Stratégie d'arbitrage de cryptomonnaies à faible risque : du débutant à l'expert

Arbitrage : Aller au-delà du simple achat et vente pour réaliser des profits

Il existe bien d’autres façons de gagner de l’argent sur le marché des cryptomonnaies que simplement acheter à bas prix et vendre à prix élevé. En réalité, l’arbitrage crypto offre aux traders plusieurs voies pour réaliser des gains. Si vous vous intéressez au trading de cryptomonnaies mais que la multitude de concepts et stratégies de gestion des risques vous embrouille, alors l’arbitrage pourrait être la stratégie qu’il vous faut connaître.

Qu’est-ce que l’arbitrage de cryptomonnaies ?

L’arbitrage consiste à exploiter les différences de prix d’un même actif numérique sur différents marchés pour en tirer profit.

En raison des différences de l’offre et de la demande, un même crypto peut souvent afficher des prix divergents selon les plateformes. Les traders avisés captent ces écarts pour réaliser des profits à faible risque.

Contrairement au trading traditionnel, l’arbitrage ne nécessite pas de maîtriser l’analyse fondamentale, technique ou l’analyse du sentiment du marché. La seule chose à faire est de découvrir rapidement et d’exécuter des opportunités d’arbitrage. Étant donné que les prix des cryptos fluctuent chaque seconde, ces écarts de prix disparaissent rapidement. La clé de l’arbitrage est donc d’être réactif et d’avoir une exécution rapide.

Détail des six principaux types d’arbitrage

1. Arbitrage inter-bourses

L’arbitrage inter-bourses consiste à profiter des différences de prix d’un même actif entre différentes plateformes. En raison des mécanismes de tarification propres à chaque exchange, ces écarts sont fréquents.

Arbitrage standard : capturer l’écart instantané

C’est la forme la plus basique d’arbitrage — acheter et vendre simultanément le même actif sur deux plateformes pour profiter de la différence de prix.

Exemple concret :

Supposons que nous observons le prix du Bitcoin (BTC) sur deux exchanges :

• Plateforme A : BTC à 21 500$
• Plateforme B : BTC à 21 000$

Vous pouvez acheter 1 BTC sur la plateforme B, puis le vendre sur la plateforme A, réalisant ainsi un profit de 500$ (moins les frais). Mais tout doit se faire en quelques secondes, car ces écarts de prix disparaissent vite.

Bien que cette différence de 500$ ne soit pas courante sur de grandes plateformes, de nombreux arbitrageurs professionnels maintiennent des comptes sur plusieurs exchanges et utilisent des programmes automatisés pour saisir ces opportunités.

Arbitrage régional : exploiter la prime régionale

Lorsque les plateformes sont situées dans différentes régions, les différences de demande locale peuvent entraîner des écarts de prix importants. Par exemple, la demande pour certains tokens peut varier selon la région, créant une prime locale.

En juillet 2023, le prix de Curve (CRV) sur certains exchanges locaux était supérieur de jusqu’à 600% par rapport au marché mondial. Ce type d’arbitrage régional est moins risqué, mais limité par la liquidité et le nombre d’utilisateurs dans chaque région.

Arbitrage sur DEX (échanges décentralisés)

Dans les AMM( (Automated Market Maker) des DEX, le prix d’un actif est déterminé automatiquement par la proportion dans la pool de liquidité. Cela peut entraîner des écarts de prix significatifs par rapport au prix spot sur les CEX) (échanges centralisés).

En achetant sur un DEX et en vendant sur un CEX, ou vice versa, vous pouvez tirer profit de ces différences. C’est une forme d’arbitrage plus sophistiquée.

( 2. Arbitrage interne à un seul exchange

Ce type d’arbitrage se déroule entièrement sur une seule plateforme, en exploitant les différences de prix entre différents produits ou marchés proposés par le même exchange.

)# Arbitrage par taux de financement : la clé d’un revenu stable

Sur le marché à terme, il existe un mécanisme appelé taux de financement entre traders longs et shorts.

Comment fonctionne le taux de financement :

• Si le taux est positif, les traders longs paient ceux en short
• Si le taux est négatif, ce sont les shorts qui paient les longs

Généralement positif, ce qui permet aux traders en short d’être rémunérés. En exploitant ce mécanisme, vous pouvez établir une position de couverture : détenir simultanément une position spot et une position à terme en short.

Étapes pour obtenir un revenu de financement stable :

1. Choisir un actif cible : par exemple, BTC
2. Mettre en place une couverture : acheter du BTC en spot, tout en ouvrant une position short avec un levier de 1x sur le marché à terme, en veillant à ce que la valeur des deux positions soit équivalente
3. Percevoir les frais de financement : tant que le taux reste positif, vous recevrez périodiquement des paiements en short

Cette stratégie offre un revenu relativement stable et constitue une option à faible risque, car elle ne nécessite pas de prédire la direction du marché.

Arbitrage P2P

L’arbitrage P2P consiste à exploiter la différence de prix entre acheteurs et vendeurs sur des plateformes de trading peer-to-peer. Les vendeurs peuvent fixer leurs prix, qui présentent souvent des écarts.

Principe de base de l’arbitrage P2P :

• Identifier la cryptomonnaie avec la plus grande différence de prix
• Publier des annonces d’achat et de vente
• Attendre que des contreparties acceptent pour réaliser la transaction et empocher la différence

Conseils pour réussir l’arbitrage P2P :

• Calculer les coûts : les frais peuvent rapidement manger la majorité du profit, surtout avec peu de capital
• Choisir des partenaires fiables : privilégier les vendeurs vérifiés pour réduire le risque de fraude
• Utiliser des plateformes sécurisées : opter pour celles offrant une protection complète et un support 24/7

Vous pouvez aussi opérer simultanément sur plusieurs plateformes P2P pour maximiser les écarts de prix.

3. Arbitrage triangulaire

Ce type de stratégie avancée exploite les déséquilibres de prix entre trois cryptomonnaies différentes. Elle requiert une connaissance approfondie du marché et une exécution très rapide.

Exemple 1 : Achat-Achat-Vente

1. Acheter du BTC en USDT
2. Convertir le BTC en ETH
3. Vendre l’ETH en USDT

Exemple 2 : Achat-Vente-Vente

1. Acheter de l’ETH en USDT
2. Convertir l’ETH en BTC
3. Vendre le BTC en USDT

Ces opérations doivent être exécutées en une fraction de seconde. La latence des échanges et la volatilité du marché peuvent rapidement faire disparaître l’opportunité. Si cette stratégie vous paraît trop complexe, vous pouvez utiliser des bots pour automatiser le processus.

4. Arbitrage par options

L’arbitrage d’options consiste à exploiter les écarts entre le prix d’une option et la valeur qu’elle devrait avoir selon le marché.

Il compare notamment la volatilité implicite (attendue) et la volatilité réalisée (effectivement observée).

Stratégie d’achat d’options call

Lorsque le prix d’une option call est inférieur à sa valeur théorique basée sur la volatilité du marché, il peut être judicieux de l’acheter. Lorsqu’elle monte vers cette valeur, vous pouvez réaliser un profit.

Parité put-call

Cette stratégie plus complexe utilise simultanément des options put et call. Elle cherche à exploiter les écarts entre le prix spot actuel et la valeur combinée des options. Lorsqu’un décalage apparaît, le trader peut verrouiller un profit à faible risque.

L’avantage de l’arbitrage d’options est qu’il permet de profiter des inefficiences du marché sans avoir à faire de prévisions de prix.

5. Arbitrage par levier

Exploiter les différences de taux d’intérêt dans le marché du prêt pour faire du arbitrage.

6. Arbitrage dans les pools de liquidité

Dans la finance décentralisée (DeFi), les fournisseurs de liquidité peuvent subir des pertes impermanentes. Les arbitrageurs peuvent profiter des déséquilibres de prix dans ces pools pour réaliser des gains.

Avantages clés de l’arbitrage

Les raisons pour lesquelles l’arbitrage crypto attire tant de participants sont notamment :

Gains rapides : contrairement au trading traditionnel qui peut prendre des heures ou des jours, l’arbitrage peut générer des profits en minutes, voire secondes.

Opportunités abondantes : plus de 750 exchanges cryptos dans le monde, avec des prix légèrement différents, offrent une source continue d’opportunités.

Marché en pleine évolution : le marché crypto étant encore jeune, avec une circulation d’informations limitée et un manque de synchronisation entre exchanges, il y a moins de concurrence et donc plus d’opportunités.

Volatilité comme moteur : la forte volatilité du marché crypto crée des écarts de prix importants entre exchanges, générant constamment de nouvelles opportunités.

Défis pratiques de l’arbitrage

Cependant, l’arbitrage comporte aussi des limites évidentes :

Nécessité d’outils automatisés : faire tout manuellement est difficile face à la rapidité du marché. La majorité des arbitrageurs à succès utilisent des robots de trading automatisés pour détecter et exécuter les opportunités. La bonne nouvelle, c’est que créer de tels robots n’est pas très complexe.

Coûts cachés élevés : frais de transaction, frais de retrait, frais réseau, coûts de maintenance de compte — ces frais multiples peuvent réduire considérablement la marge. Une mauvaise estimation peut faire perdre tout profit apparent.

Profitabilité limitée : l’arbitrage ne permet généralement que des marges faibles. Il faut donc un capital initial conséquent pour en tirer un revenu raisonnable. Avec peu de fonds, les frais peuvent rapidement manger tout le bénéfice.

Restrictions de retrait : la plupart des exchanges limitent le montant que vous pouvez retirer chaque jour. Avec des marges faibles, ces limites peuvent empêcher de récupérer rapidement vos gains.

Pourquoi l’arbitrage est une stratégie à faible risque ?

Les traders traditionnels doivent faire des analyses techniques, fondamentales et du sentiment de marché, qui peuvent se révéler erronées. Les arbitrageurs, eux, n’ont pas besoin de faire de prévisions.

Ils se contentent d’identifier la différence de prix d’un même actif entre différentes plateformes — une réalité du marché, pas une prévision. La majorité du processus se fait en quelques minutes, ce qui en fait une méthode de gain plus rapide que le trading classique.

Étant donné la courte durée de détention, le risque de marché est aussi fortement réduit. Les positions des traders classiques peuvent subir la volatilité, alors que celles des arbitrageurs ne durent que quelques minutes.

Robots de trading : l’outil pour accélérer l’arbitrage

Les opportunités d’arbitrage disparaissent en quelques secondes. Il est difficile de tout calculer manuellement à cette vitesse. C’est là qu’interviennent les robots de trading automatisés.

Ces algorithmes peuvent :

• Surveiller en continu plusieurs exchanges
• Détecter automatiquement les opportunités
• Envoyer des alertes en temps réel
• Exécuter automatiquement les trades dès qu’une opportunité apparaît

La majorité des arbitrageurs professionnels utilisent ces robots pour maximiser leurs profits, car ils éliminent le délai de calcul manuel et augmentent considérablement la probabilité de succès.

Conseils finaux

Sans aucun doute, l’arbitrage crypto offre une combinaison de gains rapides et de faible risque. Mais avant de se lancer, il faut :

• Faire des recherches approfondies et bien se préparer
• Disposer d’un capital initial suffisant pour couvrir les frais et obtenir des gains significatifs
• Bien connaître tous les coûts pour éviter des pertes inattendues
• Choisir et tester soigneusement ses outils automatisés
• Rester vigilant face aux risques de fraude et prendre des mesures de sécurité appropriées

L’arbitrage combine faibles risques, faible besoin d’analyse et rapidité de gains, ce qui en fait une stratégie à considérer sérieusement. La clé du succès réside dans une planification prudente et une exécution rigoureuse.