Rendement dans l'investissement : ce que les investisseurs doivent comprendre et comment en tirer parti

Qu’est-ce que le Rendement et pourquoi est-il important ?

Lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement, beaucoup de personnes ont tendance à se concentrer uniquement sur l’augmentation de la valeur de leurs actifs. Rendement Ou « taux de rendement » est un indicateur qui indique combien notre investissement rapporte réellement sur une période donnée.

Le rendement est exprimé en pourcentage par an ou en fonction de la période de référence. En connaissant le rendement, vous pouvez comparer différents actifs pour voir lequel vous offre réellement le meilleur rendement, sans avoir à vous laisser entraîner par les variations de prix.

Principaux facteurs affectant le rendement

Plusieurs facteurs influencent le rendement attendu :

Classe d’actifs sélectionnée: Si vous choisissez d’investir dans des obligations, le rendement est généralement plus bas mais plus stable. Bien que les actions offrent des rendements pouvant être plus élevés, elles comportent des risques supplémentaires.

Conditions économiques et de marché: Les taux d’intérêt de base, les conditions du marché et les risques politiques influencent tous le rendement souhaité par les investisseurs.

Période d’investissement: Les investissements à long terme offrent souvent la possibilité d’accumuler plus de rendements, car ils disposent de plus de temps pour profiter des bénéfices des intérêts composés.

Niveau de risque: Les investisseurs exigeront des rendements plus élevés face à un risque plus élevé, donc les actifs à haut risque auront besoin de rendements plus élevés pour compenser le risque.

Politique de gestion de l’entreprise: Les paiements de dividendes, les investissements dans le développement et d’autres politiques de la société influenceront les rendements qui pourront être distribués aux actionnaires.

Comment calculer le rendement de base

La formule pour calculer le rendement commun pour investir dans des titres de créance et d’autres actifs est la suivante :

Rendement = ((Prix actuel – le prix d’achat initial.) / Prix d’achat initial) × à 100 %

Par exemple, si vous achetez un actif pour 100 $ et qu’il vaut actuellement 100 $, le rendement sera égal à 100 $. (100 / 1,000) × 100 % = 10 %

Cette formule permet de voir le rendement du cœur, mais lorsqu’il s’agit d’analyses plus complexes des rendements, comme le rendement à l’échéance, c’est la partie qui mesure la relation entre les valeurs actuelles. Les taux de coupon et le délai d’échéance nécessiteront un calcul plus détaillé.

Principaux types de rendement et leurs usages

Rendement du dividende

Le rendement du dividende est calculé en fonction du dividende versé par une entreprise par action. Divisez par le cours actuel de l’action :

Rendement du dividende = (Dividende par action / Prix actuel de l’action) × à 100 %

Exemple : La société X verse un dividende de 10 bahts par action et le prix de l’action est de 200 bahts, elle recevra un rendement du dividende = (10 / 200) × 100 % = 5 %

Il faut se rappeler que le rendement du dividende varie souvent avec le cours de l’action, même si l’entreprise verse le même montant de dividendes.

Rendement des bénéfices

Le rendement des bénéfices nous indique quel pourcentage du bénéfice par action d’une entreprise correspond au prix de l’action :

Rendement des bénéfices = (Bénéfice net par action / Prix actuel de l’action) × à 100 %

Exemple : La société Y a un bénéfice net de 5 bahts par action et un cours de 50 bahts. (5 / 50) × 100 % = 10 %

Cette métrique permet aux investisseurs de voir à quel point l’entreprise est réellement rentable.

Rendement obligataire

Le rendement obligataire fait référence au taux de rendement qu’un investisseur recevra sur l’obligation ou l’instrument de dette qu’il détient, à savoir les intérêts versés au fil du temps et la variation de valeur.

Rendement obligataire = (Taux d’intérêt annuel / prix actuel des obligations) × à 100 %

Exemple : Vous achetez une obligation d’une valeur de 1 000 bahts avec un taux d’intérêt de 5 % par an, rendement obligataire = (50 / 1,000) × 100 % = 5 %

Dans le contexte du rendement à l’échéance, qui est un calcul incluant les intérêts gagnés à l’échéance et le profit ou perte sur le prix, le rendement à l’échéance est une métrique plus complète que le rendement simple.

Rendement des fonds communs de placement

Rendement des fonds communs de placement = (Revenu total du fonds / valeur nette du fonds) × à 100 %

Exemple : Le Fonds A reçoit 100 Bahts de revenus provenant d’actions et de titres de dette et a une valeur nette de 1 000 Bahts Rendement = (100 / 1,000) × 100 % = 10 %

Les revenus du fonds proviennent de deux principales sources : les dividendes issus des actions et les intérêts sur les titres de dette dans lesquels il investit.

Rendement vs. Rendement - Différences à connaître

Les investisseurs débutants confondent souvent rendement et rendement car ils sont tous deux liés au rendement. Mais les significations sont complètement différentes :

Rendement est le rendement attendu des actifs par an. C’est un chiffre stable selon les conditions de l’instrument d’investissement.

Retour Cela inclut les rendements d’intérêts, les dividendes et les variations des prix des actifs. (Profit ou perte de trading)

Exemple : si vous achetez une action pour 100 bahts, l’entreprise verse un dividende de 5 bahts. (Rendement = 5 %) Mais le cours de l’action chute à 90 bahts, votre retour est (5 + (-10)) / 100 = -5 %

Rendement pour chaque type de marché boursier

Le marché boursier s’exprime de plusieurs manières :

Rendement du dividende Cela montre que si vous achetez une action au prix actuel, vous pourrez en acheter une à la Quel pourcentage de dividendes recevez-vous par an ? Par exemple, si une action est cotée à 100 bahts et verse un dividende de 5 bahts par an, le rendement du dividende = 5 %.

Rendement des bénéfices Cela permet aux investisseurs de voir combien de bénéfices une entreprise a réalisés par rapport au cours de son action. Si le bénéfice par action = 10 bahts et que le prix de l’action est de 100 bahts, rendement des bénéfices = 10 %

Comprendre le rendement du marché boursier aide les investisseurs à choisir des actions offrant le meilleur rendement selon leur niveau de risque et leurs objectifs d’investissement.

Quelle classe d’actifs offre les meilleurs rendements ?

Il n’existe pas de réponse universelle à cette question, car les rendements élevés comportent souvent aussi de grands risques :

Partager: Rendements élevés à long terme mais volatilité à court terme, adapté aux investisseurs averses au risque.

Immobilier: Générer des revenus locatifs et avoir la possibilité d’augmenter la valeur à long terme, mais cela nécessite des coûts d’investissement et d’entretien importants.

Revenu fixe: A généralement un rendement plus faible mais est plus stable et plus sûr, adapté aux investisseurs souhaitant un revenu régulier.

Fonds communs de placement: Offre une large gamme de rendements selon la politique d’investissement.

Cryptomonnaies: Rendements très élevés, mais très risqués. Adapté uniquement aux investisseurs ayant suffisamment de connaissances.

Conclusion : Le rendement est un outil essentiel pour investir judicieusement.

Le rendement aide les investisseurs à comprendre combien leur investissement rapporte réellement. En plus de la réduction de prix, Lorsque vous comprenez le rendement de différents actifs, vous pourrez comparer et choisir l’actif qui correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Avertissement : Investir est risqué, les taux de rendement élevés comportent des risques élevés.