Trading d'arbitrage en cryptomonnaies : Guide complet pour maîtriser les stratégies de profit à faible risque

Lorsqu’il s’agit de réaliser des profits sur le marché des cryptomonnaies, de nombreux traders pensent d’abord à acheter à bas prix et à vendre à un prix élevé. Mais est-ce vraiment la seule façon de gagner de l’argent ? En réalité, ce n’est pas le cas. Le domaine du trading de cryptomonnaies offre plusieurs méthodes pour générer des revenus, parmi lesquelles l’arbitrage est particulièrement prisé en raison de ses caractéristiques à faible risque. Si vous êtes intéressé par le trading mais que la multitude de stratégies vous embrouille, pourquoi ne pas vous tourner vers le domaine de l’arbitrage.

Comprendre la nature de l’arbitrage en cryptomonnaies

L’arbitrage en cryptomonnaies est une stratégie de trading qui consiste à tirer profit des différences de prix d’un même actif numérique sur différents marchés ou exchanges. En raison d’un déséquilibre entre l’offre et la demande, les cotations des actifs cryptographiques varient souvent d’une plateforme à l’autre. Ces écarts de prix créent des opportunités de gains à faible risque pour les traders avisés.

Contrairement au trading traditionnel qui nécessite une analyse fondamentale, technique ou une lecture du sentiment du marché, l’arbitrage repose sur la rapidité à repérer et exécuter ces différences de prix. Étant donné que les prix du marché crypto fluctuent chaque seconde, la vitesse d’action et l’observation fine sont essentielles. Lorsqu’on utilise une plateforme d’arbitrage crypto, il est crucial de détecter rapidement les écarts de prix et de réaliser la transaction avant qu’ils ne disparaissent.

Les principales catégories d’arbitrage

Arbitrage inter-exchanges

L’arbitrage inter-exchanges consiste à profiter des différences de prix d’un même actif entre plusieurs plateformes. Cette forme d’arbitrage peut être subdivisée en trois catégories :

Arbitrage standard

C’est la forme la plus directe d’arbitrage — acheter et vendre simultanément le même actif sur deux exchanges différents pour profiter de la différence de prix.

Supposons que vous surveillez la fluctuation du prix d’une cryptomonnaie :

• Exchange A : 21 500$
• Exchange B : 21 000$

Idéalement, vous achetez 1 unité sur B à 21 000$ et vendez sur A à 21 500$, réalisant un profit de 500$ (hors frais). Cependant, cette opération doit être extrêmement rapide, car l’écart de prix tend à se réduire en quelques secondes ou minutes.

De nombreux arbitrageurs professionnels utilisent des outils automatisés et des API pour connecter plusieurs comptes, afin d’exécuter instantanément dès qu’une opportunité apparaît. Certains déploient même des logiciels d’arbitrage spécialisés pour automatiser tout le processus.

Arbitrage régional

Lorsque le prix d’un même actif varie significativement entre différentes régions, l’arbitrage régional devient une option. Par exemple, certains exchanges asiatiques, en raison de l’engouement régional, peuvent voir le prix de certains tokens s’envoler plusieurs fois au-dessus des prix mondiaux.

Au milieu de 2023, un token d’un protocole DeFi a connu une prime pouvant atteindre 600% sur certains exchanges régionaux, alors que sur les plateformes principales mondiales, son prix restait raisonnable. Ces différences offrent des opportunités aux traders disposant de comptes dans plusieurs régions, même si ces plateformes ont souvent des restrictions plus strictes pour la participation.

Arbitrage sur les DEX (échanges décentralisés)

Lorsque le prix sur un DEX (échange décentralisé) s’écarte fortement du prix spot sur un exchange centralisé, une opportunité d’arbitrage apparaît. Les DEX utilisent un mécanisme d’automatisation de marché (AMM) plutôt qu’un carnet d’ordres, ce qui fait que le prix est déterminé par la proportion dans la pool de liquidités.

En raison de la nature fermée de l’écosystème DEX, il peut exister des écarts de prix importants pour un même actif entre DEX et CEX. Les traders peuvent acheter sur une plateforme et vendre sur une autre pour réaliser un profit.

Arbitrage interne à un exchange

Ce type d’arbitrage se produit au sein d’une même plateforme, en exploitant les différences de prix ou de rendement entre différents produits ou marchés proposés par le même exchange.

Arbitrage sur les taux de financement (frais de financement)

Sur le marché à terme, le taux de financement est une somme périodique que paient les traders longs aux traders shorts (ou vice versa). Lorsqu’il est positif, les acheteurs paient les vendeurs. Les traders peuvent tirer profit de ces frais en créant des positions de couverture — en détenant simultanément du spot et une position short sur le marché à terme (avec un effet de levier de 1x).

Les étapes pour générer des revenus consistent à : choisir un actif cible, ouvrir une position longue sur le marché spot, ouvrir une position short correspondante sur le marché à terme, puis attendre la distribution périodique des frais de financement. Tant que le taux reste positif, vous pouvez obtenir un revenu relativement stable. En période de forte volatilité, ces taux sont souvent ajustés rapidement, nécessitant une surveillance attentive.

Cette méthode offre une source de revenu passif stable, ce qui en fait une option attrayante pour un profit à faible risque.

Arbitrage P2P

Les plateformes de trading peer-to-peer (P2P) proposent une autre mécanique d’arbitrage. Les vendeurs et acheteurs peuvent définir leurs quantités, prix et méthodes de paiement.

L’arbitrage P2P consiste à repérer les actifs avec la plus grande différence de prix, à publier des ordres d’achat et de vente en tant que vendeur, puis à attendre que des contreparties se matchent pour réaliser un profit.

Cependant, il faut faire attention à :

• Calculer les coûts de transaction : à petite échelle, les frais peuvent grignoter une grande partie du profit
• Choisir des partenaires fiables : la sécurité est primordiale, privilégier des traders de bonne réputation
• Utiliser des plateformes sécurisées : la sécurité de la plateforme et la méthode de paiement sont également cruciales

Il est possible de faire du P2P sur une seule plateforme, mais opérer entre plusieurs plateformes permet de découvrir des écarts de prix plus importants.

Arbitrage triangulaire

C’est le type d’arbitrage le plus complexe, impliquant la relation de prix entre trois actifs. Si vous êtes intéressé, il faut maîtriser une compréhension avancée du marché et des techniques d’exécution.

L’arbitrage triangulaire exploite une inefficacité dans la tarification entre trois devises différentes. Selon l’écart de prix, différentes stratégies peuvent être adoptées :

Stratégie 1 : Achat-Achat-Vente Acheter du Bitcoin (en stablecoin) → acheter de l’Ethereum avec ce Bitcoin → vendre l’Ethereum contre du stablecoin

Stratégie 2 : Achat-Vente-Vente Acheter de l’Ethereum (en stablecoin) → vendre l’Ethereum pour obtenir du Bitcoin → vendre le Bitcoin contre du stablecoin

Ce type de transaction nécessite une exécution ultra-rapide. Tout retard ou volatilité du marché peut réduire considérablement les gains. Beaucoup de traders utilisent des scripts ou des robots automatisés pour gérer ces opérations complexes.

Arbitrage sur les options

L’arbitrage sur options consiste à repérer les écarts entre la valorisation des options et leur prix réel sur le marché. Il compare la volatilité implicite (attendue) et la volatilité réalisée (effectivement observée).

Les méthodes de base incluent l’achat d’options d’achat (quand la hausse du prix est sous-estimée) ou l’utilisation de la relation put-call parity (en négociant simultanément des options put et call) pour profiter des défaillances du marché.

Ce type d’arbitrage permet de profiter des inefficiences du marché tout en minimisant le risque, car il se concentre sur la différence de prix plutôt que sur la prévision de la direction du marché.

Avantages de l’arbitrage

• Gains rapides : l’attractivité principale réside dans la capacité à obtenir des profits en peu de temps. Les traders expérimentés peuvent réaliser une opération complète en quelques minutes.

• Opportunités nombreuses : à l’horizon 2024, il existe plus de 750 plateformes d’échange crypto dans le monde, la plupart proposant des cotations légèrement différentes. Le nombre élevé d’échanges et de nouvelles cryptos en permanence crée un terrain fertile pour l’arbitrage.

• Marché encore émergent : le marché crypto est en croissance, avec une forte asymétrie d’informations entre plateformes. La participation à ces marchés est encore limitée, ce qui signifie que la concurrence est faible et qu’il est plus facile de repérer des écarts profitables.

• Volatilité du marché : la forte volatilité génère de nombreuses opportunités d’écarts de prix. Les différences de prix importantes entre exchanges offrent un flux constant d’opportunités d’arbitrage.

Défis de l’arbitrage

• Nécessité d’outils automatisés : bien que le arbitrage manuel soit possible, la plupart du temps, l’écart de prix disparaît avant que vous ne puissiez agir. Les robots d’arbitrage automatisés peuvent détecter instantanément les opportunités et exécuter les transactions. Leur apprentissage demande un coût maîtrisable.

• Frais qui rongent la marge : les frais de plateforme, de retrait, de réseau, etc., réduisent directement le profit. Ces frais cumulés constituent souvent le principal obstacle à l’arbitrage.

• Profitabilité limitée : l’arbitrage génère généralement des marges faibles. Les débutants doivent investir des capitaux importants pour obtenir un rendement raisonnable, car les petits montants sont rapidement grignotés par les frais.

• Restrictions de retrait : la majorité des plateformes imposent des limites de retrait. Avec des marges faibles, cela peut empêcher de retirer rapidement ses gains, entraînant un verrouillage des fonds.

Pourquoi l’arbitrage est une stratégie à faible risque

Le trading traditionnel repose sur l’analyse technique, fondamentale ou le sentiment du marché, qui sont souvent sujets à erreur. En revanche, les traders d’arbitrage évitent ces étapes complexes. Ils se contentent de repérer des écarts de prix pour le même actif, sans avoir à prévoir la direction du marché ou à analyser le sentiment.

Ce processus ne prend généralement que quelques minutes, ce qui en fait une méthode plus efficace que le trading traditionnel pour réaliser des profits. Le risque est considérablement réduit, car il repose sur des écarts de prix avérés, plutôt que sur des prévisions incertaines. Dans le trading classique, la position reste exposée au risque de marché jusqu’à sa clôture, alors que l’arbitrage, avec ses cycles courts, limite cette exposition.

Le rôle des robots dans l’arbitrage

Étant donné que les opportunités d’arbitrage sont éphémères (souvent quelques secondes ou minutes), le trading manuel ne peut suivre le rythme du marché. Les robots de trading automatisés surveillent en permanence plusieurs marchés, détectent les opportunités et peuvent alerter ou exécuter directement les transactions.

Ces algorithmes éliminent la complexité du calcul manuel et accélèrent la réaction. De nombreux arbitrageurs professionnels utilisent déjà des robots pour optimiser leurs profits, car l’automatisation augmente considérablement l’efficacité.

En résumé

Le trading d’arbitrage en cryptomonnaies offre indéniablement une combinaison de gains rapides et de risque relativement faible. Cependant, réussir demande une planification minutieuse : étude approfondie, capital de départ suffisant, calcul précis des coûts.

Les avantages de l’arbitrage incluent un faible risque, une faible nécessité d’analyse technique et un retour rapide. Mais il ne faut pas négliger les frais élevés, la faible marge de profit et les restrictions de retrait. Enfin, si l’automatisation peut optimiser le processus, il est essentiel de bien choisir ses outils après une recherche approfondie.

En adoptant cette stratégie à faible risque, restez toujours vigilant face aux escroqueries potentielles. Lors de transactions via une plateforme d’arbitrage crypto, la sécurité doit rester la priorité absolue.