Cet après-midi à 16h, la livraison d'options d'une valeur de 28,5 milliards (BTC et ETH) a eu lieu. Ce type de livraison a effectivement un impact considérable sur le sentiment du marché, et beaucoup ont maintenant le cœur qui bat la chamade — vendre de peur que la tendance continue de monter, continuer à détenir de peur d'être piégé, ou encore augmenter la levée de fonds, ce qui augmente considérablement les risques. Plutôt que de se laisser emporter par ces émotions, il vaut mieux apprendre à discerner les véritables signaux du marché.

Il y a essentiellement deux signaux principaux à surveiller. Le premier est le volume de transactions une heure avant la livraison. Si un volume anormalement élevé apparaît soudainement, accompagné de fluctuations directionnelles marquées, et si un grand nombre d'ordres stop-loss sont continuellement déclenchés, cela indique probablement que des institutions tentent de manipuler le marché à la hausse ou à la baisse, et les investisseurs particuliers risquent d'être entraînés dans la vague. En revanche, si le volume reste stable et que les fluctuations sont modérées, cela indique que le sentiment du marché reste relativement contrôlé, et le risque est alors plus gérable.

Le deuxième signal concerne la performance au niveau du prix de 100 000. C'est le principal prix d'exercice pour ces options haussières, et c'est aussi une zone de confrontation incontournable pour les acheteurs et les vendeurs. Si le prix chute en dessous de 100 000 et ne parvient pas à se redresser, cela indique clairement une dominance des vendeurs, et la pression pourrait continuer à s'accentuer par la suite. À l'inverse, si le prix reste au-dessus de 100 000, voire se stabilise au-dessus de 110 000, cela laisse encore de la place pour une poussée haussière.

Quant à la façon de procéder concrètement, voici trois conseils. Premièrement, il faut absolument contrôler la taille de ses positions. Même dans un marché favorable, ne pas dépasser 30 %, car la volatilité lors de la période de livraison peut dépasser les attentes de la majorité. Deuxièmement, il est préférable aux débutants de ne pas agir pour l’instant. Le sentiment du marché est très chaotique en ce moment, et agir à l’aveugle ne ferait que provoquer des erreurs. Mieux vaut attendre que la livraison soit terminée et que la tendance devienne plus claire avant d’envisager une entrée. Troisièmement, si vous avez une certaine expérience, vous pouvez envisager une couverture légère — par exemple, si vous détenez du BTC, acheter une petite option de vente comme assurance, ce qui n’est pas coûteux et offre une bonne protection.

L’essentiel dans cette livraison, c’est surtout l’état d’esprit. Ne pas se laisser effrayer par les fluctuations à court terme, et utiliser les signaux et stratégies pour guider ses décisions reste la clé.