Avez-vous déjà été confronté à cette situation — vous avez repéré une crypto, étudié en profondeur, puis décidé d’y mettre une grosse partie de votre capital en position d’attente. Tout se passe bien, puis soudainement vous avez besoin de liquidités, et vous vous retrouvez face à un dilemme : vendre, c’est trahir vos convictions, ne pas vendre, c’est risquer de manquer une opportunité. Honnêtement, même les traders expérimentés ne peuvent échapper à ce paradoxe.

La racine de ce conflit est en fait très douloureuse : le mode de détention traditionnel exige de choisir entre « préserver ses actifs » et « obtenir de la liquidité ». Mais est-il vraiment nécessaire d’être obligé de choisir ?

Certaines innovations récentes en DeFi proposent une nouvelle approche. Leur principe central est d’introduire un mécanisme de synthétiques à sur-collatéralisation, permettant de conserver ses actifs tout en ancrant une valeur stable pour effectuer des transactions ou des retraits. En résumé : vos Bitcoin, Ethereum, stablecoins, voire des obligations d’État tokenisées ou des actifs réels, peuvent servir de collatéral pour générer une unité de valeur stable, que vous pouvez utiliser librement, tout en conservant la croissance ou la baisse de vos actifs initiaux.

Plus encore, ces protocoles ont lancé une version générant des intérêts — votre unité de valeur stable peut accumuler des intérêts automatiquement, plus vous la gardez longtemps, plus vos gains augmentent. C’est comme déposer votre liquidité et ne rien faire, elle croît toute seule.

La différence clé réside dans l’attitude envers les actifs. Beaucoup de produits anciens traitent votre collatéral comme une donnée numérique : si le prix chute, la liquidation est immédiate, sans tenir compte de votre stratégie à long terme. La nouvelle génération de solutions, elle, évalue différents types d’actifs — des stablecoins à faible risque, des cryptomonnaies plus volatiles, jusqu’aux produits financiers traditionnels tokenisés — en utilisant un même modèle de risque. Elle reconnaît que certains actifs ont des qualités différentes, mais grâce à des paramètres rigoureux et une marge de liquidation suffisante, elle peut maîtriser le risque, et convertir en toute sécurité votre position de conviction en liquidités.