Il circule dans la communauté crypto un principe d’or largement prôné — « Petite perte, gros gain », que beaucoup de débutants considèrent comme la règle d’or de la gestion des risques.

Cependant, la réalité est bien plus dure. Ces quatre mots semblent professionnels, mais en réalité, ils sont un tueur de comptes, agissant comme une lame émoussée invisible, qui érode lentement votre capital et votre mental.

La racine du problème réside ici : une petite perte vise effectivement à contrôler le risque, mais la volatilité intrajournalière de 1% à 2% dans le marché des cryptos est aussi courante que de manger. Fixer un stop-loss à ce « niveau émotionnel » revient à confier le destin de vos positions au bruit du marché, et à sortir à chaque rebond. Pire encore, les gros investisseurs intelligents utilisent ces ordres de stop-loss serrés comme des trous noirs de liquidité, et les positions à petit stop-loss sont les plus susceptibles d’être « récoltées » précisément.

Quant à un take profit élevé ? C’est encore un piège séduisant. Plus le take profit est élevé, plus le taux de réussite diminue — attendre un mouvement de 10%, 20% ou plus, c’est essentiellement parier sur un miracle. La réalité quotidienne, c’est que vous êtes coupé en morceaux par des pertes de 2% à 3% chaque jour, et après un mois, vous n’avez même pas eu une seule occasion de prendre un profit. En plus, avec une position surchargée, votre compte ne va pas exploser d’un coup, mais il sera lentement vidé comme une grenouille dans de l’eau chaude qui monte doucement en température.

Une stratégie de trading qui dure réellement consiste en fait à l’inverse : le stop-loss n’a pas besoin d’être petit, l’essentiel est de le placer à des niveaux soutenus par une analyse technique ; le take profit n’a pas besoin d’être trop ambitieux, il faut choisir des zones où il est possible de réaliser des gains récurrents. L’essence du trading n’a jamais été de faire un coup de maître, mais d’établir un avantage de probabilité stable.

Tant que l’on reste obsédé par de petits stops pour espérer de grands gains, on tombe inévitablement dans un cercle vicieux d’auto-illusion et de déformation de l’opération, finissant par être piégé dans un système de paramètres voué à la perte. La stabilité est la seule clé pour survivre à long terme.