Explication des ordres de stop-loss : stop-loss au marché vs stop-loss à prix limité, comment choisir et configurer ?

Deux différences fondamentales entre les ordres stop-loss

Dans le trading de cryptomonnaies, les outils de gestion automatisée des risques sont essentiels. Parmi eux, deux mécanismes d’ordre stop-loss sont les plus couramment utilisés : l’ordre stop-loss au marché et l’ordre stop-loss à limite. Ces deux types d’ordres semblent similaires, mais en réalité, ils diffèrent considérablement dans leur mode d’exécution, leur contrôle des risques et leurs scénarios d’application.

Le point commun entre l’ordre stop-loss au marché et l’ordre stop-loss à limite est : ils nécessitent tous deux la définition d’un “prix de déclenchement” (c’est-à-dire le prix de stop), auquel l’ordre s’active automatiquement lorsque le prix atteint ce niveau. Mais la différence clé réside dans la façon dont ils s’exécutent après activation.

Détail de l’ordre stop-loss au marché

L’ordre stop-loss au marché est un ordre conditionnel combinant un mécanisme de déclenchement basé sur le prix de stop et la rapidité d’exécution d’un ordre au marché. Le trader définit un prix de stop comme condition de déclenchement. Lorsque le prix de l’actif cryptographique atteint ce prix de stop, l’ordre s’active automatiquement et est exécuté immédiatement au meilleur prix du marché à ce moment-là.

Fonctionnement de l’ordre stop-loss au marché

Une fois configuré, l’ordre stop-loss au marché reste en attente. Dès que le prix de la paire de trading atteint le prix de stop, l’ordre devient actif et se transforme en ordre au marché, qui sera exécuté rapidement au meilleur prix disponible — le processus est presque en temps réel.

Sur le marché au comptant, l’ordre stop-loss au marché est exécuté aussi vite que possible après le déclenchement. Cependant, un détail important : en raison de la rapidité des fluctuations du marché, le prix réel d’exécution peut différer du prix de stop que vous avez fixé. En période de faible liquidité ou de forte volatilité, ce phénomène de “glissement” sera plus marqué — si la liquidité est insuffisante au niveau du prix de stop, l’ordre peut être exécuté au prochain prix de marché disponible.

Cela signifie que l’exécution rapide a un coût : vous ne pouvez pas contrôler précisément le prix final d’exécution.

Détail de l’ordre stop-loss à limite

L’ordre stop-loss à limite est également un ordre conditionnel, combinant le déclenchement basé sur le prix de stop et la mécanique d’un ordre à limite. Pour comprendre ce concept, il faut d’abord connaître ce qu’est un ordre à limite.

L’ordre à limite permet au trader de fixer un prix précis d’achat ou de vente — l’ordre ne sera exécuté que si le prix atteint ou dépasse ce niveau. Contrairement à un ordre au marché (qui s’exécute immédiatement au meilleur prix du marché sans garantie de prix précis), l’ordre à limite offre une certaine certitude sur le prix, mais pas sur l’exécution.

L’ordre stop-loss à limite comporte deux paramètres de prix : le prix de stop (condition de déclenchement) et le prix limite (condition d’exécution). Lorsqu’un actif atteint le prix de stop pour la première fois, l’ordre s’active ; mais il ne sera exécuté que si le prix atteint ou dépasse le prix limite que vous avez fixé.

Fonctionnement de l’ordre stop-loss à limite

Après configuration, l’ordre stop-loss à limite reste en attente, jusqu’à ce que le prix de l’actif atteigne le prix de stop. Une fois ce prix atteint, l’ordre devient un ordre à limite. Si le marché peut atteindre ou dépasser le prix limite que vous avez défini, l’ordre sera exécuté. Si le marché ne touche pas le prix limite, l’ordre reste en suspens, en attente que la condition soit remplie.

Ce mécanisme est particulièrement utile dans des marchés à forte volatilité ou à faible liquidité, car il évite d’être contraint de vendre à un prix défavorable dans des conditions extrêmes.

Comparaison des deux types d’ordres stop-loss

Avantages de l’ordre stop-loss au marché : garantit que l’ordre sera exécuté, idéal pour une gestion des risques prioritaire. Inconvénient : risque de glissement.

Avantages de l’ordre stop-loss à limite : offre un contrôle sur le prix, évite des pertes excessives en cas de marché extrême. Inconvénient : en marché rapide, il peut ne pas s’exécuter.

Le choix dépend de vos objectifs de trading. Si la priorité est une exécution rapide et efficace du stop, l’ordre stop-loss au marché est plus adapté. Si vous souhaitez maintenir un contrôle précis du prix de sortie, l’ordre stop-loss à limite est préférable.

Comment configurer ces deux types d’ordres stop-loss

Étapes pour configurer un ordre stop-loss au marché

Première étape : accéder à l’interface de trading au comptant

Connectez-vous à votre compte de trading, puis accédez à la section de trading au comptant. Entrez votre mot de passe pour accéder à la zone de configuration des ordres.

Deuxième étape : sélectionner l’option d’ordre stop-loss au marché

Dans le menu des types d’ordres, choisissez l’option “Stop-loss au marché”.

Troisième étape : définir les paramètres de l’ordre

Dans la fenêtre de gauche, configurez l’ordre d’achat stop-loss au marché ; dans celle de droite, l’ordre de vente. Saisissez :

• Le prix de stop (prix de déclenchement)
• La quantité de cryptomonnaie à acheter ou vendre

Vérifiez et soumettez l’ordre.

Étapes pour configurer un ordre stop-loss à limite

Première étape : accéder à l’interface de trading au comptant

Ouvrez la section de trading, entrez votre mot de passe.

Deuxième étape : choisir l’option d’ordre stop-loss à limite

Dans le menu des types d’ordres, sélectionnez “Stop-loss à limite”.

Troisième étape : configurer les paramètres détaillés

Vous devrez définir trois paramètres clés :

• Le prix de stop (condition de déclenchement)
• Le prix limite (condition d’exécution)
• La quantité de trading

Ce paramétrage vous offre une double protection de prix : le prix de stop doit être atteint pour activer l’ordre, puis l’ordre ne sera exécuté que si le prix limite ou mieux est atteint.

Questions fréquentes sur l’utilisation des ordres stop-loss

Q1 : Comment déterminer un prix de stop-loss et un prix limite raisonnables ?

Il faut analyser ces prix en tenant compte de plusieurs facteurs. Étudiez le sentiment du marché, la liquidité, la volatilité. De nombreux traders expérimentés utilisent l’analyse des niveaux de support et de résistance, ainsi que des indicateurs techniques pour fixer ces niveaux. Vous pouvez aussi vous baser sur des données historiques de volatilité et la situation actuelle du marché.

Q2 : Quels risques comporte l’utilisation d’un ordre stop-loss ?

En période de forte volatilité ou de changement rapide des prix, le prix d’exécution réel peut différer notablement du prix de stop prévu. Ce risque de glissement est plus marqué sur des paires peu liquides, pouvant entraîner une vente à un prix bien inférieur à celui attendu.

Q3 : Peut-on utiliser un ordre à limite pour fixer des niveaux de prise de profit et de stop-loss ?

Absolument. Les ordres à limite sont des outils classiques pour définir des objectifs de prise de profit ou des protections contre les pertes. Beaucoup de traders utilisent des ordres à limite pour marquer leurs points de sortie profitables ou limiter leurs pertes potentielles. Cette double protection est très appréciée en gestion des risques.

En résumé

Les ordres stop-loss au marché et à limite ont chacun leurs avantages et inconvénients. Le choix dépend de votre scénario de trading spécifique. Si l’exécution rapide est prioritaire, l’ordre stop-loss au marché est idéal ; si vous privilégiez un contrôle précis du prix, l’ordre stop-loss à limite offre plus de maîtrise. Maîtriser ces deux outils et leur utilisation peut considérablement améliorer votre gestion des risques.

Bonne chance dans vos trades !