 THB, en soulignant les risques liés à la qualité des actifs.

KBANK (Kasikornbank) - Le pionnier de l’innovation numérique

Kasikornbank a consolidé sa position dans le prêt aux particuliers et aux PME, avec l’application K PLUS devenue l’une des banques numériques les plus populaires en Thaïlande. Son engagement dans la fintech et le capital-risque ouvre de nouvelles perspectives de croissance.

Cependant, la concentration des prêts aux PME comporte un risque accru de prêts non performants. KGI Securities et Asia Plus Securities restent optimistes, anticipant une hausse en 2025, avec un rendement en dividendes de 4-5 %.

SCB (Siam Commercial Bank) - La transformation en marche

SCB mène une restructuration majeure, devenant le groupe SCBX, visant à devenir un leader en fintech et actifs numériques. La transition offre des opportunités mais comporte aussi des incertitudes. Pendant cette période, les dividendes pourraient être inférieurs aux niveaux historiques.

Asia Plus Securities mise sur un rendement élevé de 6-8 %, tandis que Bangkok Bank recommande cette action en raison de ses dividendes attractifs.

KTB (Krungthai Bank) - Les avantages d’une banque d’État

En tant que banque commerciale publique, KTB a construit une large base d’utilisateurs via l’application “Pao Tang”, devenant un canal clé pour le financement des projets gouvernementaux. La conversion de ces utilisateurs et données en valeur commerciale durable constitue un défi majeur.

Les prêts aux entreprises publiques présentent moins de risques, ce qui constitue un avantage par rapport aux banques privées. Kasikornbank Securities recommande cette action pour son potentiel de croissance des prêts publics et son faible taux de NPL. Asia Plus Securities la classe dans la catégorie rendement de 4-5 %.

TTB (Bank of Thailand) - La fenêtre d’opportunités pour les fusions-acquisitions

La fusion entre TMB et Bank of Thailand est en cours d’intégration. La réalisation des synergies (effet de levier) sera clé pour la croissance future. La réduction du ratio coût/revenus et la digitalisation sont prioritaires pour la direction.

KASIKORN Securities, malgré une baisse des prévisions de bénéfices pour 2025, reste favorable grâce à ses mesures de gestion du capital (rachats d’actions, augmentation des dividendes). DAO Securities la considère comme l’un des cinq meilleurs choix, avec un rendement de 6-8 % et un risque de baisse limité.

BAY (Bank of Ayudhya) - La gestion locale d’un capital international

Le principal avantage de Krungsri réside dans sa filiation avec le géant japonais MUFG, lui assurant un soutien en capital, une technologie avancée et un réseau mondial. Son expertise dans le prêt au détail (notamment auto et personnel) est reconnue. Son expansion en Asie du Sud-Est progresse progressivement.

Investech Securities maintient un objectif de 25 THB, TISCO Securities le relève légèrement à 25,5 THB.

Pourquoi les actions bancaires resteront attractives en 2025 ?

Le contexte des taux d’intérêt à long terme

Malgré le début d’un cycle de baisse des taux mondial, les taux restent supérieurs aux niveaux très faibles de la période pandémique. Ce “nouveau normal” devrait perdurer à moyen terme, soutenant la marge nette d’intérêt (NIM) des banques.

L’attractivité des dividendes à long terme

Le caractère cyclique du secteur bancaire en fait une option privilégiée pour les investisseurs recherchant des flux de trésorerie stables. La politique de dividendes des banques mondiales devrait devenir plus généreuse d’ici 2025, avec davantage de dividendes ordinaires et de rachats d’actions.

La reprise économique assurée

Selon Goldman Sachs, le PIB mondial croîtra de 3,1 % en 2025 ; selon Innovex, celui de la Thaïlande augmentera de 2,7 %. Dans ce contexte, la demande de crédit des entreprises et des ménages devrait se redresser modérément.

Des valorisations relativement basses

Certaines banques, notamment internationales, affichent des ratios P/E inférieurs à leur moyenne historique, offrant des opportunités pour l’investissement en valeur.

La vague d’innovation dans l’écosystème numérique

Les banques modernes évoluent vers un écosystème financier ouvert. En intégrant commerce électronique, logistique, assurance, investissement, elles transforment leurs applications mobiles en plateformes “tout-en-un” pour la vie quotidienne. Ce changement stratégique favorise la croissance et modifie la structure des revenus.

Comment les investisseurs thaïlandais peuvent-ils participer à l’investissement en actions bancaires ?

Investir dans les banques locales — une voie simple et pratique

Pour les investisseurs thaïlandais, acheter des actions bancaires cotées à la Bourse de Thaïlande (SET) est relativement simple :

Étape 1 : ouvrir un compte de trading auprès d’un courtier agréé
Étape 2 : déposer des fonds pour obtenir un plafond de transaction
Étape 3 : passer des ordres via la plateforme de trading (ex. Settrade Streaming ou application du courtier)

Investir dans les banques internationales — ouvrir la configuration mondiale

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant diversifier avec des banques internationales, plusieurs options s’offrent :

Via le service de trading international d’un courtier local : plusieurs courtiers proposent la gestion de comptes internationaux, permettant de trader directement des titres étrangers via une plateforme unique.

Via le CFD (Contrat pour différence) : cette méthode permet de trader des produits financiers mondiaux avec un capital initial réduit. Avantages : effet de levier élevé, profit à la hausse ou à la baisse, flexibilité, souvent sans commission. Des plateformes comme Mitrade offrent ces services.

Offre spéciale : nouveaux clients peuvent bénéficier d’un bonus de 100 USD pour l’ouverture, de spreads faibles, et d’un compte démo de 50 000 USD pour s’entraîner sans risque.

Le trading comporte des risques, il n’est pas adapté à tous.

Conclusion : un choix rationnel pour investir dans les banques en 2025

Face à la question “Quelle banque choisir ?”, il n’existe pas de réponse unique. L’investissement doit être adapté à votre tolérance au risque, à votre horizon d’investissement et à vos objectifs de rendement.

Que vous soyez investisseur prudent recherchant des dividendes stables ou investisseur dynamique visant la croissance du capital, les actions bancaires offrent des options adaptées. Les banques thaïlandaises proposent un marché familier avec des canaux de trading pratiques ; les banques internationales offrent diversification et opportunités plus larges.

En s’appuyant sur une recherche approfondie et une gestion prudente des risques, une allocation judicieuse et un suivi régulier, l’investissement en actions bancaires peut devenir un outil efficace pour bâtir une richesse durable en 2025 et au-delà.