Interprétation du cycle haussier de BTC : quand la prochaine vague arrivera-t-elle selon les données historiques

Vous souhaitez connaître la signification de Bitcoin bull run ? En résumé, c’est une période de forte hausse du prix du Bitcoin.

Depuis sa création en 2009, le BTC a connu plusieurs phases de croissance impressionnantes. Les dernières données indiquent que le prix actuel du Bitcoin tourne autour de 88,87K$, avec encore une marge de progression par rapport à son sommet historique de 126,08K$. Alors, quand cette vague arrivera-t-elle ? Commençons par rechercher des schémas dans l’histoire.

Du krach de Chicago à l’entrée des institutions : Retour sur les quatre grands marchés haussiers du BTC

2013 : La première grande explosion

2013 peut être considérée comme le moment où le Bitcoin a été pour la première fois sous le feu des projecteurs. Cette année-là, le BTC est passé de 145$ en mai à 1 200$ en décembre, soit une hausse de 730 %. Quelles en sont les raisons ?

Deux principales : d’abord, les médias ont commencé à en faire largement écho, attirant un grand nombre de petits investisseurs ; ensuite, la crise bancaire de Chypre a éclaté, poussant les investisseurs à chercher des actifs refuges en dehors du système financier traditionnel. La force du BTC en tant qu’actif décentralisé a alors été mise en évidence.

Mais le bon temps n’a pas duré. Au début de 2014, la plus grande plateforme d’échange, Mt. Gox, a été piratée. À cette époque, 70 % des transactions en BTC dans le monde se faisaient sur cette plateforme, ce qui a directement provoqué une chute de la confiance du marché, ramenant le BTC en dessous de 300$.

2017 : L’année de la folie des petits investisseurs

2017 a été l’année la plus folle dans le monde crypto. Le BTC est passé de 1 000$ en début d’année à 20 000$ en décembre, soit une hausse stupéfiante de 1 900 %.

Que s’est-il passé cette année-là ? Des levées de fonds massives via des ICO, une forte expansion des plateformes d’échange, une médiatisation sans précédent. En particulier, des plateformes conviviales ont permis au grand public d’acheter facilement des cryptos, attirant ainsi une multitude de nouveaux entrants. Le volume d’échanges quotidiens est passé de 200M$ au début de l’année à 15B$ à la fin.

Mais à quel prix ? Au début de 2018, le marché s’est effondré, le BTC tombant à 3 200$, soit une chute de 84 % par rapport à son sommet. Par ailleurs, les régulateurs du monde entier ont commencé à intervenir : la Chine a fermé toutes les ICO et plateformes d’échange, accélérant la tendance baissière.

2020-2021 : L’entrée massive des institutions

Contrairement aux deux premières phases, principalement alimentées par les petits investisseurs, la hausse de 2020-2021 repose sur des capitaux institutionnels solides. Le BTC est passé de 8 000$ début 2020 à 64 000$ en avril 2021, soit une hausse de 700 %.

Quelle en est la force motrice ? La politique monétaire expansive de la Fed, l’augmentation des anticipations d’inflation, la narration du Bitcoin comme “or numérique”. Des grandes entreprises comme MicroStrategy ou Tesla ont commencé à intégrer le BTC dans leur portefeuille. Fin 2021, plus de 125 000 BTC détenus par des sociétés cotées, avec un flux institutionnel dépassant 10 milliards de dollars.

Mais cette vague n’est pas sans défis. Les ONG environnementales ont commencé à critiquer la consommation énergétique du minage de Bitcoin, et la pression réglementaire de la SEC américaine s’est intensifiée. En juillet 2021, le BTC est redescendu à 30 000$ après avoir atteint son sommet.

2024-2025 : La puissance des ETF

Actuellement. En janvier 2024, la SEC américaine a approuvé le premier ETF Bitcoin spot, ce qui constitue une véritable révolution.

Pourquoi ? Parce que cela permet aux investisseurs traditionnels de détenir du BTC comme ils achètent des actions, réduisant ainsi considérablement la barrière à l’entrée. Résultat : en seulement 10 mois, les flux nets vers les ETF ont dépassé 28 milliards de dollars, surpassant ceux de l’or ETF.

Par ailleurs, la quatrième réduction de moitié en avril a aussi joué un rôle clé. Le BTC est passé de 40 000$ en début d’année à 93 000$ en novembre, soit une hausse de 132 %.

Mais des défis subsistent : forte volatilité, FOMO (peur de manquer), risque de liquidation pour les petits investisseurs utilisant l’effet de levier, et incertitudes réglementaires persistantes.

Qu’est-ce qui pousse réellement le marché haussier du Bitcoin ?

Comprendre l’histoire est important, mais il est encore plus crucial de saisir les facteurs qui ont réellement fait monter le BTC.

La magie du cycle de réduction de moitié

Le Bitcoin a une offre limitée à 21 millions d’unités, avec une réduction de moitié tous les quatre ans. Ce mécanisme génère une anticipation d’inflation intégrée :

• Après la réduction de 2012, le BTC a augmenté de 5 200 %
• Après celle de 2016, il a augmenté de 315 %
• Après celle de 2020, il a augmenté de 230 %
• Après celle de 2024, il a déjà augmenté de plus de 132 %

La règle est claire : réduction de l’offre → raréfaction de l’actif → hausse du prix. Et cette fois, la vitesse de rachat par les institutions s’accélère.

Les secrets des données on-chain

Pour anticiper le vrai marché haussier, il suffit d’observer les données on-chain :

• Le solde en BTC sur les plateformes d’échange diminue (indiquant que les gros investisseurs accumulent, ne veulent pas vendre)
• Le nombre d’adresses actives augmente (indiquant une participation accrue)
• L’afflux de stablecoins est en hausse (signifiant que des fonds se préparent à entrer)

Comment se comportent ces indicateurs ? Le volume de BTC sur les exchanges est à un niveau historiquement bas, le nombre d’adresses actives dépasse 55 millions, ce qui est un signal positif.

Le pouvoir de la reconnaissance institutionnelle

L’année 2024 marque un tournant avec la reconnaissance accrue des institutions. BlackRock détient plus de 467 000 BTC via l’ETF IBIT, et tous les ETF Bitcoin en circulation détiennent plus d’un million de BTC.

Que cela signifie-t-il ? Que le BTC est passé d’un “actif risqué” à un “outil d’allocation d’actifs”. Les institutions ne suivent pas la tendance à la hausse ou à la baisse comme les petits investisseurs, elles adoptent une stratégie à long terme. Cela apporte une stabilité supplémentaire au marché.

Comment détecter l’arrivée de la prochaine vague haussière ?

Plutôt que de faire des suppositions, il vaut mieux apprendre à repérer les signaux.

Signaux techniques

Les indicateurs RSI, les moyennes mobiles 50 et 200, ne mentent pas. En 2024, le RSI du BTC a dépassé 70 (signal extrême de surachat), et le prix a continué à franchir des moyennes clés. Ce sont des signes confirmant une tendance haussière.

Signaux fondamentaux

• Flux net positif dans les ETF (actuellement plus de 28 milliards de dollars)
• Politiques favorables (le gouvernement Trump a exprimé son soutien aux cryptos)
• Poursuite des achats par les institutions (MicroStrategy, etc.)

Signaux de sentiment

Surveillez les indicateurs de sentiment du marché. Quand le ratio optimistes/pessimistes atteint des extrêmes (par exemple 80 % de sentiment haussier), il faut rester prudent. Actuellement, le ratio est à 50:50, ce qui indique un marché encore rationnel.

Conseils pratiques pour les investisseurs particuliers

Première étape : adopter une bonne compréhension

Le Bitcoin n’est pas un jeu de hasard, c’est un actif. Il suit ses cycles, il monte et il descend. Ne pas espérer devenir riche du jour au lendemain, mais comprendre pourquoi il monte.

Deuxième étape : choisir le bon point d’entrée

Utiliser une plateforme d’échange fiable (avec 2FA, portefeuille froid, etc.), et construire progressivement sa position plutôt que d’investir tout d’un coup.

Troisième étape : gérer les risques

• Définir un stop-loss (par exemple, vendre si baisse de 20 %)
• Ne jamais utiliser plus de 10 % de son capital avec effet de levier
• Ne pas emprunter pour investir

Quatrième étape : conserver à long terme

Les données historiques montrent que ceux qui tiennent durant le cycle de 4 ans du BTC finissent par faire des gains. Ceux qui perdent de l’argent, ce sont souvent ceux qui paniquent et vendent en période de baisse.

Cinquième étape : continuer à apprendre

Suivre des sources d’informations fiables, participer à des communautés, se tenir au courant des évolutions réglementaires. La différence d’information fait la différence en termes de gains.

Où va le Bitcoin après 2025 ?

Plusieurs points clés à surveiller :

Adoption par les gouvernements

Le sénateur Cynthia Lummis a proposé une loi pour que les États-Unis achètent 1 million de BTC en 5 ans. Si cela passe, cela pourrait bouleverser le marché. Le Bhoutan a déjà accumulé beaucoup de BTC, et le Salvador a adopté le BTC comme monnaie officielle. Si les États-Unis suivent, la position du BTC comme “or numérique” sera solidifiée.

Potentiel d’upgrades techniques

Des améliorations comme OP_CAT pourraient permettre à Bitcoin de supporter des solutions Layer-2 et des applications DeFi. Imaginez un BTC non seulement comme réserve de valeur, mais aussi comme base pour la finance décentralisée — les cas d’usage seraient alors totalement différents.

L’expansion continue des ETF

Si les ETF spot continuent d’attirer des capitaux, cette vague institutionnelle pourrait durer. Les 28 milliards de dollars actuels ne sont qu’un début, le marché à long terme pourrait atteindre des centaines de milliards.

Les échéances clés

La prochaine réduction de moitié aura lieu en 2028. Selon la logique historique, les 6 à 12 mois précédant la réduction sont souvent ceux où il faut se positionner. Donc, 2027 pourrait être une année stratégique.

En conclusion

Le Bitcoin est passé de 145$ à 88,87K$, cette croissance en dit long.

Chaque marché haussier a ses moteurs : en 2013, l’innovation technologique ; en 2017, l’engouement des petits investisseurs ; en 2020-2021, la reconnaissance institutionnelle ; en 2024-2025, la politique favorable.

Quand sera la prochaine ? Personne ne peut prévoir avec précision, mais en observant les données on-chain, les mouvements institutionnels et les signaux politiques, on peut anticiper.

L’essentiel : ne pas acheter en haut, ne pas emprunter, faire ses devoirs. Les cycles du Bitcoin sont suffisamment longs pour donner à chacun une chance de participer. Êtes-vous prêt ?