Traverser le brouillard de fin d'année : comment exploiter le “marché inefficace” pour préparer l'année prochaine

Avertissement : La période de vide de liquidité est un piège fréquent de “kill zones” pour les positions longues et courtes, le marché entre dans une “période stratégique de déchets”, les vrais chasseurs ne tirent pas dans le silence.

En regardant la semaine prochaine, étant donné que le Nouvel An approche, il n'y aura pratiquement pas de publications de données macroéconomiques importantes, et les marchés financiers mondiaux resteront dans un état de liquidité extrêmement faible, avec un volume de transactions nettement inférieur à la normale. La véritable tendance de début 2026 pourrait n'apparaître qu'à la deuxième semaine de janvier. Le marché commence à entrer dans une “période stratégique de déchets”, un cycle typique — transition entre l'ancien et le nouveau année, vide de liquidité, absence de données majeures. Pour les traders, ce n'est pas le moment de combattre, mais celui de nettoyer ses armes, vérifier sa carte, consolider ses positions.

Points clés :
Mardi 03:00, la Fed publiera le procès-verbal de la réunion de politique monétaire ;
Mercredi 21:30, le nombre de demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis jusqu'au 27 décembre ;
Vendredi 22:45, la valeur finale du PMI manufacturier mondial de Standard & Poor’s pour décembre.
(En raison de la succession de Noël et du Nouvel An, aucune déclaration de responsables de la Fed n'est prévue la semaine prochaine, de même pour les principales banques centrales. À noter que la Fed publiera le procès-verbal de la réunion de décembre.)

I. Analyse principale : la signification du “cycle typique”
1. La faible liquidité, une épée à double tranchant : piège et test
• Retour d'expérience : en décembre 2017 et en janvier 2021, j'ai vécu des périodes de vide similaires. Leur caractéristique typique : les prix ont tendance à “dériver”, de petites quantités de capitaux peuvent provoquer des pics ou des fausses ruptures, mais la majorité des fluctuations sont sans suite, effacées le lendemain.
• Signification :
Piège : si vous essayez de faire du trading à court terme ou de suivre la tendance à ce moment, l'écart entre prix d'achat et de vente très élevé, ainsi que les fluctuations inverses possibles, peuvent rapidement vous faire perdre votre capital. C'est une période à haut risque de “kill zones” pour les positions longues et courtes.
Test : la véritable résistance et support du marché seront mis à l'épreuve dans cet environnement. Les niveaux qui sont facilement franchis puis rapidement repris, sont souvent les signaux de force ou de faiblesse extrêmes. C'est la meilleure fenêtre pour observer et valider la solidité de niveaux clés (par ex. BTC 85 000, ETH 2 700).

2. Procès-verbal de la Fed : pas une “nouvelle directive”, mais une “révision de l'ancien”
• Nature du comportement : le procès-verbal de la réunion de décembre, déjà intégré dans le marché, ne dévoilera pas de nouvelles politiques, mais révélera les détails des débats et l’état d’esprit des membres.
• Ce qu'il faut surveiller :
L’intensité des préoccupations hawkish : combien de membres expriment une “grande inquiétude” face à l'inflation ou pensent qu'une “baisse des taux est prématurée” ? Cela déterminera la résistance à un changement de politique dans la première moitié de 2026.
• Focus des arguments dovish : s'inquiètent-ils davantage du marché de l'emploi ou considèrent-ils l'inflation comme “temporaire” ? Cela influencera la sensibilité aux futurs données (comme le NFP).
• Signification : ne pas attendre du procès-verbal qu'il déclenche une tendance unilatérale. Il renforcera plutôt la fourchette existante — si le ton est hawkish, il limitera la hausse (ex. 90 000) ; si le ton est inattendu dovish, il soutiendra la baisse. C’est un “fixateur de plage”, pas un “déclencheur de rupture”.

3. Nouveaux sommets de l’or et stagnation des cryptos : révéler la différence de nature des capitaux
• Logique profonde : l’or et l’argent ont connu une forte hausse, tandis que le Bitcoin oscille, ce qui confirme notre analyse précédente : ce qui drive le marché actuellement, ce sont des capitaux “de couverture macroéconomique traditionnelle”, et non “de croissance native cryptographique”.
• Or : bénéficie des “doutes sur la crédibilité du dollar” et de la demande refuge traditionnelle, attirant des capitaux additionnels conservateurs comme les fonds souverains ou de pension.
• Bitcoin : bien qu’il partage depuis longtemps le récit de “l’or numérique”, à court terme, il est affecté par des flux ETF sortants, des liquidations à effet de levier, et d’autres facteurs internes, ce qui crée un “découplage” avec les flux de capitaux traditionnels.
• Signification : c’est un signal fort, indiquant que la prochaine impulsion pour faire sortir le marché crypto de sa stagnation pourrait nécessiter l’achèvement d’un “désengagement interne à effet de levier” et un environnement macroéconomique clair (baisse des taux), pour que les capitaux se réorientent des actifs refuges traditionnels comme l’or vers des actifs cryptographiques plus flexibles. Ce processus prendra du temps, ce qui correspond parfaitement à notre approche “d’investissement patient”.

II. Instructions claires pour votre plan d’action : passer de “combat” à “préparation”
Les trois missions clés de la semaine prochaine (30 décembre - 3 janvier) :
1. Vérifier les défenses
Vérifiez un par un tous les ordres stop-loss limités (BTC 84 000-85 000, ETH 2 750, UNI 5.40, etc.) pour s’assurer qu’ils sont bien configurés, non déclenchés ou annulés par erreur.
2. Inventaire des munitions et simulation tactique
① Vérifier votre cash : confirmer que votre réserve stratégique et tous les fonds non utilisés sont en sécurité.
② Simuler des scénarios : en papier ou en pensée :
- Si BTC chute sous 85 000, quelle sera votre réaction ? (ne rien faire, attendre plus bas)
- Si ETH monte soudainement à 3 200, allez-vous suivre la tendance ? (jamais, attendre un repli)
- Si le marché reste immobile, quelle sera votre attitude ? (calme, profiter des vacances)
3. Approfondir la recherche d’informations
Profitez de la “période de silence” du marché pour approfondir votre compréhension. L’investissement est la concrétisation de la connaissance, et la lecture et la recherche à ce moment-là renforceront votre conviction pour la hausse future. Avant que la volatilité ne s’intensifie, consolidez votre discipline par des “exercices sur papier”, éliminez hésitations et peurs en situation réelle. Faites de l’exécution de votre plan une mémoire musculaire. Assurez-vous que votre “système d’embuscade automatique” puisse fonctionner strictement selon le plan dans des marchés à faible liquidité et prix extrêmes. C’est votre sécurité la plus importante.

III. Perspectives et connexions : préparer le “début de tendance 2026”
• Crucial : “Le véritable début de la tendance 2026 pourrait attendre la deuxième semaine de janvier.”
• Cela signifie : la “période de déchets” de la semaine prochaine est la dernière et précieuse fenêtre de préparation avant la bataille. Quand la deuxième semaine de janvier arrivera, avec le retour des traders, la reprise de la liquidité, et le lancement officiel de la nouvelle narration macroéconomique, le marché choisira sa direction.
• Notre mission :​ cette semaine, devenir ce guerrier avec une défense complète, des munitions suffisantes, un plan clair, et un état d’esprit calme. Quand d’autres seront désorientés par des fluctuations soudaines en vacances, vous suivrez votre check-list rigoureusement ; quand d’autres analyseront précipitamment de nouvelles données en janvier, vous connaîtrez déjà parfaitement votre stratégie.

Souvenez-vous :​ le marché haussier naît du désespoir, et monte dans l’hésitation. La situation actuelle est une période de stagnation entre “désespoir” et “hésitation”. Les meilleurs chasseurs savent se replier pour faire le plein d’énergie, plutôt que de tirer dans un silence total. La vraie bataille arrive après cette quiétude.