Comparaison des types d'ordres de stop-loss : différence essentielle entre le stop-loss au marché et le stop-loss à limite, et leur application pratique

Dans le trading de cryptomonnaies, maîtriser les différents types d’ordres est essentiel pour la gestion des risques. Les traders peuvent utiliser diverses outils pour automatiser leurs stratégies de trading, parmi lesquels les deux plus importants sont l’ordre stop market (stop au marché) et l’ordre stop limite (stop à cours limité). Ces deux types d’ordres sont basés sur un mécanisme de déclenchement par le prix, mais leur exécution diffère de manière significative. Comprendre leurs différences permet aux traders de mieux contrôler leurs coûts et leurs risques.

Fonctionnement de l’ordre stop market

L’ordre stop market est un ordre conditionnel qui combine le mécanisme de déclenchement du stop et la rapidité d’exécution d’un ordre au marché. Lorsqu’un prix d’actif atteint le prix de déclenchement (appelé “prix stop”), l’ordre s’active automatiquement et est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché.

Processus d’exécution
L’ordre reste en attente. Dès que le prix de l’actif atteint le prix stop, le système le convertit en ordre au marché, qui est exécuté dans les plus brefs délais au meilleur prix disponible. Sur le marché spot, ce processus se réalise généralement en millisecondes.

Risques à surveiller
En cas de forte volatilité ou de faible liquidité, le prix d’exécution réel peut différer du prix stop, phénomène appelé “glissement” (slippage). Lors d’une chute brutale du marché ou en cas de faible liquidité du pair de trading, l’ordre peut être exécuté à un prix moins favorable. En situation extrême, si aucun ordre de vente (ou d’achat) n’est présent près du prix stop, le système cherchera le prochain prix disponible, ce qui peut entraîner une différence importante entre le prix d’exécution et le prix stop prévu.

Fonctionnement de l’ordre stop limite

L’ordre stop limite combine le déclenchement du stop et un ordre à cours limité. Il comporte deux paramètres clés : le prix stop (condition de déclenchement) et le prix limite (condition d’exécution). Lorsqu’un prix atteint le prix stop, l’ordre s’active et se transforme en ordre limite, mais ne sera exécuté que si le prix du marché atteint ou dépasse le niveau limite que vous avez fixé.

Processus d’exécution
Au départ, l’ordre est inactif. Lorsqu’il atteint le prix stop, le système le convertit en ordre limite. À partir de ce moment, il reste en attente — il restera ouvert jusqu’à ce que le prix du marché atteigne ou dépasse votre prix limite. Si le marché ne parvient jamais à atteindre le prix limite, l’ordre restera non exécuté jusqu’à son annulation manuelle ou l’expiration du délai fixé.

Cas d’utilisation
Dans un marché à forte volatilité ou à faible liquidité, l’ordre stop limite est particulièrement utile. Il permet d’éviter le glissement de prix lors de mouvements brusques du marché, offrant ainsi au trader un meilleur contrôle sur le prix d’exécution.

Différences fondamentales entre ces deux types d’ordres

Conseils de choix
Si votre priorité est de garantir que l’ordre sera exécuté, le stop market est plus adapté — même si le prix d’exécution peut différer de votre prix de déclenchement. Si vous souhaitez contrôler précisément le prix d’exécution, même au risque de ne pas voir l’ordre s’exécuter, le stop limite est préférable. La décision doit se baser sur vos objectifs de trading, votre tolérance au risque et les conditions du marché.

Guide pratique pour utiliser un ordre stop market

Étape 1 : Se connecter à la plateforme de trading
Accédez à votre plateforme de trading spot et assurez-vous d’avoir saisi votre mot de passe pour activer la fonction d’ordre.

Étape 2 : Sélectionner le type d’ordre stop market
Dans le menu des types d’ordres, choisissez explicitement “Stop Market”.

Étape 3 : Configurer les paramètres de l’ordre

• Sur le panneau de gauche, configurez l’ordre d’achat ; sur le panneau de droite, l’ordre de vente
• Saisissez le prix stop et la quantité de cryptomonnaie à trader
• Vérifiez tous les paramètres, puis cliquez sur “Exécuter”

Guide pratique pour utiliser un ordre stop limite

Étape 1 : Accéder à la plateforme de trading
Ouvrez l’interface de trading spot et complétez la vérification d’identité (saisie du mot de passe).

Étape 2 : Choisir l’ordre stop limite
Dans le menu des types d’ordres, sélectionnez “Stop Limite”.

Étape 3 : Configurer les paramètres de l’ordre

• Sur le panneau de gauche, configurez l’ordre d’achat ; sur le panneau de droite, l’ordre de vente
• Saisissez séparément le prix stop, le prix limite et la quantité à trader
• Vérifiez et soumettez l’ordre

Questions fréquentes

Comment déterminer un prix stop et un prix limite raisonnables ?
Cela nécessite une analyse du marché, une évaluation de la liquidité et une prévision de la volatilité. Beaucoup de traders se réfèrent aux niveaux de support et de résistance, aux signaux d’indicateurs techniques, ainsi qu’à leur jugement global sur le sentiment du marché. Les outils d’analyse et les données historiques peuvent fournir des références utiles.

Quels risques existent avec ces deux types d’ordres ?
Le principal risque du stop market est le glissement de prix — lors de mouvements violents, le prix d’exécution peut être bien inférieur (ou supérieur) au prix stop. Pour le stop limite, le risque est que l’ordre ne s’exécute jamais — si le marché ne touche jamais votre prix limite, l’ordre restera ouvert, ce qui ne vous permettra pas de vous couvrir.

Peut-on utiliser ces outils pour fixer des prises de profit ou des stops de perte ?
Absolument. Les traders utilisent souvent ces deux types d’ordres pour gérer automatiquement leurs positions. Les ordres limités sont particulièrement adaptés pour fixer des objectifs de profit, tandis que les stops sont utilisés pour limiter les pertes maximales, protégeant ainsi le compte en cas d’absence de surveillance en temps réel.

Comprendre la différence entre un ordre stop market et un ordre stop limite est une compétence fondamentale pour tout trader expérimenté. Le choix de l’outil dépend de vos besoins spécifiques : pour garantir l’exécution, optez pour le stop market ; pour contrôler le prix, privilégiez le stop limite. En combinant cela avec une gestion des risques appropriée, ces deux types d’ordres constituent des moyens efficaces pour maîtriser votre risque.