Ce marché n'a pas de formule universelle, mais maîtriser quelques règles d'or peut vous faire économiser beaucoup d'argent.

Après plusieurs années d'expérience dans le monde de la cryptomonnaie, ma plus grande impression est la suivante : il ne manque pas de personnes intelligentes, mais de celles qui ont leur propre logique stable. Aujourd'hui, je vais partager ma réflexion sur l'investissement, purement basée sur mon expérience personnelle, à vous de juger et de choisir.

**Astuce clé : Trouver le bon bassin est plus important que de choisir le bon poisson**

Une erreur courante est de poursuivre quotidiennement des "meme coins à 100x", sans se soucier de la voie dans laquelle on s'engage. C'est comme s'entraîner à pêcher dans un petit canal : peu importe la technique, on ne pourra pas attraper de gros poissons.

Voici mes quatre critères pour sélectionner une voie :

**Épaisseur — La marge de profit est-elle suffisante ?** Imaginez un processus de boule de neige : sans une couche de neige suffisamment épaisse, même avec une poussée forte, la boule ne grossira pas. Les principaux produits qui ont émergé lors de la vague de 2020 dans la DeFi ont réussi parce qu'ils ont ciblé les domaines à forte densité de profit comme la finance décentralisée et le prêt.

**Largeur — La voie peut-elle s'étendre ?** Une fois qu'une direction est choisie, peut-elle s'élargir ? Peut-elle bénéficier d'un effet de réseau ? Prenons l'exemple des DEX : ils peuvent progressivement s'étendre du trading spot au trading NFT, aux dérivés, etc. Cette capacité d'expansion est bien plus forte que celle d'une simple voie de prêt. Une fois l'effet de réseau lancé, la courbe de croissance devient totalement différente.

**Longueur — Combien de temps cette voie peut-elle durer ?** Évitez les voies purement spéculatives ou basées sur des concepts qui épuisent rapidement l'imagination. Ces voies sont souvent éphémères. Les voies prometteuses doivent ressembler à l'e-commerce : avoir un espace d'évolution durable et une demande de marché, pouvant soutenir un cycle de développement de plus de 10 ans.

**Noyau — Utilise-t-on vraiment les avantages de la blockchain ?** C'est le point le plus souvent négligé. La raison pour laquelle la DeFi et les NFT ont survécu jusqu'à aujourd'hui, c'est parce qu'ils exploitent fortement les attributs fondamentaux de la blockchain : décentralisation, résistance à la censure, souveraineté. À l'inverse, pour des projets qui peuvent fonctionner dans un système centralisé, la blockchain devient une surcharge inutile.

Lorsque ces quatre dimensions sont alignées, cette voie mérite une attention à long terme. Plutôt que de se perdre à choisir des projets spécifiques, il vaut mieux concentrer ses efforts sur l'évaluation de la direction générale. En effet, une voie mature peut accueillir plusieurs projets leaders en coexistence, tandis qu'une voie en déclin verra même ses meilleurs projets sombrer.