Pullback et Throwback : comment les différencier et les utiliser pour des entrées de trading précises

Les traders débutants rencontrent souvent des difficultés à distinguer entre le retournement de prix (Reversal) et le retracement temporaire. En réalité, Pullback et Throwback jouent un rôle important, différent d’un changement de tendance véritable. Et si l’on comprend bien ces concepts, ces points peuvent devenir des opportunités d’entrer en position à moindre coût et avec un stop-loss minimal.

Signification de base : Qu’est-ce que le Pullback et le Throwback ?

Lorsqu’une forte pression vendeuse ou acheteuse survient dans une tendance, les investisseurs qui sont entrés plus tôt ont tendance à prendre leurs profits. Ce phénomène provoque une pause courte dans le mouvement des prix avant qu’il ne reprenne dans la direction initiale. C’est à ce moment que naissent le Pullback (dans une tendance baissière) et le Throwback (dans une tendance haussière).

• Pullback : phénomène de correction courte dans une tendance baissière, où le prix ne dépasse pas l’ancien niveau de résistance, puis redescend pour établir un nouveau plus bas (Lower Low).

• Throwback : phénomène de correction courte dans une tendance haussière, où le prix ne casse pas le support précédent, puis remonte pour établir un nouveau plus haut (Higher High).

La principale cause de ces phénomènes est l’équilibre temporaire entre l’offre et la demande (Demand/Supply Equilibrium), qui n’indique pas un changement de tendance mais une pause.

Comment différencier un Pullback/Throwback d’un retournement de tendance (Reversal)

La confusion provient du fait que ces deux configurations ont des formes initiales similaires, mais leurs résultats sont diamétralement opposés. Une identification précise nécessite d’examiner :

La validation par le test des supports et résistances

Si un Pullback ou un Throwback se produit, le prix ne dépasse pas l’ancien support ou résistance. En revanche, un Reversal implique une rupture claire de ces niveaux, surtout s’ils sont solides. Si le prix franchit nettement ces niveaux, la probabilité d’un retournement augmente considérablement.

Signaux par le volume de trading (Volume Confirmation)

• Pullback/Throwback : volume faible, indiquant une simple correction temporaire
• Reversal : volume élevé, confirmant une véritable inversion de tendance

4 stratégies de base pour trader le Pullback et le Throwback

1. Trader lors de la cassure du prix (Breakout Trading)

Après la cassure d’un support ou résistance, un Pullback ou Throwback survient souvent pour tester à nouveau ce niveau. Les traders peuvent :

• Attendre que le prix revienne tester le support ou résistance initial(e)
• Utiliser ce test comme point d’entrée plutôt que de suivre immédiatement la cassure
• Placer un stop-loss en dessous du plus bas de la bougie de cassure

2. Trader en escalier ou en déclin progressif

Dans une tendance forte, le prix évolue par étapes avec des Throwback (dans une tendance haussière) et des Pullback (dans une tendance baissière). Ce schéma crée des sommets successifs plus hauts (Higher Highs) et des creux successifs plus bas (Lower Lows) :

• Utiliser le précédent sommet comme résistance pour entrer en vente dans la tendance baissière
• Utiliser le précédent creux comme support pour acheter dans la tendance haussière
• Placer un stop-loss lorsque le prix dépasse ces niveaux de manière significative

3. Utiliser la ligne de tendance pour définir les points d’achat et de vente

La ligne de tendance (Trendline) ou la moyenne mobile (MA) peuvent servir de niveaux de support et de résistance :

• En tendance haussière : attendre que le prix fasse un retracement pour tester la ligne de tendance (Throwback) puis acheter
• En tendance baissière : attendre que le prix rebondisse pour tester la ligne de tendance (Pullback) puis vendre
• Placer un stop-loss si le prix casse la ligne de tendance

4. Appliquer le retracement de Fibonacci

Pour une tendance forte, le Pullback et le Throwback ne dépassent généralement pas certains niveaux clés de Fibonacci :

• En tendance haussière forte : le Throwback s’arrête souvent aux niveaux 23.6%, 38.2% ou 50%
• En tendance baissière forte : le Pullback s’arrête souvent aux mêmes niveaux

Méthode de trading :

• Diviser la position en 3 parts selon ces niveaux Fibonacci
• Placer un stop-loss en dessous du niveau de 50% si le prix le franchit à la hausse

Conclusion

Pullback et Throwback sont des outils précieux pour les traders souhaitant entrer à de bons prix avec un stop-loss faible. Lorsqu’ils sont combinés avec d’autres outils comme Volume Confirmation, Trendline, et Fibonacci Retracement, leur identification et leur utilisation peuvent considérablement améliorer la précision de la stratégie. La maîtrise de ces techniques demande une pratique régulière pour réussir dans le trading.