Guide complet des ordres stop-loss : différence essentielle et utilisation des stop-loss au marché et limités

Les plateformes de cryptomonnaie modernes offrent aux investisseurs une gamme d’outils de types d’ordres variés, aidant les traders à exécuter automatiquement des transactions lorsque des prix spécifiques sont atteints, gérant ainsi efficacement les risques et optimisant leurs stratégies de trading. Parmi ces outils, les deux principales catégories sont les ordres stop-loss au marché et les ordres stop-loss limités — tous deux se déclenchent automatiquement lorsque le prix de l’actif atteint un seuil prédéfini, mais leur mécanisme d’exécution diffère radicalement. Cet article expliquera en profondeur le fonctionnement, les scénarios d’utilisation et les méthodes opérationnelles de ces deux types d’ordres stop-loss.

Comment fonctionne un ordre stop-loss au marché

L’ordre stop-loss au marché est un type d’ordre conditionnel combinant le mécanisme de stop-loss et les caractéristiques d’un ordre au marché. Lorsqu’un prix d’actif atteint le prix de stop-loss que vous avez défini, cet ordre est activé et exécuté immédiatement au meilleur prix du marché.

Processus complet de déclenchement à exécution :

L’ordre est d’abord en attente. Lorsque le prix de l’actif sous-jacent atteint ou franchit le prix de stop-loss que vous avez fixé, l’ordre passe de l’état d’attente à l’état actif, puis s’exécute immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. En raison de sa rapidité, cette exécution quasi instantanée garantit que votre transaction sera effectuée.

Mais cette rapidité a un coût — le prix réel d’exécution peut différer de votre prix de stop-loss. En cas de faible liquidité ou de forte volatilité, ce phénomène de « glissement » sera encore plus marqué. Lorsque la participation sur le marché est faible, la plateforme peut être contrainte de réaliser votre ordre à un prix moins favorable, car il n’y a pas suffisamment de contreparties au niveau de votre prix de stop-loss. La volatilité rapide du marché des cryptomonnaies signifie que les fluctuations de prix peuvent être très rapides, augmentant ainsi le risque de glissement.

Mécanisme de fonctionnement d’un ordre stop-loss limité

L’ordre stop-loss limité combine les avantages du mécanisme de stop-loss et d’un ordre limité. Pour comprendre ce type d’ordre, il faut d’abord connaître le concept de base de l’ordre limité : il exige que la transaction ne soit exécutée qu’à un prix spécifié ou meilleur. Si le marché ne parvient pas à atteindre ce prix, l’ordre reste en attente.

L’ordre stop-loss limité comporte deux éléments clés :

• Prix de stop-loss : déclencheur qui active l’ordre
• Limite : limite supérieure ou inférieure du prix d’exécution

Ce type de structure rend l’ordre stop-loss limité particulièrement adapté aux marchés à forte volatilité ou à liquidité limitée. Lors de fluctuations importantes ou de changements rapides de prix, ce type d’ordre aide le trader à éviter d’être contraint de vendre à un prix extrêmement défavorable.

Processus d’exécution spécifique :

Lorsque le prix atteint le point de stop-loss, l’ordre est activé et transformé en ordre limité. Cependant, à ce moment-là, l’ordre n’est pas immédiatement exécuté — il attend que le prix du marché atteigne ou dépasse la limite fixée pour s’exécuter. Si le marché ne parvient pas à atteindre cette limite, l’ordre reste actif jusqu’à ce que la condition soit remplie. Ce mécanisme peut, dans certains cas, empêcher l’ordre d’être entièrement exécuté, mais il garantit un contrôle sur le prix d’exécution.

La différence essentielle entre ces deux types d’ordres stop-loss

Choix pratique :

Si votre objectif principal est de garantir que la transaction sera exécutée quoi qu’il arrive — par exemple pour sortir rapidement d’une position déficitaire — l’ordre stop-loss au marché est approprié. La transaction sera assurée, même si le prix n’est pas idéal.

En revanche, si vous tradez dans un marché à forte volatilité ou si vous souhaitez éviter de vendre en dessous d’un certain prix minimal, l’ordre stop-loss limité répond mieux à vos besoins. Ce type d’ordre vous donne plus de contrôle sur le prix final, même si cela peut entraîner une exécution partielle ou nulle.

Étapes pour configurer un ordre stop-loss au marché sur une plateforme de trading

Première étape : ouvrir l’interface de trading spot

Connectez-vous à votre compte de trading, puis accédez au module de trading spot. Dans la zone de configuration des ordres (généralement en haut à droite de l’interface), entrez votre mot de passe de trading pour valider.

Deuxième étape : sélectionner le type d’ordre stop-loss au marché

Dans le menu déroulant des types d’ordres, trouvez et cliquez sur « Stop-loss au marché ».

Troisième étape : configurer les paramètres de l’ordre

• Colonne de gauche pour définir l’ordre stop-loss au marché d’achat
• Colonne de droite pour définir l’ordre stop-loss au marché de vente

Remplissez les paramètres suivants :

• Prix de déclenchement du stop-loss
• Quantité à trader

Une fois terminé, cliquez sur « Confirmer » pour exécuter l’ordre.

Étapes pour configurer un ordre stop-loss limité sur une plateforme de trading

Première étape : ouvrir l’interface de trading spot

Connectez-vous à votre compte, accédez au module de trading spot, et complétez la vérification d’identité.

Deuxième étape : choisir le type d’ordre stop-loss limité

Dans le menu des ordres, sélectionnez « Stop-loss limité ».

Troisième étape : configurer les paramètres de l’ordre

• Colonne de gauche pour configurer le stop-loss limité d’achat
• Colonne de droite pour configurer le stop-loss limité de vente

Vous devrez entrer trois paramètres :

• Prix de déclenchement du stop-loss
• Prix limite d’exécution
• Quantité à trader

Confirmez et soumettez l’ordre.

Risques et questions fréquentes

Quels risques existent avec les ordres stop-loss ?

En cas de forte volatilité ou de saut de prix rapide, le prix d’exécution du stop-loss peut être bien inférieur à celui attendu. Cela est particulièrement fréquent sur des cryptomonnaies à faible liquidité. Les traders doivent ajuster raisonnablement leurs niveaux de stop-loss en fonction des conditions du marché pour éviter des pertes excessives dues à un stop trop serré.

Comment choisir le bon prix de stop-loss et la limite ?

Cela nécessite une analyse combinée du sentiment du marché, du niveau de liquidité et de la volatilité. De nombreux traders professionnels identifient des niveaux clés de support et de résistance, en utilisant des outils d’analyse technique pour déterminer ces points. Comprendre la tendance générale du marché, le volume de trading et le niveau de risque permet de prendre des décisions plus éclairées.

Peut-on utiliser un ordre limité pour fixer un objectif de prise de profit ?

Absolument. Les traders utilisent souvent des ordres limités pour verrouiller des gains ou limiter des pertes. En réglant soigneusement la limite, vous pouvez automatiser la clôture de position à un prix spécifique, sans avoir à surveiller constamment le marché.

Comment minimiser l’impact du glissement ?

Choisir des paires avec une bonne liquidité, trader durant les heures de forte activité, et utiliser des distances de stop-loss raisonnables permettent de réduire le risque de glissement. La connaissance de la profondeur du marché et de l’état du carnet d’ordres est également utile.

Maîtriser la différence et l’utilisation de ces deux types d’ordres stop-loss améliorera considérablement votre gestion des risques et votre efficacité en trading. Savoir adapter leur utilisation selon l’environnement du marché et vos besoins personnels est une compétence essentielle pour tout trader expérimenté.